Yazan: TaxDAO

Giriş: Madencilik şirketlerinin karşılaştığı vergi sorunları

Kripto varlıklar alanında "üretken bir endüstri" olan madencilik, yüksek yatırım, varlık ağırlıklı çalışma modeliyle birçok zorluk ve riskle karşı karşıyadır.Temel risklerden biri de vergi sorunlarıdır. Madencilik faaliyetleri doğrudan kripto varlıkları üretecek ve farklı ülkeler veya bölgeler, kripto varlıklarına yönelik farklı vergi uygulamalarına ve düzenlemelere sahip olacak ve bu da madencilik getirileri üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak. Asya'daki iki finans merkezi olan Singapur ve Hong Kong'un her ikisi de nispeten açık ve dostane kripto varlık politikalarına sahiptir.Ayrıca kendi mali ve vergi özelliklerine ve avantajlarına sahiptirler.Kripto varlık madenciliği şirketlerinin konum seçimini karşılaştırmak için ideal örneklerdirler.

Vergi açısından bakıldığında, çokuluslu madencilik şirketi genel merkezinin konumu ve işleyişi vergi maliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.Açık vergi oranı farklılıklarından örtülü vergi beyanı maliyetlerine kadar, genel merkezleri farklı ülkelerde bulunan madencilik şirketleri karmaşık ve sürekli değişen vergi ortamıyla karşı karşıyadır. . Bu makale Singapur ve Hong Kong'daki maliye ve vergi politikalarının avantajlarını ve dezavantajlarını analiz ediyor ve kripto varlık madenciliği şirketleri için daha uygun olan yer seçimi ve operasyon stratejilerini araştırıyor.

Bu makale ilk olarak Singapur ve Hong Kong'un çok uluslu şirket merkezleri için kurumsal gelir vergisi oranları, vergi muafiyetleri, vergi anlaşmaları vb. dahil olmak üzere mali ve vergilendirme politikalarını karşılaştırmaktadır; ikinci olarak, kripto varlık madenciliği şirketlerinin mali ve vergilendirme özelliklerini analiz etmektedir. gelir ve maliyetlerin kaynakları, hesaplama ve raporlama yöntemleri ile farklı ülke veya bölgelerde karşılaşılabilecek farklı vergi uygulamaları ve riskler dahil ve son olarak iki yerin kripto varlık madenciliği şirketleri için uygunluğunun kapsamlı bir değerlendirmesi ve öneriler ve beklentiler.

1 İnceleme: Singapur ve Hong Kong'daki kurumlar vergisi politikaları

Singapur'un kurumsal gelir vergisi oranı %17'dir ancak Yenilik ve Üretkenlik Büyüme Planı (PIC Şeması), Uluslararası Genel Merkez Teşvik Şeması (IHQ Şeması), Gelişmiş Üretim ve Mühendislik Şeması (AME Şeması) gibi birçok vergi teşviki vardır. Bu, belirli koşulları karşılayan şirketlere hak kazananların %5 kadar düşük bir efektif vergi oranından yararlanmasına olanak tanıyabilir. Hong Kong'un kurumlar vergisi oranı %16,5'tir. 2018'den bu yana iki kademeli bir kurumsal kar vergisi sistemi uygulanmaktadır. Kârın ilk 2 milyon HK$'ı (yaklaşık 256.000 ABD Doları) %8,25 vergi oranıyla alınır ve geri kalanı hala %16,5 oranında vergi uygulanıyor.

Hem Singapur hem de Hong Kong, geniş vergi anlaşması ağlarına sahiptir ve birden fazla ülke veya bölge ile, sınır ötesi işlemlerde ortaya çıkabilecek çifte vergilendirme sorunlarını azaltabilecek çifte vergilendirme anlaşmaları (DTA'lar) imzalamıştır. Her iki yer de, Otomatik Bilgi Değişimine İlişkin Çok Taraflı Egemenlik Anlaşması (MCAA), Erozyonla Mücadele ve Kâr Aktarma Eylem Planı (BEPS) vb. gibi bilgi alışverişi ve vergiden kaçınmaya ilişkin uluslararası işbirliğine ve girişimlere katılmıştır. Singapur ve Hong Kong'un vergi sistemleri hakkında daha fazla bilgi için lütfen bu serinin ilk makalesine bakın.

