Yazar | Tether CEO'su Paolo

Derleme | Wu, blockchain Carol'dan bahsediyor

Orijinal bağlantı:

https://fortune.com/crypto/2023/12/06/future-of-finance-tether-bitfinex-paolo-ardoino/

Tether dünyanın en büyük stablecoin ihraççısı ama aynı zamanda birçok nedenden dolayı da tartışmalı. Son yıllarda eleştirmenler USDT'nin (90 milyar dolarlık piyasa değeri) arkasındaki rezerv varlığını sorguladılar.

Ancak Tether'in yeni CEO'su ve Bitfinex'in baş teknoloji sorumlusu Paolo Ardoino, Tether büyürken diğer kripto para birimi şirketleri ve hatta bazı geleneksel bankalar çöktüğünde haklı hissettiğini söyledi.

Fortune ile yaptığı röportajda Ardoino, Bitfinex'in gelişmekte olan piyasalardaki stratejisini ve Binance ile Changpeng Zhao'nun ABD yetkilileriyle anlaşması hakkındaki düşüncelerini tartıştı.

Tether dünyanın en büyük stablecoin ihraççısı ama aynı zamanda birçok nedenden dolayı da tartışmalı. Son yıllarda eleştirmenler USDT'nin (90 milyar dolarlık piyasa değeri) arkasındaki rezerv varlığını sorguladılar.

Ancak Tether'in yeni CEO'su ve Bitfinex'in baş teknoloji sorumlusu Paolo Ardoino, Tether büyürken diğer kripto para birimi şirketleri ve hatta bazı geleneksel bankalar çöktüğünde haklı hissettiğini söyledi.

Fortune ile yaptığı röportajda Ardoino, Bitfinex'in gelişmekte olan piyasalardaki stratejisini ve Binance ile Changpeng Zhao'nun ABD yetkilileriyle anlaşması hakkındaki düşüncelerini tartıştı.

Kariyerinize nasıl başladınız?

8 yaşımdayken programlama öğrenmeye başladım. Babamın bana eski bir Olivetti 386 aldığını hatırlıyorum (Olivetti eski bir İtalyan bilgisayar şirketidir) Ben İtalyanım. O dönemde babam, bilgisayar almanın kendisine iki aylık maaşına mal olduğunu söyledi.Babam sıradan bir çalışan ve çiftçiydi, dolayısıyla bu onun için büyük bir masraftı. O zamandan beri kodlamayı öğreniyorum ve kodla bir şeyler inşa etme ve yaratma konusunda her zaman heyecan duydum, bu benim için bir sanat formu. Sanat yoluyla evreni yaratabilirsiniz; kodlama yoluyla da aynısını yapabilirsiniz. Daha sonra bilgisayar bilimleri okumak için Cenova'daki bir üniversiteye gittim ve oradan başarıyla mezun oldum. Birkaç yıl üniversitede araştırmacı olarak çalıştım ve birçok ilginç projede yer aldım. Ancak İtalya'da maaşlar çok düşük ve biz İtalya'da pek çok harikalar yaratıyoruz ama çok az maaş alıyoruz, bu yüzden başka bir şeye bakmaya karar verdim.

Sanat ve programlamaya, açık kaynak ve dağıtılmış uygulamalara (bu Bitcoin'den önceydi) ve BitTorrent gibi esnek ağlara olan ilgimle birlikte bilgisayar bilimindeki pek çok şey beni her zaman heyecanlandırmıştır. Bu becerileri üniversitedeki kişisel zamanımda geliştirdim, ardından önce araştırmacı olarak çalıştım, sonra başka şeylere bakmaya karar verdim. Aynı zamanda dünyayı kontrol edebilecek şeylerden biri olduğunu düşündüğüm finansa da güçlü bir ilgi duymaya başladım. Finansın toplumu nasıl etkilediğine bakıyorum. Bazen biraz radikal olduğumu düşünüyorum, bu yüzden finans hakkında daha fazla şey öğrenmeye karar verdim. Bunu yapmak için, hedge fonları ve portföy yönetimi için yazılım geliştirmesi gereken bazı hedge fonlarında çalışmaya başladım. Sonunda Londra'ya geldim ve girişimimi kurdum. Bu 2012-2013 yıllarıydı ve Birleşik Krallık ve İsviçre pazarlarında hedge fonları ve aile ofisleri için yazılım geliştiren bazı müşterilerimiz vardı.

