Kripto para piyasasında, gerçek kimliği Tangent Ventures'ın kurucu ortağı Darryl Wang olan Eugene Ng Ah Sio'yu (0xENAS) neredeyse kimse tanımıyor.

Darryl, uzun süredir kişisel ticaret deneyimlerini ve operasyon incelemelerini bir zamanlar anonim olan Eugene hesabı aracılığıyla paylaşıyor. Ayrıca çeşitli değerli piyasa fırsatı analizleri de sağlıyor.

Darryl dünyanın en iyi kripto para yatırımcılarından biri, ancak yolculuğu her zaman pürüzsüz geçmedi.

Mayıs 2021'de hesabını neredeyse patlatma noktasına getiren Darryl, yatırımcı olarak gelişmeye devam etti ve sektörde tanınmış bir fon oluşturmayı başardı.

2022'den bu yana YouTube kanalımda Darryl ile birçok sohbet gerçekleştirdim ve bende en büyük etkiyi bırakanları yazıya dökeceğim.

Darryl'in bu pazardaki en keskin zekalardan biri olduğunu düşünürsek, bu içeriğin sizin için de faydalı olmasını umuyorum.

S1: Kişisel geçmiş

Moderatör (Taiki Maeda): Herkesin sizi daha iyi tanımasına yardımcı olmak için şu anda üzerinde çalıştığınız şeyi bizimle paylaşabilir misiniz?

Eugene: Çok stratejili özel yatırım şirketi olan Tangent Ventures'ın kurucu ortağıyım. Ben likidite piyasasına odaklanıyorum, ortağım Jason ise risk sermayesi piyasasından sorumlu. Ayrıca uzun vadeli temel stratejilere odaklanan araştırma odaklı bir spot portföyün ortak yöneticiliğini de yapıyoruz.

Daha önce Defiance Capital’in yöneticilerinden biriydim.

Kripto para piyasasına ilk olarak 2020 yılında perakende yatırımcı olarak girdim ancak o zamandan bu yana çok büyüdüm.

S2: Öğrenilen Dersler

Sunucu: Şu anda çok başarılı bir yatırımcısınız, ancak 2021'de bazı aksiliklerle karşılaştığınızı hatırlıyorum. Hatalarınızı ve bunlardan çıkardığınız dersleri bizimle paylaşabilir misiniz?

Eugene: 2021'in başında yüksek riskli bir strateji benimsedim ve aktif olarak çok fazla kaldıraç ekledim. Şubat ayında kısa bir kar elde ettim ancak Mart ayında tekrar sıçradım ve Mayıs ayındaki çöküşe yakalandım. Tahsis oranım çok yüksekti ve piyasa düşerken kaldıraçla satın aldım. En kötü zamanda, %80'lik bir düşüş yaşadım ve temel pozisyonlarımı en düşük noktada kapatmak zorunda kaldım.

Acımasız bir deneyimdi ama bana en önemli dersi öğretti: Hayatta kalmak her şeyden önce gelir. Daha sonra stop loss yapıp yeniden başlamayı seçtim.

Yaptığım bir diğer büyük hata ise pozisyonumu tek bir DeFi protokolüne yoğunlaştırmam oldu ve token düşüşten bu yana bir daha asla toparlanamadı. Bu kayıp bana, inançlarınız ne kadar güçlü olursa olsun, çeşitlendirmenin gerekli olduğunu fark ettirdi.

Önemli olan her zaman masada kalmaktır. Hiçbir anlaşmanın sizi tamamen yıldırmasına izin vermeyin. Uyum sağlama, risk yönetimi ve hatalardan ders çıkarma uzun vadeli başarının anahtarlarıdır. Bugün bile, yatırımlarımızı büyütürken iflas riskini en aza indirmek en büyük önceliğimizdir.

S3: Ticaret tarzlarının evrimi

Sunucu: Ticaret tarzınız nasıl gelişti?

Eugene: İlk adım, temel stratejiyi belirlemektir; büyük potansiyel getirileri olan asimetrik fırsatları aramak. Zorluk, onları gerçek zamanlı olarak tespit etmekte yatıyor. Her şeyi görebilen sihirli bir topum yok. Tüm kararlar deneyim, deneme yanılma ve sezgiden gelir.

