2025 yılının gelmesiyle birlikte eski ile yeni arasındaki geçişte geçmişi özetlemek ve geleceğe umutla bakmak artık adetimiz oldu.

Kripto endüstrisinin geçmişine baktığımızda ilginç bir olgu bulabiliriz, yani her dört yılda bir "taklit sezonu" yaşanır. Bu dönemde sektördeki her şeyin yükseldiğini göreceksiniz. Alkolik amcanın da hayvan emojisi satın alarak bir servet kazandığını, hatta bunu sarhoşken yaptığını duyacaksın.

2025 yılına gelindiğinde ise asıl taklit sezonunun henüz tam anlamıyla gelmediği söylenebilir. Bu altcoin sezonunun ne kadar çılgın geçeceğini kimse tahmin edemese de, Altcoin piyasasındaki trendin genel olarak hızlı bir şekilde kontrolden çıktığını ve aniden de sona erebileceğini burada herkese hatırlatmak isterim. Bir kez çöktüğünde, düşüş yalnızca %-99,99 olmakla kalmayıp, hatta tam bir çöküş bile olabilir.

Ancak ondan önce herkes bir refah ve eğlence atmosferine dalmıştı. Öyleyse geçmiş taklitçi sezonlara bakalım ve nasıl geliştiklerini görelim. Onlardan değerli dersler alabilir miyiz?

2012-2013 Taklitçi Sezonu: Piyasa Değeri 15 Milyar Dolara Çıkan İlk Hevesli Yatırımcılar

Piyasadaki trendi körü körüne takip edenlerin yeniden ortaya çıkma ihtimalinin yüksek olduğunu biliyoruz. Bu daha önce 2013'te de olmuştu ve trend çok ilginç bir hal almıştı.

2013'ün "altkot sezonu" sırasında, Bitcoin hâlâ başlangıç ​​geliştirme aşamasındaydı; toplam piyasa değeri yalnızca yaklaşık 1 milyar ABD dolarıydı ve bir balina işlemi yalnızca yaklaşık 100.000 ABD dolarıydı. O zamanlar CEX Mt. Gox hâlâ faaliyetteydi ve yatırımcılar çoğunlukla Magic: The Gathering takas kartı etkinliklerinde sık sık yer alan kişilerdi (ki bu aynı zamanda Mt. Gox olayının da arka planını oluşturuyordu).

O zamanlar insanlar, o zamanlar geniş kapsamlı bir yenilik olarak kabul edilen blok sürelerinin kısaltılarak işlemlerin hızlandırılabileceğine inanarak Bitcoin işlem hızını artırma fikrini öne sürdüler.

Litecoin: Bugün hala ortalıktayız ve tüm fikir (Charlie Lee tarafından önerildi) blok sürelerini Bitcoin'in 10 dakikasından 2,5 dakikaya düşürmekti.

Litecoin'in fiyatı yaklaşık %47.900'lük bir artışla yaklaşık 10 sentten 48 dolara yükseldi. Bu, 2017'de bir kez daha büyük bir artışa yol açtı ve ardından Charlie Lee, "on olmadan Bitcoin'in yok olacağını" iddia ederek zirvedeki tüm pozisyonları sattı. ağ aynı olmazdı." Oldukça iyi" (bir kurucunun hisselerinin %100'ünü satmasının ne anlama geldiğini herkes bilir).

Namecoin: Bu, merkezi olmayan ağ alan adları oluşturmak için tasarlanmış bir Bitcoin çatalıdır (".eth" uzantısı aracılığıyla ENS kavramına benzer). Fiyatı kısa süreliğine 13 dolara yükseldi ancak çok geçmeden dibe vurdu. En düşük noktasından en yüksek noktasına kadar fiyatı yaklaşık 30 kat arttı. Aslında bugün hala varlığını sürdürüyor ve şu anda 1 dolara yakın bir seviyede işlem görüyor.

Namecoin: Bu, merkezi olmayan ağ adları oluşturmak için tasarlanmış bir Bitcoin çatalıdır (".eth" uzantısı aracılığıyla ENS kavramına benzer). Fiyatı kısa süreliğine 13 dolara yükseldi ancak çok geçmeden dibe vurdu. En düşük noktasından en yüksek noktasına kadar fiyatı yaklaşık 30 kat arttı. Aslında bugün hala varlığını sürdürüyor ve şu anda 1 dolara yakın bir seviyede işlem görüyor.