2 Kripto varlık madenciliği şirketlerinin mali ve vergilendirme özellikleri

2.1 Madencilik mekanizması ve özelliklerinin analizi

Madencilik geliri, bir kripto varlık ağının mutabakat mekanizmasına katılmak, işlemleri doğrulamak veya yeni kripto varlık birimleri oluşturmak için bilgisayar ekipmanı kullanılarak kazanılan ödülleri ifade eder. Madencilik gelirinin kaynakları iki türe ayrılabilir: Biri sabit blok ödülüdür, yani blok zincirine her yeni blok eklendiğinde madenci belirli miktarda kripto varlığı alacaktır; diğeri ise bir ödüldür. Her işlemin, işlemi doğrulayan madencilere belirli bir yüzde veya tutar ödediği değişken işlem ücreti. Madencilik gelirinin hesaplama yöntemi, kullanılan fikir birliği mekanizmasına bağlıdır.İki ana türü vardır: Proof of Work (PoW) ve Proof of Stake (PoS).

PoW, madencilerin karmaşık matematik bulmacalarını çözerek blok ödülleri ve işlem ücretleri elde etmek için rekabet etmeleri gerektiği ve gelirlerinin, yatırım yaptıkları bilgi işlem gücüyle orantılı olduğu anlamına gelir. Bu tür para birimlerinin madenciliğini yapan madencilik şirketlerinin genellikle yüksek güçlü madencilik makineleri satın almak ve madencilik fabrikaları inşa etmek için çok fazla kaynak yatırımı yapması gerekir; aynı zamanda madencilik süreci de çok fazla elektrik tüketir. Bitcoin iş kanıtı mekanizmasını kullanır.

PoW, madencilerin karmaşık matematik bulmacalarını çözerek blok ödülleri ve işlem ücretleri elde etmek için rekabet etmeleri gerektiği ve gelirlerinin, yatırım yaptıkları bilgi işlem gücüyle orantılı olduğu anlamına gelir. Bu tür para birimlerinin madenciliğini yapan madencilik şirketlerinin genellikle yüksek güçlü madencilik makineleri satın almak ve madencilik fabrikaları inşa etmek için çok fazla kaynak yatırımı yapması gerekir; aynı zamanda madencilik süreci de çok fazla elektrik tüketir. Bitcoin iş kanıtı mekanizmasını kullanır.

PoS, madencilerin ağ konsensüsüne katılmak için belirli miktarda kripto varlığını ipotek etmeleri gerektiği ve gelirlerinin, tuttukları veya kilitledikleri kripto varlıklarıyla orantılı olduğu anlamına gelir. PoW'un eksikliklerinin üstesinden gelmek için PoS yöntemi tanıtıldı.PoW'da blok düğümlere büyük miktarda hesaplama gücü yatırılsa da, bu hesaplama gücü rastgele sayıların hesaplanmasıyla tüketilir ve sonuçta yalnızca bir düğümün iş yükü verimli olur. Kaynaklardan ve maliyetlerden tasarruf etmek için PoS yöntemi, yatırımcıların kripto varlıklarını bir süreliğine düğümün stake havuzunda kilitlemelerini gerektirir.Kripto varlıklarını kilitleyen yatırımcılara staker denir. PoS mekanizması, taahhütte bulunanların kripto varlıklarını ne kadar çok taahhüt ederse, şifreleme sistemini yok etme konusunda o kadar az teşvike sahip olduklarına inanıyor (aksi takdirde bu durum kendi çıkarlarına da zarar verecektir). Bu nedenle, taahhüt veren kişi bir kripto varlığını kilitlediğinde PoS, teminat verenin varlığın ne kadarını kilitlediğine ve kilitlendiği gün sayısına bağlı olarak ona bir olasılık değeri atar ("jeton yaşı" olarak adlandırılır). Olasılık değeri ne kadar yüksek olursa, stake edenin bloğun madencilik haklarını elde etme ve dolayısıyla karşılık gelen ödülleri alma olasılığı da o kadar artar.

Ancak çoğu perakende yatırımcının blok kazma konusunda yeterli yeteneği yok.Kaynak israfını daha da önlemek ve blok tahsis verimliliğini artırmak için Delegated Proof of Stake (DPoS) mekanizması ortaya çıktı. DPoS, stake edenlerin kimin blok kazma hakkına sahip olduğunu seçmek için oy kullandığı oylamaya dayalı bir algoritmadır.Stake yapanların oylarının ağırlığı hala kilitli varlıklara ve para biriminin yaşına bağlıdır. Teminat veren tarafından "seçilen" madenciler, madencilik gelirinin bir kısmını temettü şeklinde teminat verene iade edeceklerdir.