Kripto para birimlerine ne zaman ilgi duymaya başladınız? Kripto para birimlerine nasıl başladınız?

2012 veya 2013 civarında Bitcoin'i duydum ve ardından Bitcoin teknik incelemesini okudum. Bitcoin konusunda beni heyecanlandıran ilk şey blockchain teknolojisiydi çünkü finans alanındaki günlük hayatımda düzinelerce farklı ticaret yerinden, emanetçiden ve takas odasından gelen verileri uzlaştırmak için çok zaman harcadım. Bunun nedeni aslında eski geleneksel finansın kullandığı teknolojinin çok kötü olması ve çağın en az 30 yıl gerisinde olmasıdır.

2012 veya 2013 civarında Bitcoin'i duydum ve ardından Bitcoin teknik incelemesini okudum. Bitcoin konusunda beni heyecanlandıran ilk şey blockchain teknolojisiydi çünkü finans alanındaki günlük hayatımda düzinelerce farklı ticaret yerinden, emanetçiden ve takas odasından gelen verileri uzlaştırmak için çok zaman harcadım. Bunun nedeni aslında eski geleneksel finansın kullandığı teknolojinin çok kötü olması ve çağın en az 30 yıl gerisinde olmasıdır.

Blockchain çok güzel çünkü bir düğüme sahip olan herkes aynı sayıları görüyor, aynı şeyleri görüyor. Blockchain, finansal altyapının ve teknoloji altyapısının modernleştirilmesine yardımcı olabilir. Bu yüzden Bitcoin'e ilk olarak bu perspektiften bakıyorum. Birkaç ay sonra Bitcoin'i bir para birimi ve muhtemelen dünyadaki en önemli para birimi olarak görmeye başladım.

2014 yılında Bitfinex'in CFO'su Giancarlo Devasini ile tanıştım. Onun bir borsası var ve benim de kendi girişimim var. Daha sonra katılmayı ve Bitfinex'in o zamanki darboğazı, yani ticaret platformunun temel bir parçası olan eşleştirme motorunun hızını çözmesine yardımcı olmayı kabul ettim. 2014 yılında BitFinex zaten dünyanın en iyi borsalarından biriydi. O dönemdeki borsalar arasında Kraken ve Coinbase, OKCoin ve ardından Bitfinex ve Bitstamp da vardı. Bitfinex, marjin ticareti nedeniyle giderek daha fazla ilgi görüyor, ancak eşleştirme motoru aynı seviyede değil, bu yüzden benim görevim bu sorunu çözmek.

2014'ten 2016'ya kadar yalnızca eşleştirme motoruna ve ticaret platformunun hızını artırmaya odaklandım. 2016 yılının ortalarında Bitfinex hacklendiğinde ve benden CTO olarak görev yapmam istendiğinde işime çok güveniyordum. Kendimi karmaşık şeyler inşa edebilen ve kaliteli bir ürün sunabilen biri olarak kanıtlamıştım ve sadece çöpçatanlık motorundan değil tüm platformun sorumluluğunu üstlenmekle görevlendirilmiştim.

Bitfinex'in gelişmekte olan pazarlara doğru genişlemeye devam etme stratejisi hakkında bana daha fazla bilgi verebilir misiniz?

Yükselen piyasaların (gelişmekte olan ülkeler) kripto para birimlerinin devreye girdiği yer olduğunu düşünüyorum. Bu ülkeler para biriminin değer kaybı ve enflasyona karşı daha savunmasızdır. Herkes enflasyondan etkileniyor, ABD'de yaşayanlar bile. Arjantin veya Venezuela'da yaşıyorsanız bu daha da ciddi bir sorundur. Bu nedenle gerçekten yardıma ihtiyacı olan müşterilere hizmet vermenin önemli olduğuna inanıyoruz. Elbette Avrupalılar da kripto paralar konusunda çok heyecanlılar ama bence Avrupalılara hizmet satmak bir bakıma Eskimolara dondurma satmaya benziyor; onların buna çok da ihtiyaçları yok. Avrupa ve Kuzey Amerika halihazırda dünyadaki en iyi ticaret ve ödeme kanallarına sahiptir.