Kripto para benim için hala çok sezgisel. Yeni bir fırsat gördüğümde, genellikle birkaç dakika içinde içgüdüsel bir tepki veriyorum ve zamanla ilk içgüdümün çoğunlukla doğru olduğunu gördüm.

Kripto para benim için hala çok sezgisel. Yeni bir fırsat gördüğümde, genellikle birkaç dakika içinde içgüdüsel bir tepki veriyorum ve zamanla ilk içgüdümün çoğunlukla doğru olduğunu gördüm.

Geriye dönüp baktığımda, bu sezgiyi neyin tetiklediğini analiz etmeye çalıştım - hangi belirli faktörler bana yatırım konusunda güven verdi... Cevap şu ki, "kalıplar kendilerini tekrar etme eğilimindedir" ve piyasa gelişmeye devam etse de, en büyük kazananlar benzer özelliklere sahip olma eğilimindedir.

Zamanla Tangent olarak bu özellikleri daha iyi tanımlamamıza yardımcı olacak şekilde görselleştirmek ve ölçmek için özel bir çerçeve oluşturduk. Bu çerçeveler doğruluğu büyük ölçüde artırdı ve ayrıca şirket içindeki diğer kişilerin pazardaki deneyimimden faydalanmalarına olanak tanıdı.

S4: Ticaret Psikolojisi

Sunucu: Ticaretteki psikolojik zorluklarla nasıl başa çıkıyorsunuz?

Eugene: Evet, çok büyük bir meydan okuma.

Kripto gibi 7/24 aktif bir pazarda, sürekli olarak açgözlülükle, korkuyla ve birinin satacağı korkusuyla mücadele ediyorsunuz.

Zihnimi açık tutmak çok önemli, eğer duygusal olarak dengesiz hissedersem duraklarım. Bazen sıfırlamak için kriptoyu iki veya üç gün boyunca tamamen yalnız bırakıyorum.

Öğrendiğim en önemli derslerden biri, her fırsattan yararlanamayacağımız ve bazı fırsatları kaçırmaya hazır olmamız gerektiğidir. Uzmanlık alanıma sadık kalıyorum, güçlü yönlerimin farkındayım ve uzun vadeli başarım için kritik olan dikkat dağıtıcı şeyleri görmezden geliyorum. GCR'nin bir zamanlar söylediği gibi, "İki tavşanı kovalayan hiçbirini yakalayamaz."

S5: Pozisyon yapısı

Sunucu: Genellikle nasıl bir bahis yapısı benimsiyorsunuz?

Eugene: Ben güçlü mülkiyetin gücüne inanıyorum. Bazen en büyük üç varlığımız portföyümüzün %80'ini oluşturur ve önemli olan portföyünüzü en güvendiğiniz yatırımlarla uyumlu hale getirmektir.

Elbette bu, büyük düşüşlerden kaçınmak için sıkı bir risk yönetimine ihtiyacınız olduğu anlamına da gelir.

S6: Risk dengesi

Sunucu: Riskten kaçınma ile yüksek getiriler arasında dengeyi nasıl buluyorsunuz?

Eugene: Bu zor bir soru. Son döngüde, net servetimin %80'ini tek bir varlığa yatırmak gibi büyük riskler aldım. Bunlar geriye dönüp bakıldığında kulağa saçma geliyor, ancak bu cesaretin karşılığını fazlasıyla aldım.

Yeni bir döngünün yatırımcısı olarak artık daha temkinliyim, ancak hâlâ kendime şu soruyu soruyorum: Daha önce bu büyük hamleleri yapmamı sağlayan neydi ve şimdi pervasız olmadan bunu nasıl tekrarlayabilirim?

Zorluk, risk alırken önceki inancınızı korumak ve piyasa oynaklığı konusunda gerçekçi kalmaktır.

S7: Hayal kurmaya cesaret edin

Sunucu: 2021 yılında net varlığınızın %80'ini AVAX'a yatırdığınızı hatırlıyorum. Geriye dönüp baktığınızda, şansınız olsa aynı kararı tekrar verir miydiniz?