Bu bağlamda PoW ve PoS arasındaki temel fark, büyük miktarda kaynak yatırımı ve tüketimi gerektirip gerektirmediğidir ve bu aynı zamanda PoW madenciliği yapan şirketlerin PoS şirketlerine göre daha fazla sabit varlık yatırımı yapmaları gerektiği anlamına gelir. Bu makale, bir sonraki bölümde iki tür işletmenin mali ve vergisel özelliklerini daha ayrıntılı olarak analiz edecektir. Şu anda çoğu madencilik şirketi PoW madenciliği ile ilgileniyor ancak ETH'nin 2022'de PoS'a geçmesiyle PoS madenciliğinin yeni bir büyüme noktası haline gelmesi bekleniyor.

2.2 Madencilik gelirine dahil olan vergiler

Kripto varlık madenciliği işinin vergi uygulaması esas olarak ülke veya bölgenin kripto varlık tanımına, varlık sınıflandırmasına ve madencilik gelir ve giderlerinin muhasebeleştirilmesine ve ölçülmesine bağlıdır. Madencilik geliri ülkeden ülkeye değişir ve temel olarak aşağıdaki iki vergiyi içerir:

Bunlardan biri, madencilik geliri üzerinden gelir vergisi ve sermaye kazancı vergisi uygulayan doğrudan vergilendirmedir. Madencilik işiyle uğraşan çoğu ülke, madencilik gelirini işletmelerin veya bireylerin ticari geliri olarak ele alacak ve kurumsal gelir vergisi veya kişisel gelir vergisi uygulayacaktır. Gelir vergisi oranı madencinin kimliği (bireysel veya kurumsal), gelir düzeyi, ikamet yeri ve diğer faktörlere göre belirlenmektedir. Örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde Milli Gelirler Yasası'nın 61. Maddesine ve diğer hükümlere göre, Bitcoin ve diğer sanal para birimlerinin madenciliğiyle uğraşanların elde ettiği sanal para birimleri serbest meslek geliridir ve bu nedenle federal gelir vergisi ödemeleri gerekmektedir. ve ilgili hükümler uyarınca serbest meslek vergisi. Çoğu ülkenin, madencilik şirketleri veya madencilikten elde edilen kripto para birimlerini belirli bir süre elinde tutan ve daha sonra satan kişiler tarafından elde edilen sermaye kazançları üzerinden sermaye kazançları vergisi veya gelir vergisi ödemesi gerekmektedir. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri, sermaye kazançlarını farklı vergilerle ödemektedir. elde tutma dönemine göre oranlar Vergi. Singapur ve Hong Kong gibi birkaç ülke ve bölge, belirli koşulların karşılanması durumunda sermaye kazancı vergisini kapsamamaktadır.

Bir diğeri ise madencilik gelirine katma değer vergisi veya mal ve hizmet vergisi koymaktır. Şu anda çeşitli ülke veya bölgeler, madencilik geliri üzerinden katma değer vergisi veya mal ve hizmet vergisi tahsilatı konusunda henüz ortak bir görüş oluşturmuş değil. AB'de Fransa hariç çoğu ülke (Almanya, İrlanda, İsveç vb.) madencilik faaliyetlerinin KDV'ye tabi olmadığına inanmaktadır. 2017 yılında yayınlanan sanal para faaliyetlerinin vergilendirilmesine ilişkin belge gibi düzenlemelere göre İsrail, madencilik işini hizmet sunumu olarak görüyor ve %17 oranında katma değer vergisi uyguluyor. Yeni Zelanda ayrıca madencilik faaliyetlerini hizmet olarak ele alıyor ve %15 oranında mal ve hizmet vergisi alıyor.

Bazı ülkeler, endüstri kaynaklarının ayarlanması ve diğer hususlar nedeniyle madencilik şirketlerine tüketim vergisi uygulayacaktır. Örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde, ABD Hazine Bakanlığı'nın Mart 2023'te yayınladığı "Bütçe Ek Belgesi"ne göre hükümlerden biri, kripto para madenciliğinde kullanılan elektriğin maliyetine göre aşamalı olarak bir tüketim vergisi uygulanmasını öneriyor. Şirketlerin elektrik kullanımlarını ve kullanılan elektrik türünü raporlamaları gerekecek. Belgede, 2024'ten itibaren yeni vergilendirme kurallarının uygulanması öneriliyor; bu kurallar, üç yıl içinde yıllık %10 oranında aşamalı olarak uygulanacak ve üçüncü yılda maksimum %30 oranına ulaşacak.