Peercoin (PPC): Bu, en eski Hisse Kanıtı Tokenlarından biridir (şu anda ETH'nin güvenliğini sağlamak için kullanılan bir mekanizma) ve iki büyük artış yaşadı. İlki 2013 yılında, diğeri ise 2017 yılında ETH 1CO çılgınlığının patlak vermesiydi. Fiyatı bir zamanlar 60-70 kat artarak yaklaşık 7 dolara yükseldi. Doğal olarak ana akım tarafından benimsenmeyi başaramadı ve sonunda 0,42 dolara düştü. (Fakat şimdi varmak istediğim bir sonraki sonuç, Bitconnect veya LUNA gibi saf saadet zinciri şemaları dışında, piyasadaki başka hiçbir şeyin gerçekten sıfıra dönmeyeceğidir.)

Çılgınlık: Kripto para birimlerinin kriptoya olan ilginin artmasıyla birlikte Bitcoin nihayet 1.200 dolara ulaştı. BitcoinTalk'ta yayınlanan herhangi bir proje, yalnızca spekülasyona dayalı olarak hızla yükselebilir. Bugün bu duruma en yakın şey bir ünlünün tanıtımını yaptığı Memecoin veya bir ünlünün adını taşıyan Memecoin olabilir.

Mt. Gox Çöküşü: Mt. Gox çöktüğünde parti sona erdi. Çöküş, Bitcoin fiyatlarının muhtemelen %85-90 (dibe doğru nasıl baktığınıza bağlı olarak) düşmesine neden olan büyük bir hacklenmeden kaynaklandı; Altcoinler ise %99'un üzerinde düşüş yaşadı.

2017 Taklit Sezonu: ICO çılgınlığı ve piyasa değeri 800 milyar dolara ulaşan Ethereum'un yükselişi

Daha sonra ayı piyasasında pek çok ilginç olay yaşandı. Ethereum, programlanabilir para yaratmak amacıyla akıllı bir sözleşme platformu olarak doğdu. Bu gerçek bir yenilik çünkü insanların sadece token transfer etmelerine değil aynı zamanda akıllı sözleşmeler oluşturmalarına da olanak tanıyarak tüm oyunu tamamen değiştiriyor.

Kripto para birimi alanındaki birçok şey gibi Ethereum da bazı ortak risklerle birlikte gelir. Ethereum'un DAO'su (Merkezi Olmayan Özerk Organizasyon), bilgisayar korsanları tarafından saldırıya uğradı ve 100 milyon dolardan fazla kayıpla sonuçlandı, bu da sonunda blockchain'in çatallanmasına ve ETH ve ETC olmak üzere iki zincir oluşturmasına yol açtı. Bugün bile bazı insanlar o dönemdeki çatallanma kararının yanlış olduğunu düşünüyor ancak bugün bunu tartışmayacağız, sadece tarihin bu dönemini gözden geçireceğiz.

2016 yılı civarında insanlar, Ethereum blok zincirinde yeni Tokenların verilebileceğini fark etti ve bu da İlk Token Arzına (1CO) yol açtı. Bir ICO'da proje tarafı Tokenları doğrudan yatırımcılara satar. 2017 yılında ICO çılgınlığı resmen patlak verdi ve aklınıza gelebilecek birçok dolandırıcılık projesi bu dönemde ortaya çıktı.

Ethereum (ETH): Bu tokenleri ihraç etmek için ETH'nin gerekli olması, ETH fiyatının hızlı bir şekilde artmasına neden oldu ve Ocak 2018'de yaklaşık 8 dolardan 1.400 dolara yükseldi ki bu o zamanlar neredeyse hayal bile edilemeyecek bir getiriydi. Şu anda ETH 3.650 dolar civarında işlem görüyor.

Ethereum (ETH): Bu tokenleri ihraç etmek için ETH'nin gerekli olması, ETH fiyatının hızlı bir şekilde artmasına neden oldu ve Ocak 2018'de yaklaşık 8 dolardan 1.400 dolara yükseldi ki bu o zamanlar neredeyse hayal bile edilemeyecek bir getiriydi. Şu anda ETH 3.650 dolar civarında işlem görüyor.