Bitfinex Pay ve Bitfinex gibi eşler arası ticaret araçları, gelişmekte olan pazarlar için mükemmeldir çünkü bunlar tam olarak insanların ihtiyaç duyduğu şeylerdir. Ve Bitcoin ve diğer kripto para birimlerinin, gelişmekte olan pazarlarda yaşayan birçok insan için bir tür cankurtaran sandalı yaratma potansiyeline kesinlikle inanıyoruz. Örneğin Arjantin, defalarca borcunu ödeyemedi ve itibari para birimi aşırı yüklendi. Bir ailenin 10 yıl boyunca para biriktirdiğini ve bir anda paranın ortadan kaybolduğunu düşünün. Bu çok adaletsiz, değil mi? Yani bence tarihte ilk kez insanlar bu karardan vazgeçebiliyor ve ailelerini kendi merkez bankalarının vereceği kötü kararlardan korumak için doğru seçimi yapabiliyorlar.

Changpeng Zhao ve Binance'in ABD savcılarıyla yaptığı anlaşma hakkında ne düşünüyorsunuz? Bu tür şeyler Bitfinex için iyi mi?

Rakiplerimizin çoğunun aksine biz övünmeyi sevmiyoruz. Bazı CEO'ların belli bir noktaya kadar kibirli davrandığını düşünüyorum ve bu çok üzücü bir şey. Başkalarının düşüşünün sizin hayatta kalmanıza yardımcı olacağını ummak yerine, kendi şirketinizin daha iyi hale gelip gelemeyeceğini düşünmenin önemli olduğunu düşünüyorum.

Bitfinex, Binance'e kıyasla daha küçük bir borsadır. Ancak uyumluluk çabalarımız ve teknolojimizle gurur duyuyoruz. Uzun bir süre boyunca çeşitli fırsatları sırf risk-fayda ufkumuzu aştığı için kaçırdık. Daha fazla risk almaya karar veren diğer borsalar için durum böyle değil. Maratonu kazanmak istiyoruz ama asla başkalarının düşüşüyle ​​değil.

Ekim ayında Tether CEO'su olarak göreve başladığınızdan beri işler nasıl gidiyor? Şirket için vizyonunuz nedir?

Her şey her zamanki gibi iş akışında. İster Bitfinex'te ister Tether'de olsun, kendimi her zaman bir geliştiriciden daha fazlası olarak görüyorum. Geçtiğimiz birkaç yılda kurumsal strateji üzerinde çalışmaya başladım ve ardından strateji yürütmeye giderek daha fazla dahil olmaya başladım ve Bitfinex ile Tether'in halka açık yüzü oldum. Şu anda Tether bir dev haline geldi ve ben de takıma liderlik etme yeteneğimi kanıtladım.

Tether'in benzersiz bir şirket olduğunu düşünüyorum. Yıllardır Tether'in çökmesini bekleyen ve kripto sektörünün geri kalanına tezahürat yapanlar her zaman vardı. O zamanlar ana akım medyanın çoğunun FTX'i desteklediğini hatırlıyorum. Tabii ki artık bundan kurtulmaya çalışıyoruz. Sadece bir yıl üç ay önce herkes FTX'i destekliyordu, herkes Celsius, BlockFi, Voyager ve Genesis'e tezahürat yapıyordu ama bu şirketlerin hepsi geçen yıl çöktü.

Bu yıl bile bankalar birbiri ardına batmaya devam ediyor. Örneğin Silikon Vadisi Bankası, Signature, Silvergate ve Credit Suisse iflas etti. Bu yüzden bankacıların veya kripto endüstrisindeki diğer kişilerin bizi suçladığını duyduğumda onlara her zaman gerçeğin ne olduğunu hatırlatıyorum.

Tether sektördeki en güvenilir şirkettir ve yenilikçi stablecoin'ler üretmektedir. Tether'in ikinci yeniliği ise tam rezerv bankasıdır. Silikon Vadisi, Silvergate, Signature ve Credit Suisse gibi tüm bankaların kaldıraç oranları yüksektir. Bu ABD bankaları, belediye tahvilleri, 10 yıllık, 20 yıllık, 30 yıllık belediye tahvilleriyle kaldıraçlıdır. Tether, yoğun inceleme altında olmasına rağmen her zaman güvenilir olduğunu kanıtladı (Tether ticari kağıtlara sahip olmasına rağmen).

USDT'nin benzerlerine kıyasla son zamanlarda neden bu kadar büyüdüğünü düşünüyorsunuz?