2.3 Madencilik şirketlerinin uğraşması gereken mali ve vergisel konular

Farklı madencilik yöntemlerine ve bulundukları ülke veya bölgenin vergi düzenlemelerine göre madencilik şirketlerinin aşağıdaki mali ve vergisel konularla ilgilenmesi gerekir:

(1) Madencilik gelirinin zamanı ve miktarı nasıl belirlenir. Genel olarak madencilik şirketlerinin madencilik geliri, blok ödülleri veya işlem ücretleri elde edildiğinde, yani faydalar gerçekleştiğinde muhasebeleştirilir. Bununla birlikte, DPoS kripto para madenciliği yapan şirketlerin, kripto varlıklarını rehin havuzuna koyduktan sonra oylama tamamlandığında, düğüm madenciliği ve temettülerin gelmesini beklemeden geliri muhasebeleştirmeleri gerekebilir, çünkü şu anda temettü geliri tahakkuk esasına göre "doğrulanabilir". ". Farklı muhasebeleştirme zaman noktaları, madencilik şirketlerinin gelir ölçümünü ve vergi beyanını etkileyecektir. Ayrıca kripto varlıkların büyük fiyat dalgalanmaları nedeniyle madencilik şirketlerinin, muhasebe ve raporlama için kripto varlıkların fonksiyonel para birimine dönüştürüleceği döviz kurunu da belirlemeleri gerekiyor. Genel olarak madencilik şirketleri, yerel resmi veya yetkili kurumlar tarafından yayınlanan döviz kurlarına bakabilir veya kripto varlık alım satım platformları tarafından sağlanan döviz kurlarını kullanabilir.

(2) Madencilik maliyet ve giderlerinin makul bir şekilde nasıl hesaplanacağı ve düşüleceği. PoW yöntemini benimseyen madencilik şirketleri için ana maliyet ve giderler arasında bilgisayar ekipmanı satın alma, elektrik faturalarını ödeme, alan kiralama vb. yer alır. Bu maliyet ve giderler, ilgili düzenlemelere uygun olarak üretim giderleri olarak düşülebilir veya itfa edilebilir. PoS veya DPoS yöntemlerini benimseyen madencilik şirketlerinin ana maliyet ve giderleri arasında staking ücretleri, ağ hizmeti ücretleri vb. yer alır. Bu maliyet ve giderlerin gider olarak düşülüp düşülmeyeceği, ülke veya bölgenin rehin verilen kripto varlıkların niteliğine ve vergi muamelesine ilişkin kararına bağlıdır. Örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde kripto varlıklarını staking yapmak bir yatırım olarak kabul edilir ve bu nedenle gider olarak düşülemez.

(3) Sınır ötesi işlemlerde yer alan vergi sorunlarının nasıl ele alınacağı. Madencilik gelirinin tanındığı yere ek olarak, kripto varlıklarının küresel likiditesi nedeniyle madencilik şirketleri, yurt dışında bilgisayar ekipmanı satın almak, yurt dışında madencilik faaliyetleri yürütmek ve yurt dışında kripto para birimleri satmak veya takas etmek gibi sınır ötesi işlemlere dahil olabilir. vesaire.

3 Singapur ve Hong Kong'un kripto varlık madenciliği şirketlerine ilişkin politika analizi

3.1 Singapur ve Hong Kong'daki düzenleyici çerçeve ve gelişmeler

Hem Singapur hem de Hong Kong, Asya'nın en önemli finans merkezleri ve kripto varlık endüstrisi için önemli pazarlar arasında yer alıyor. Her iki yer de kripto varlıklara yönelik açık ve kapsayıcı bir düzenleyici tutuma sahiptir ve politika yönelimleri nispeten istikrarlıdır.

