Yazan: Daren Matsuoka, a16z kripto ortağı
Derleyen: Luffy, Öngörü Haberleri
2024, kripto endüstrisi tarihinde heyecan verici bir yıl. Kripto para faaliyeti ve kullanımı tüm zamanların en yüksek seviyesinde, blockchain altyapısı büyük ölçüde iyileştirildi, işlem ücretleri düşürüldü, stabilcoinler ürün ve pazara uygun bulundu, kripto para birimi ile yapay zekanın kesişimi giderek daha belirgin hale geldi ve Bitcoin ve Ethereum ETF'leri onaylandıktan sonra yasal ve düzenleyici ortam artık kripto endüstrisi için olumlu bir yol sağlıyor. Bütün bunlar heyecan verici bir yıla daha zemin hazırlıyor.
Kripto para birimleri için sırada ne olduğunu düşünürken, sektörün devam eden ilerlemesini takip etmek için yakından izleyeceğimiz beş göstergeyi burada bulabilirsiniz.
Aylık mobil cüzdan kullanıcı sayısı
Kripto para birimi kullanıcı büyümesinin bir sonraki dalgasının kilidini açmak için kullanıcı deneyimini Web2 uygulamalarına yaklaştırmamız gerekiyor. Mobil cüzdanlar önemli bir rol oynayacak: potansiyel olarak aktif kullanıcılara dönüştürülebilecek yüz milyonlarca "pasif" kripto para sahibi (kripto para sahibi olan ancak zincir üzerinde sıklıkla işlem yapmayan kişiler) var. Bunu başarmak için geliştiricilerin yeni tüketici uygulamaları geliştirmeye devam etmesi ve tüketicilerin de katılım için cüzdanlara ihtiyacı var.
Geçtiğimiz ay mobil cüzdan kullanıcılarının sayısı rekor seviyeye ulaşarak ilk kez 35 milyonu aştı. Bu büyüme, Coinbase Wallet, MetaMask ve Trust Wallet gibi tanınmış cüzdanların kullanıcı sayısındaki artışın yanı sıra Phantom ve World App gibi bazı yeni oyunculardan da kaynaklanıyor.
Geliştiriciler için tüketici cüzdanları sektörün en zorlu zorluklarından bazılarını temsil ediyor ve güvenlik, gizlilik ve kullanım kolaylığı arasında doğru dengeyi bulmak kolay bir iş değil. Ancak artık blockchain altyapısı, zincir içi işlemleri gerçekleştirmek için yüz milyonlarca, hatta milyarlarca insanı taşıyabildiğine göre, yeni nesil mobil cüzdanlar oluşturmanın tam zamanı. 2025 yılında da bu gelişmeleri yakından takip edeceğiz.
Aylık mobil cüzdan kullanıcı sayısını buradan takip edebilirsiniz.
Stablecoin işlem hacmi düzeltildi
Altyapı gelişiminin işlem ücretlerini önemli ölçüde düşürmesi nedeniyle 2024 yılında stabilcoin faaliyeti arttı. Stabilcoinlerin yalnızca kripto para birimi işlemleri için değil, aynı zamanda sınır ötesi ödemeler ve havaleler için, mal ve hizmet satın almak için ve enflasyonun yüksek olduğu ülkelerde değer saklama aracı olarak da kullanıldığını belirtmekte fayda var. Stablecoin'ler halihazırda en düşük transfer maliyetli USD ödeme yöntemidir ve giderek daha fazla işletmenin stablecoin ödemelerini kabul etmesini bekliyoruz.
Bu olumlu faktörlerin etkisiyle, blockchain tabanlı değer yerleşiminin 2025'te büyümeye devam etmesi bekleniyor. Bu hacmi zincir üstü verileri kullanarak kolayca ölçebilsek de, stabilcoinlerin gerçek kullanımını izole etmek zordur. İşlemler, son kullanıcılar tarafından manuel olarak veya programlanmış botlar aracılığıyla otomatik olarak başlatılabilir ve bu zincir içi işlemlerin bazıları, geleneksel ödeme yöntemlerine benzemez.
Kripto para biriminin en açık kullanım durumlarından biri olan stabilcoin'in benimsenmesi 2025 yılında başlarsa, bu ölçüm büyük ilgi çekecektir.
Stablecoin işlem hacmini buradan takip edebilirsiniz.
ETF net girişleri
Geçen yıl ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Bitcoin ve Ethereum ETF'lerini onayladı. Bu, kripto para birimlerinin bireysel ve kurumsal yatırımcılar için daha erişilebilir hale getirilmesinde önemli bir kilometre taşıdır. Ancak Goldman Sachs, JPMorgan Chase ve Merrill Lynch gibi distribütörlerin bu ürünleri perakende yatırımcıların portföylerine dahil etmelerini sağlamak zaman alacak.