Ripple (XRP): Ripple hala bir "banka para birimi" olarak kabul ediliyor ve teori, Ripple'ın bir gecede SWIFT'in (Uluslararası Fon Takas Sistemi) yerini alacağı ve fiili finansal standart haline geleceği yönünde. Her ne kadar Ripple merkezileştirilmiş olsa da (ki çoğu insan bunu umursamıyor), yine de milyonlarca dolar çekiyor. Ripple’ın fiyatı yaklaşık 1 sentten 3,80 dolara yükseldi ve şu anda 2,41 dolardan işlem görüyor.

Garip bir şekilde, Ripple'ın yatırımcı tabanı hala öncelikli olarak perakende yatırımcılardan oluşuyor. Son yükseliş sırasında da benzer bir olguyu görebilirsiniz: Ripple, TikTok'a hakim oldu, birçok tartışmayı çekti ve hatta biri şu soruyu sordu: "Ya piyasa değeri Bitcoin ile aynı seviyeye ulaşırsa?" Bu tartışma "dörtlük bir piyasa değeri" hakkındaydı. trilyon ABD doları" biraz tuhaf.

Litecoin: Daha önce de belirtildiği gibi Litecoin bir kez daha yükseldi ve fiyatı kısa süreliğine 360 ​​dolara ulaştı. Charlie Lee tüm Litecoin'ini satmış olsa da 2021'de yine 384 dolara yükseldi!

EOS: EOS, ICO aracılığıyla 4 milyar dolar topladı ve kendisini "Ethereum Katili" olarak adlandırıyor. Fiyatı kısa süreliğine 22 dolara yükseldi ancak o zamandan beri yeni zirvelere ulaşamadı.

NEO: Kendisine "Ethereum Katili" adını veren bir diğer proje, adı "Çin'in Ethereum'u" O dönemde NEO'nun fiyatı 0,20 dolardan 200 dolara yükselerek 1.000 kat getiri elde etmişti.

Bitcoin Cash: Roger Ver, bir zamanlar Bitcoin çevrelerinde tanınmış bir isimdi. Büyük blok tartışmasına katıldı ve Bitcoin Cash'i destekledi. Ağustos 2017'deki 478.559 numaralı blokta, 1 Bitcoin sahibi kullanıcılar 1 Bitcoin Cash alacaklardı. Roger Ver'in desteği sayesinde Bitcoin Cash'in fiyatı yaklaşık 3.800 dolara yükseldi ancak o zamandan beri düşüşe geçti.

Diğer Ethereum katilleri: Bu süre zarfında diğer bazı tokenler de “Ethereum katilleri” olarak tanıtıldı (ADA, Tron vb.). Belirli bir Token'ın bir "beyaz kağıdı" varsa, fiyatının 10 kat veya 100 kat fırlamasına neden olabilir gibi görünüyor. Filecoin ve Tezos gibi diğer tokenlar da bu dönemde çevrimiçi hale geldi.

Gelir Dolandırıcılıkları: BlockFi, LUNA, Celsius ve Voyager'ın ilk gelir dolandırıcılığı olduğunu düşünüyorsanız yanılıyorsunuz! Aslında ilk büyük ölçekli gelir sağlayan saadet zinciri şeması Bitconnect'ti ve birçok kişi bu yüzden milyonlarca dolar kaybetti.

Düzenleyiciler devreye giriyor: Tıpkı 2021 döngüsünde olduğu gibi düzenleyiciler devreye giriyor ve saadet zincirinin ortaya çıkışı sektörü bir kez daha mahvetti. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), EOS gibi projeleri takip etmeye başladı ve piyasa, Bitcoin fiyatının Mart 2020 itibarıyla yaklaşık 3.500 dolara düşmesiyle %85 oranında sağlam bir düzeltme yaşadı.

Bu dönemde çoğu token yalnızca dolandırıcılıktı, bu nedenle Altcoin piyasası neredeyse %-99,999999'luk bir düşüş yaşadı. O zamanlar, tokenınız bir Super Bowl reklamında görünse fiyatı bir anda beş kat artabilirdi. Örneğin VIBE tipik bir örnektir.

VIBE'nin fiyatı 0,04 dolardan 2 doların üzerine çıktı, ancak toplam piyasa değeri sonunda sadece 262 dolara düştü.