Bence nedeni açık. Rakiplerimiz Wall Street'e, bankacılara ve kurumlara pazarlanıyor. Bitfinex için söylediğim gibi aynı şey Tether için de geçerli. Avrupa veya Amerika Birleşik Devletleri'ndeyseniz USD stabilcoin'lerine ihtiyacınız yoktur. Herkesin bir banka hesabı vardır, kredi veya banka kartı vardır ve kolaylıkla kredi alabilir.

Ve banka hesabı olmayan, finansal sistemin dışında kalan 3 milyar insan var, bu onların kötü insanlar olduğu anlamına gelmiyor, çok fakir oldukları ve hiçbir bankanın ilgilenmeyeceği anlamına geliyor. Dolayısıyla Amerikalı müşterilere hizmet vermiyoruz ve Avrupalı ​​müşterilerle ilgilenmiyoruz. Odak noktamız her zaman gelişmekte olan ülkeler ve yükselen pazarlar olmuştur.

Tether gerçekten dayanıklıdır ancak aynı zamanda tam bir denetim yayınlamamıştır. Bunda yanlış bir şey mi var?

Öncelikle güçlü rakiplerimizin hiçbiri kapsamlı denetim yapmıyor. İkincisi, Tether kapsamlı bir denetim yapmak istemiyor değil. Tether'in tam bir denetimden geçtiğini ve büyük bir denetim firmasının tam denetim yapmasını sağlamaya çalıştığını kamuoyuna birçok kez söyledim. Ancak ABD Kongresi'nde yaşananlara bakıldığında, özellikle FTX olayından sonra denetçilere yeni kripto müşterileri ve kripto ile ilgili müşterileri kabul etmemeleri tavsiyesinde bulunuldu.Kripto alanına yeni müşteri kabul eden denetçilerin büyük yükümlülükler getirebileceği belirtiliyor.

Bizim kanıtımız da rakiplerimizden farklı. BDO tarafından yayınlanan denetim ayrıntılarına ve süreçlerine bakarsanız, BDO'nun aslında karşı taraflarımızın banka bakiyelerini doğrudan doğrulamasını nasıl gerektirdiğini göreceksiniz. Yani sadece bizim sözümüze inanmadılar, yaklaşımlarında da oldukça titiz davrandılar. Ayrıca 3,2 milyar dolarlık fazla rezervimiz var. Biz bu milyarlarca doları dağıtabiliriz, bu bizim paramız, bizim kârımız. Ancak bunu yapmadık çünkü Tether'i kripto para biriminde ve dünyada en güvenilir şirket yapmaya kararlıyız.

Tekrar ediyorum, tüm bankalar kısmi rezervler yapıyor, Tether ise yapmıyor. Sağlıklı bir şirket olmanın mümkün olduğunu ve kullanıcılara ek güvence sağlayarak kârın büyük çoğunluğunu şirket içinde tutmaya hazır olduğumuzu kanıtlamak istiyoruz. Bununla harika bir iş başardık. Elbette, en büyük önceliğimiz olan denetimin sağlanması için denetçilerimizle birlikte çalışmaya kararlıyız.

Sizce finansın geleceği nasıl?

Kripto para birimlerinin finansı öldüreceğine inanmıyorum. Öncelikle kripto para birimleri ile Bitcoin arasında büyük bir ayrım yapıyorum. Bana göre Bitcoin, mevcut para sisteminden çıkmak isteyen herkes için nihai para birimi, bir güvenlik ağı ve cankurtaran simididir. Ancak mevcut sistem derinden kusurlu ve kripto para birimlerinin para tasarrufu sağladığını düşünmüyorum.

Artık Bitcoin'in geleneksel finansal sisteme giderek daha fazla girdiğini ve kabul edildiğini düşünüyorum. Bitcoin, ETF'ler aracılığıyla, bankacılık ürünleri aracılığıyla iki şekilde kullanılabilir veya insanlar isterlerse Bitcoin'i devre dışı bırakıp bağımsız olarak kullanabilirler. Bu, herkesin sahip olabileceği en iyi güvenlikti ve tarihte ilk kez insanlar gerçekten kendi paralarına sahip olabiliyorlardı. Bu benzeri görülmemiş bir şeydi ve tüm finans sektörünü değiştirdi. Bitcoin'in önümüzdeki yıllarda finansı daha gerçek, daha açık ve daha dürüst olmaya zorlayacağını düşünüyorum. Ancak Bitcoin yeni bir bebek ve zaman alacak ama yine de çok heyecan verici olduğunu düşünüyorum.