Kripto para madenciliği Hong Kong'da yasa dışı bir faaliyet değil ancak faaliyet büyük ölçekte gerçekleştirilirse veri merkezi yasalarıyla düzenlenebilir. Hong Kong'daki arazi kıtlığı nedeniyle (Hong Kong'daki arazi fiyatları dünyadaki en pahalı fiyatlardır), Hong Kong'da kripto varlık madenciliği faaliyetlerini yürütmek çok sayıda arazi kullanım hakkı sorununu içerecektir. Madencilik şirketlerinin aynı zamanda işlettikleri binaların, yoğun elektrik ihtiyacına yanıt olarak çıkarılan yasal düzenleme olan Bina Enerji Verimliliği Yönetmeliği'ne uygun olmasını sağlaması gerekiyor. Hong Kong'a benzer şekilde Singapur, kripto varlık madenciliği konusunda özel düzenlemeler getirmiyor ancak madencilik faaliyetleri güç tüketimi, vergi veya diğer konuları içeriyorsa, yerel çevre koruma ve arazi gereksinimlerine de uyulması gerekiyor.

PoW madenciliğinin çok fazla elektrik tükettiği göz önüne alındığında, elektrik maliyeti madencilik şirketlerinin temel değişken maliyetidir.Bu nedenle herhangi bir madencilik şirketinin arazi ve elektrik fiyatlarının nispeten yüksek olduğu Hong Kong ve Singapur'da madencilik çiftlikleri kurması pek olası değildir. Diğer bölgelerde maden kurmanın yanı sıra madenlerin barındırılması, işletilmesi ve bakım hizmetleri de üstlenilmektedir. Madencilik karları elde etmek ve işin ana risklerini üstlenmek için Singapur veya Hong Kong gibi yerlerde bölgesel bir merkez veya küresel merkez kurun. Şu anda, işletmenin iş yapısının ekonomik özü ve bölgeler arası dengeli vergi politikası, madencilik şirketinin genel merkezinin yer seçiminde en önemli öncelikler haline geldi.

3.2 İki yerdeki vergi politikalarının madencilik şirketleri üzerindeki etkisi

Hong Kong'un vergi politikası madencilik şirketleri için daha basittir. Hong Kong'un kurumsal gelir vergisi katı bir bölgesel prensibi izlediğinden, yalnızca Hong Kong'dan elde edilen gelir vergiye tabidir. Örneğin, genel madencilik şirketlerine, madencilik makinelerinin alım satımına ilişkin güncellenmiş ticaret işi eşlik etmek zorundadır. Karar vericiler ve iş sözleşmeleri Hong Kong'da ele alınmazsa, teorik olarak madencilik makinesi ticaret geliri, offshore geliri olarak beyan edilebilir. ve Hong Kong gelir vergisinden muaftır ve Singapur'da Yerleşik işletmelerin yurt dışı kaynaklardan elde ettikleri gelirler üzerinden gelir vergisi ödemeleri gerekmektedir. Önceki bölümde olduğu gibi, PoW madencilik şirketleri başka ülke veya bölgelerde maden kurduğunda ve Hong Kong/New'de uluslararası merkez kurduğunda, Singapur'da uluslararası merkez kurarken daha karmaşık vergi prosedürleriyle karşılaşabilirler. Singapur'un kapsamlı DTA anlaşması şirketlerin çifte vergilendirme anlaşmazlıklarına karışmasını engellese de, yukarıda bahsedilen yurtdışı ticari gelir karlarını elde ettiklerinde hâlâ daha yüksek kurumlar vergisi maliyetleriyle karşı karşıya kalıyorlar.

Singapur'un küçük ölçekli işletmelerde avantajları olmasına ve politikalarının daha net olmasına rağmen madencilik sektörü büyük ölçek ekonomisine sahip bir sektördür ve yalnızca büyük yatırımlar büyük karlar getirebilir. İster PoW'un gerektirdiği madencilik makineleri olsun ister PoS'un gerektirdiği tokenlerin ölçek etkisi oluşturup gelir elde edebilmesi için belli bir miktara ulaşması gerekiyor. Aynı zamanda, Hong Kong ve Singapur'daki Ar-Ge harcamalarına yönelik süper kesintiler henüz kripto varlık madenciliğini içermiyor. Bu nedenle, büyük ölçekli işletmelerin düzeni için Hong Kong'daki gerçek gelir vergisi yükü daha düşük olabilir, bu da onu büyük ölçekli kripto varlık madenciliği işletmelerinin yerleşmesini daha uygun hale getirebilir.