ETF etkinliğini ölçmenin bir yolu, bir ETF'ye giren veya çıkan Bitcoin veya Ethereum miktarını temsil eden "net girişlerdir". (Grayscale Bitcoin Trust ve Ethereum Trust gibi daha sonra ETF'lere dönüştürülen önceden var olan ürünler hariç.) Şu ana kadar Bitcoin ETF'ye 515.000 adet net giriş gerçekleşti ve Ethereum ETF'ye 611.000 adet net giriş sağlandı. giriş.
Daha fazla kurumsal yatırımcı kripto varlıklarına yöneldikçe net ETF girişlerinin artması bekleniyor. ETF saklayıcıları olarak onaylanan adreslerden zincir içi para yatırma ve çekme işlemlerini takip ederek bu verileri gerçek zamanlı olarak izleyebiliyoruz.
Net ETF girişlerini buradan ve buradan takip edebilirsiniz.
Merkezi olmayan borsalar ile merkezi borsalar arasındaki spot işlem hacminin karşılaştırılması
Kullanıcılar blockchain alanına akın ettikçe, kripto para ticareti için merkezi borsalara (CEX) kıyasla merkezi olmayan borsaların (DEX) kullanımında bir artış görmeyi bekliyoruz. Sonuçta, kripto para biriminin temel dayanağı merkezi olmayan finanstır (DeFi). DeFi ekosistemi geliştikçe, merkezi olmayan borsalarda spot ticaretin payı son birkaç yılda istikrarlı bir şekilde yaklaşık %11'e yükseldi ve bu eğilimin 2025'te de devam etmesini bekliyoruz.
Coinbase'in Base Chain ve Solana gibi yüksek verimli zincirler, son zamanlarda yeni kullanıcıların alana girmesiyle ticaret hacminde önemli artışlar gördü ve bu da merkezi olmayan borsa ticaret hacimlerinin rekor seviyelere yükselmesine neden oldu.
Daha fazla yeni tüketici uygulaması çevrimiçi hale geldikçe, merkezi olmayan borsa işlem hacimlerinin daha da artması muhtemeldir.
Bu, merkezi olmayan kripto-yerel faaliyet ile merkezi kripto para birimi ticareti arasındaki değişen dengeyi izlerken izlenmesi gereken önemli bir ölçüm olacaktır.
DEX ve CEX'in spot işlem hacmi karşılaştırmasını buradan takip edebilirsiniz.
Toplam Blockchain İşlem Ücretleri
Toplam işlem ücretleri (USD cinsinden), belirli bir blok zincirindeki blok alanı için toplam talebi, yani gerçek ekonomik değeri gösterir.
Ancak çoğu proje açıkça kullanıcılar için ücretleri düşürmek için çalıştığından, bu ölçümde pek çok incelik var. Bu nedenle birim işlem maliyetlerini (yani belirli miktarda blockchain kaynağının maliyeti) dikkate almak da önemlidir. İdeal durumda, genel talep (toplam işlem ücretleri) artar ancak gaz ücretleri (kaynak kullanımı başına maliyet) düşük kalır.
Kasım 2024'te Solana'nın ücretleri ilk kez Ethereum'un ücretlerini aştı (aşağıdaki tabloya bakın). Solana'nın birim işlem maliyetleri çok daha düşük olmasına rağmen bu dönüm noktasının gerçekleştiğini belirtmekte fayda var; Ethereum'da USD stabilcoin (USDC) gönderme ücreti yaklaşık 5 dolar iken Solana'da gönderme 1 sentten azdır. Bu önemli bir dönüm noktasıdır ve izlemeye devam edeceğiz.
Pek çok ekosistem ve bunlarla bağlantılı ücret piyasaları olgunlaşıyor ve bu, çeşitli blockchainlerin sağladığı ekonomik değeri ölçmeye başlamak için iyi bir zaman. Uzun vadede, blok alanı talebi (ödenen toplam ücretlerin dolar cinsinden değeriyle ölçülür), kripto endüstrisinin ilerlemesini izlemek için en önemli tek ölçüm olabilir. Neden? Değerli ekonomik faaliyetlere katılımı ve kullanıcıların bunlar için ödeme yapma istekliliğini yansıtır.
İşlem ücretleri aracılığıyla blok alanı talebini buradan takip edebilirsiniz.
Özetle
Kripto endüstrisi için çeşitli göstergeleri takip ediyoruz, ancak bunlar bu yıl yakından takip edeceğimiz beş gösterge. Yatırımcı erişiminin genişlemesi, olgun altyapının yeni uygulamaların önünü açması ve stabilcoinler gibi daha popüler ürünlerin ortaya çıkmasıyla birlikte, kripto endüstrisi daha fazla kullanıcı ve geliştiriciyi çekmek için iyi bir konuma sahip. Bu metriklerde nihai olarak değişimi teşvik etmek için bu yıl başka nelerin geleceğine bir göz atalım.
Tüm Yorumlar