VIBE'nin fiyatı 0,04 dolardan 2 doların üzerine çıktı, ancak toplam piyasa değeri sonunda sadece 262 dolara düştü.

2021 Alternatif Sezon: DeFi, NFT ve Memecoin, piyasa değeri 3 trilyon ABD dolarına kadar

2021'de hepimizin bildiği nedenlerden dolayı herkes evden çalışıyor, hiçbir şey yapmadan bilgisayarlara ve cep telefonlarına bakıyor. ABD hükümeti 10 trilyon dolar para bastı ve bu yalnızca ABD hükümetinin harcamaları.

DeFi projeleri likidite madenciliğini hızlandırdı, NFT'ler JPEG görsellerini ana akım haline getirdi (milyonlarca dolara satılıyor) ve Memecoin'in değerlemesi gülünç seviyelere ulaştı. Bitcoin 69.000 doları aştı, ETH 4.800 dolara ulaştı ve toplam kripto para piyasası değeri Kasım 2021'de 3 trilyon doları aştı.

Dogecoin: Şaka olarak başladı ancak Elon Musk'un coine ilgi duymasıyla fiyatı parabolik bir yükselişe geçti ve Reddit forum platformunda trend konu haline geldi. Bugün neredeyse Elon'un hükümetin verimlilik departmanını temsil eden meme parası haline geldi. Fiyat yaklaşık %15.000 artışla yaklaşık 0,5 sentten 74 sente yükseldi.

Solana: Bir sonraki "Ethereum katili" olarak tanıtılan, yüksek işlem hızları ve düşük ücretleri ile büyük ilgi gördü. Bütün bunlar esas olarak (şu anda hapishanede olan) SBF tarafından desteklendi. Fiyat %26.000 artışla 1 dolardan 260 dolara yükseldi.

Shiba Inu: Dogecoin'i taklit eden ve çok sayıda milyoner yaratan bir meme parası. Neredeyse sıfır piyasa değeriyle bakarsanız %500.000 kazanç elde etti.

DeFi Token: AAVE, UNI, SUSHI, YFI vb. DeFi Tokenlarının büyüme oranı 10 ila 50 kat arasında değişmektedir ve merkezi olmayan finans (DeFi) kilit sermayesi (TVL) yüz milyarlarca doları aşmıştır. . Bugün birçok DeFi projesinin TVL'si o zamana göre çok daha yüksek!

NFT'ler:

CryptoPunk'lar: Milyonlarca dolara satıldı ve en ucuz CryptoPunk'ın fiyatı 100 ETH'nin üzerindeydi.

Boring Ape Yacht Club (BAYC): En düşük fiyatların inanılmaz seviyelere ulaşmasıyla kültürel bir fenomen haline geldi.

Airdrop çılgınlığı: Bazı projelerin eski kullanıcıları için, 40.000 $'lık Airdrop almak için yalnızca 100 $ değerinde bir .eth alan adına sahip olmanız yeterlidir. Hatta bir köprüyü geçerek (belirli eylemleri tamamlayarak) bir gün veya haftada %2 bile kazanabilirsiniz. BAYC gibi NFT projeleri aynı zamanda Airdrop'un tamamı milyarlarca dolar değerinde olan çok sayıda başka yüksek değerli NFT serisini de Airdrop'a sundu.

Daha da çılgın olanı ise neredeyse tüm tokenlar artıyor ve SAFEMOON gibi tokenlar Dave Portnoy ve diğerleri tarafından destekleniyor. Snoop Dogg ve Paris Hilton gibi ünlüler de çeşitli projelere destek veriyor. Tom Brady ve Stephen Curry kripto para borsalarını teşvik ediyor. Feshedilmiş FTX bile Miami Heat'in isim haklarını satın almak için para harcadı. FTX (artık yok), NBA Miami Heat'in isim haklarını bile satın aldı.

Ponzi şemaları: Çok sayıda Ponzi şeması ortaya çıkmıştır. Bazıları bizi bu dolandırıcılıklara karışmakla suçlasa da biz öyle değiliz. Neyse ki birçok kişi büyük kayıplardan kaçınmayı başarıyor. Bu ürünlere yatırım yapmak ve varlıklarınızı başkalarına emanet etmek asla akıllıca değildir.