Ancak Singapur, PoS token madenciliği yapan şirketler için benzersiz avantajlara sahip çünkü PoS madencilik modeli, şirketlerin dünya çapında maden kurmasını gerektirmiyor, yalnızca şirketlerin rehin havuzuna token yatırımı yapmasını gerektiriyor. Singapur, borsalar ve staking anlaşmaları konusunda Hong Kong'a göre daha kapsamlı bir düzenleyici çerçeveye sahip olduğundan, Singapur'da PoS madenciliğinin karşılaştığı sistemik riskler daha düşük olabilir. Örneğin, dijital ödeme tokenleri (DPT) için Singapur kapsamlı bir lisanslama sistemi uygulamaya koydu ancak Hong Kong'un lisanslama sisteminin uygulamaya konması biraz zaman alacak. Aynı zamanda PoS madenciliği diğer ülke veya bölgelerde fiziksel maden kurulmasını gerektirmediğinden Singapur'un vergi politikası ek idari maliyet getirmeyecektir. Ayrıca Singapur'un vergi teşvikleri ve politika desteği, PoS yöntemini benimseyen madencilik şirketlerinin fiili vergi oranlarını ve işletme maliyetlerini düşürmesine, dolayısıyla gelir seviyelerinin artmasına olanak tanıyabilir. Örneğin, Singapur'da çeşitli kurumsal gelir vergisi indirimi önlemleri bulunmaktadır: Yenilik ve Üretkenlik Büyüme Planı (PIC Programı) ve Uluslararası Genel Merkez Teşvik Programı (IHQ Programı) için Singapur Ekonomik Kalkınma Kurulu'na (EDB) başvurabilirsiniz.

4 Sonuç ve öneriler

Singapur ve Hong Kong'un kripto varlık madenciliği şirketlerine ilişkin politikalarının analizi yoluyla şuna inanıyoruz:

(1) Hem Singapur hem de Hong Kong, kripto varlık madenciliği şirketleri için merkez olarak uygundur ancak aynı zamanda kendi avantaj ve dezavantajlarına da sahiptir. Singapur düzenleyici çerçeve, teknolojik yenilik ve pazar açıklığı açısından güçlü çekiciliğe sahipken, Hong Kong'un gelir vergisi oranları ve diğer yönlerden hafif avantajları var.

Singapur ve Hong Kong'un kripto varlık madenciliği şirketlerine ilişkin politikalarının analizi yoluyla şuna inanıyoruz:

(1) Hem Singapur hem de Hong Kong, kripto varlık madenciliği şirketleri için merkez olarak uygundur ancak aynı zamanda kendi avantaj ve dezavantajlarına da sahiptir. Singapur düzenleyici çerçeve, teknolojik yenilik ve pazar açıklığı açısından güçlü çekiciliğe sahipken, Hong Kong'un gelir vergisi oranları ve diğer yönlerden hafif avantajları var.

(2) Şifreli varlık madenciliği şirketleri merkez olarak Singapur veya Hong Kong'u seçtiklerinde, kendi özelliklerini ve ihtiyaçlarını, ayrıca iki yerin politika ortamlarını ve piyasa koşullarını kapsamlı bir şekilde dikkate almaları gerekir. Bir madencilik şirketi esas olarak PoW tokenleri çıkarıyorsa, Hong Kong'u seçmek ve gerçek madencilik yetki alanında vergi yükünü makul bir şekilde belirlemek ve yönetmek daha uygundur; eğer bir madencilik şirketi esas olarak PoS tokenleri çıkarıyorsa, Singapur dikkate alınmaya değer bir seçimdir. Vergi teşviklerinin süperpozisyon etkisini elde etmek daha kolaydır.

Singapur ve Hong Kong, Asya'nın önemli finans merkezleridir.Web 3.0 çağının gelişiyle birlikte, iki yerin hükümetleri, kripto varlıklarındaki son gelişmelere yakından dikkat etmeye ve bunları düzenlemek için ilgili düzenlemeleri ve yönergeleri formüle etmeye başladı. kripto varlık pazarının gelişimi. TaxDAO, kripto varlıklara sahip çok uluslu şirketler için daha uygun yer seçimi ve operasyon stratejilerini keşfetmek amacıyla iki yerin mali ve vergi politikalarının avantajlarını ve dezavantajlarını özel konular aracılığıyla sistematik olarak karşılaştıracak ve analiz edecektir. .