Yazan: Yue Xiaoyu

Geleneksel finans dünyasında varlık tahsisi, riskleri etkili bir şekilde kontrol etmek için sıklıkla yeniden dengeleme stratejileriyle eşleştirilir.

Kripto dünyasında, gerçekten uzun vadeliliğe ulaşmamıza yardımcı olmak için varlıkların yeniden dengelenmesi kavramını da tanıtabiliriz.

1. Varlıkların yeniden dengelenmesi nedir?

Öncelikle herkes kendi risk iştahına, yatırım hedeflerine ve yatırım süresine göre bir başlangıç ​​varlık tahsis oranı belirleyebilir.

Örneğin, pozisyon dağılımım şöyle: %50 BTC (balast taşı), %30 ETH (ekolojide birinci) ve her yolda %20 lider (fazla getiri elde etme çabası).

Zaman geçtikçe piyasa farklı performans göstererek çeşitli varlıkların değerinin artmasına veya azalmasına neden olur ve bu da orijinal tahsis oranını değiştirir.

Varlıkların gerçek oranı hedef orandan saptığında, varlıklar orijinal veya yeni hedef orana geri döndürülmek üzere alınıp satılabilir.

Varlıkların yeniden dengelenmesi üç hedefe ulaşabilir:

(1) Risk kontrolü: Yatırım portföyünün risk seviyesini kendi risk toleransınıza uyacak şekilde tutun. Altcoinler hızlı bir şekilde yükselerek portföydeki riskin artmasına neden olabilir ve yeniden dengeleme, yüksek riskli varlıkların bir kısmını stabilcoinler gibi daha düşük riskli varlıklara dönüştürebilir.

(2) Gelir optimizasyonu: Piyasa dalgalanmalarından yararlanın ve düşük fiyata alıp yüksek fiyata satarak yatırım getirisini potansiyel olarak artırın. Bu bir garanti olmasa da, yeniden dengeleme tarihsel olarak sıklıkla ek kazanımlarla sonuçlanmıştır.

(3) Disiplinli yatırım: Yeniden dengeleme, yatırımcıları artan varlıklara aşırı yatırım yapmaktan kaçınmak için portföylerini düzenli olarak gözden geçirmeye ve ayarlamaya zorlar, böylece duygusal olarak daha rasyonel yatırım kararları verebilirler. Sonuçta yükselişi takip etmek ve yükselişi öldürmek insan doğasıdır. düşmek.

2. Yeniden dengeleme stratejileri nelerdir?

İki ana boyut vardır: zaman ve eşik:

(1) Zaman odaklı: Yeniden dengeleme, piyasa koşullarından bağımsız olarak belirli aralıklarla (yılda bir veya üç ayda bir gibi) gerçekleştirilir.

(2) Eşik odaklı: Yeniden dengeleme, varlıkların oranının hedef orandan belirli bir yüzdeden (%5 gibi) fazla sapması durumunda gerçekleşir.

(3) Hibrit strateji: Yılda en az bir kez, ancak bir varlığın yıl ortasında belirlenmiş bir eşikten sapması durumunda daha erken yeniden dengeleme gibi zaman ve eşik faktörlerini birleştirir.

3. Varlıkların yeniden dengelenmesi için UniversalX nasıl kullanılır?

Zincir soyutlama kıyaslama ürünü UniversalX çok pratik bir araçtır.

UniversalX, kullanıcıların varlıkları yeniden yüklemesine olanak tanır ve varlıklar isteğe bağlı olarak farklı zincirlerde alınıp satılabilir. Örneğin, ETH, ETH'dir. ETH'nin Ethereum'da mı yoksa BSC'de mi olduğuna, hatta Sol gibi hangi zincirde olduğuna aldırış etmeye gerek yoktur.

UniversalX, kullanıcıların varlıkları yeniden yüklemesine olanak tanır ve varlıklar isteğe bağlı olarak farklı zincirlerde alınıp satılabilir. Örneğin, ETH, ETH'dir. ETH'nin Ethereum'da mı yoksa BSC'de mi olduğuna, hatta Sol gibi hangi zincirde olduğuna aldırış etmeye gerek yoktur.

Geleneksel yeniden dengeleme, varlıkların farklı zincirler arasında köprülenmesini gerektirebilirken, UniversalX bu süreci basitleştirir ve kullanıcıların bir varlığı doğrudan başka bir zincirde alıp satmasına olanak tanır.

UniversalX aracılığıyla kullanıcılar, zincirler arası gecikmeler veya yüksek ücretler konusunda endişelenmeden varlık oranlarını hızlı bir şekilde ayarlayabilir.