Ölüm Sarmalı: Likidite kurumaya başladıkça (bu projeler için daha önce yapılan mali yardımlar artık görünmüyor), yukarıda bahsedilen saadet zincirinin çöküşünü görüyoruz. Ayrıca FTX, kullanıcı fonlarının çalınması nedeniyle çöktü ve hemen ardından ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bir kez daha düzenleme için harekete geçti. Çeşitli büyük ölçekli dolandırıcılıklar ve pırasa kesme olayları, sonunda şifreleme endüstrisinin giriş ve çıkış kanallarında sıkı bir denetim dönemine yol açtı.

Anahtar dersler

1) Zamanında kar edin: Piyasa hızla değişiyor ve muhtemelen açgözlü hissedeceksiniz. Kendinizi "Keşke 2 kat daha fazla falan Token satın alabilseydim" derken bulursanız, muhtemelen yapmanız gereken şey pozisyonunuzun yarısını satmak ve kar elde etmekle yetinmektir. Bitcoin, Ethereum veya stablecoin satıyor olmanızın bir önemi yok, önemli olan açgözlü olmamaktır.

2) Coşku döngüleri tekrarlanır: Her altcoin sezonunun bir anlatı teması vardır: Bitcoin çatalı, ICO, DeFi, NFT veya Memecoin. Bir konu bulursanız, ona bağlı kalmak en iyisidir çünkü o alanda biriktirdiğiniz bilgi, döngünün sonunda hızla kaybolma eğilimindedir. Zıplamak yerine tek bir alana odaklanın ve zafere ulaşın.

3) Risk yönetimi çok önemlidir: Faydaları büyüktür ancak herkesin durumu farklıdır. Sen benden farklısın, ben de komşumdan farklıyım. Sizin için işe yarayan bir plan yapın ve ona sadık kalın. 100.000 doları olan biri "10 milyon dolar emekli olmak için yeterli değil" diyor diye hedeflerinizi değiştirmeye devam etmeyin.

4) Hayatta kalanlar gelişecek: Altcoinler gelir ve gider, ancak Bitcoin ve Ethereum her döngüye hakim olmuştur. Bir proje bu kadar uzun süredir ortalıkta dolaşıyorsa sıfıra düşme riski nispeten düşüktür. Solana, 2025'te Pump.fun'un ötesinde pratik uygulamalar bulabilirse buna yaklaşabilir.

Ponzi şemalarından bir şey öğrendik mi? Aslında hayır. Gördüğümüz kadarıyla insanlar hâlâ "Sizin Anahtarlarınız Değil, Sizin Coinleriniz Değil" kavramını anlamıyor. Bir varlık yatırımından kripto hisse senetleri veya diğer kripto kaldıraçlarını satın alabilirsiniz, ancak bu hisse senetlerini elinizde tutarsanız bunu anlayabilirsiniz. veya kripto para birimi ETF'leri varsa, aslında herhangi bir kripto para birimine sahip değilsiniz. Ayrıca bu şirketlerin veya projelerin yatırım yaptığınız varlıklarla ne yapacağını asla bilemezsiniz.

Boğa piyasaları sırasında, en son Memecoin'i çevreleyen abartılı reklama katılmadığımız için sıklıkla eleştiriliyoruz. Bu spekülasyonlar şu an için çok sıcak görünse de dikkatli gözlemlerseniz stratejilerine sadık kalan ve sakin kalanların yavaş yavaş biriktiğini göreceksiniz.

Bunun aksine, yalnızca "10 katı gelir" ile hızlı bir şekilde zengin olmak isteyen spekülatörler kısa vadede piyasanın dikkatini çekebilir, ancak fon miktarları ve stratejileri her yıl istikrarlı bir şekilde yatırım yapmaya devam edenlerle karşılaştırılabilecek düzeyde değildir. ay, servet biriktiren anonim büyük yatırımcılarla karşılaştırıldı. Bu büyük yatırımcılar genellikle daha güçlü bir mali temele ve daha net uzun vadeli planlara sahiptir. Sonuçta pazar performansı ve veriler, hangi stratejinin başarının anahtarı olduğunu kanıtlayacaktır.

Son olarak herkese 2025 yılında başarılar diliyorum.