Daha da önemlisi, UniversalX ile kullanıcılar gas ücretlerini USDT ve USDC gibi değer kazanmaya yer olmayan varlıklarla ödemeyi de tercih ederek yeniden dengelemenin potansiyel maliyetini azaltabilirler.

4. Çalıştırma örnekleri

Örneğin, şu anda farklı blockchainlerde dağıtılmış aşağıdaki varlıkları elimde tutuyorum:

Amacım %60 stabilcoin (USDC ve BUSD) ve %40 riskli varlıklar (ETH ve BNB) oranını korumak. Ancak son dönemdeki piyasa dalgalanması nedeniyle (ETH ve BNB'nin değeri arttı) varlık tahsisim şu şekilde oldu:

Bu, stabilcoin oranımın çok düşük ve risk varlık oranımın çok yüksek olduğu anlamına geliyor. Varlıkları 60/40 hedef oranına yeniden dengelemek için zincir soyutlama kıyaslama ürünü UniversalX'i kullanabilirim.

Özel adımlar:

(1) Mevcut tahsisi görüntüle: UniversalX arayüzünde varlıklarıma ilişkin bir genel bakış görebiliyorum. Mevcut görevin belirlediğim hedeflere uygun olmadığını fark ettim.

(2) Yeniden dengeleme stratejisine karar verin: 60/40 oranına ulaşmak için daha fazla USDC ve BUSD karşılığında tüm BNB'leri satmaya karar verdim.

(3) İşlemi gerçekleştirin: BNB'nin %15'ini USDC ve BUSD karşılığında satmayı seçiyorum. Bu adım doğrudan UniversalX üzerinde gerçekleştirilebilir ve karmaşık bir zincirler arası süreç gerektirmez. %10'u ETH'de USDC'ye ve %5'i BSC'de BUSD'ye dönüştürülür.

(4) Varlıkları ayarlayın:

Yukarıdakileri yaparak şunu sattım:

Yeni varlık tahsisi aşağıdaki gibidir:

(5) Yeniden dengelemeyi onaylayın: Hedef oranıma (%60 riskli varlıklar, %40 stabilcoinler) yakın olduklarını doğrulamak için UniversalX'teki varlık tahsislerimi kontrol edin.

(6) Yönetim maliyetleri: İşlem sırasında işlem ücretlerinin oluşacağını unutmayın, ancak UniversalX bunu daha ekonomik hale getiriyor çünkü hangi zincirde olursa olsun USDC'yi geçici olarak tutabiliyorum ve ETH'de USDC'ye ihtiyacım olduğunda, Sonra transfer ediyorum .

(7) Takip izleme: Daha fazla düzenlemenin gerekli olup olmadığına veya mevcut tahsisten memnun olup olmadığıma karar vermek için portföyümü düzenli olarak inceleyeceğim. Yeniden dengeleme stratejime (örneğin zaman veya eşik odaklı) dayalı olarak bir sonraki yeniden dengeleme için bir zaman veya koşul belirleyin.

5. Özetleyin

Varlık yeniden dengeleme stratejisi yalnızca teknik bir operasyon değil, aynı zamanda bir tür yatırım disiplini ve stratejik düşünmedir.

5. Özetleyin

Varlık yeniden dengeleme stratejisi yalnızca teknik bir operasyon değil, aynı zamanda bir tür yatırım disiplini ve stratejik düşünmedir.

Düzenli olarak yeniden dengeleme yaparak, maruz kaldığımız riskleri daha iyi yönetebilir, bir varlık sınıfında aşırı yoğunlaşmayı önleyebilir, böylece potansiyel kayıpları azaltabilir ve duygusal olarak yönlendirilen yatırım kararlarının üstesinden gelmemize ve piyasa duyarlılığının peşinden koşmaktan kaçınmamıza yardımcı olabiliriz. Yükseliş, düşüşü öldürür.

UniversalX gibi araçların kullanılması, çok zincirli bir ortamda daha uygulanabilir ve verimli hale gelecek, yalnızca zamandan tasarruf etmekle kalmayacak, aynı zamanda işlem maliyetlerini ve operasyonel karmaşıklığı da azaltacak.

Bu nedenle, gerçek uzun vadeli değer yatırımı elde etmek ve Kripto'nun karanlık ormanında daha uzun süre hayatta kalmak için yeniden dengelemenin temel ilkelerini ve araçların belirli operasyonlarını anlamamız ve uygulamada kendi etkili stratejilerimizi oluşturmamız gerekiyor.