Eugene: Söylemesi zor ve şimdi saçma geliyor ama bu büyüklükteki bir maruz kalma bana dramatik bir şekilde kazanç sağladı. Olgunlaştıkça risk konusunda daha bilinçli hale geldim ve büyük hatalar yapmamı engelleyecek tamamen farklı sistemler ve çerçeveler oluşturdum. O zamanlar çok daha saftım ve bu zihniyetin son döngünün başarısında büyük rol oynadığını düşünüyorum.

Risklerin farkında olmak önemlidir ancak piyasa size fırsatlar sunduğunda hayal kurmaya cesaret etmek de önemlidir.

Sunucu: Yani demek istediğiniz, artık daha temkinli bir yaklaşım içinde olmanız ancak yine de fazladan getiri elde etmek için aynı riski alabilmeniz gerektiği mi?

Eugene: Kesinlikle. Kulağa korkutucu gelse de büyük ve odaklı bahisler yapmak hayati önem taşır. Bunu yapmak zordur, ancak en iyi getiriyi elde etmenin yolu tam olarak budur. Rahatsız olsanız bile bu riskleri almaya istekli olmalısınız.

S8: Son Hatalar

Sunucu: Güçlü bir disiplin duygusu geliştirdiğiniz anlaşılıyor. Yaptığınız kötü bir ticareti ve bundan öğrendiklerinizi bizimle paylaşabilir misiniz?

Eugene: Ben sadece bir insanım ve her zaman hata yaparım.

Beni etkileyen son hatalardan biri, 210$ seviyesinde uzun SOL'u aşmam ve 200$'lık stop loss'a uymamamdı.

Eugene: Ben sadece bir insanım ve her zaman hata yaparım.

Beni etkileyen son hatalardan biri, 210$ seviyesinde uzun SOL'u aşmam ve 200$'lık stop loss'a uymamamdı.

İşlem yaparken öğrenebileceğiniz en önemli ders, aşağı yönlü riski kontrol altına almaktır ve bunu başarmak için mutlaka stop loss (zarar durdurma) emri vermelisiniz. Bu konuda gevşek davrandığınızda hatalar daha tehlikeli bir şekilde birikebilir ve risk seviyeniz başlangıçta planladığınızın çok ötesine ulaşabilir.

S9: Pozisyonlarınıza aşık olmayın

Sunucu: Geçmişteki kendinize ne söylemek istersiniz?

Eugene: Kendime şunu sorardım: "Bugün portföyünüzün tamamını satsaydınız, aynı varlıkları aynı oranlarda geri satın alır mıydınız?" Çoğu kişi bunu yapmayacağını bilir, ancak duygusal bağlılık nedeniyle kötü pozisyonlar tutmaya devam ederler.

Ayrıca fırsat maliyeti önemlidir; bir varlığa yatırılan her dolar, başka bir yere yatırılamayacağı anlamına gelir.

Bir diğer husus ise "her şeyi tek seferde kazanma" zihniyetinden uzak durmaktır. Bu yaygın bir tuzaktır. İntikam amaçlı ticaret yapmayın ve bunun yerine küçük kazançlar biriktirmeye odaklanın.

S10: Stop loss ne zaman yapılmalı?

Sunucu: Bir pozisyonda zararı ne zaman kesmeniz gerektiğini nasıl anlarsınız?

Eugene: Bu zor. Birçok kişi duygusal bağlılık veya işlerin düzeleceği umuduyla kaybedilen pozisyonlara tutunur. Ama asıl mesele kendinize karşı dürüst olmanızdır. Eğer argümanınızı yeniden değerlendirdiyseniz ve durum düzelmediyse, devam etme zamanı gelmiş demektir.

İşte pek çok bireysel yatırımcının en çok zorlandığı nokta burasıdır.

S11: Önyargılardan kaçının ve ekibe güvenin

Sunucu: Önyargıların kararlarınızı etkilememesini nasıl sağlıyorsunuz?

Eugene: Takım çalışması bu sorunun üstesinden gelmeye yardımcı olabilir. Biz şirketimizde her şeyi şeffaf hale getiriyoruz ki, sorgulanabilir bir şey yaptığımda insanlar bunu dile getirebilsin.

Sorumluluk duygusu beni kısıtlıyordu. Her önemli kararda titiz, hatta acımasız son incelemeler yapıyoruz ve yeni çalışanlar da dahil olmak üzere herkesi, daha "kıdemli" üyeleri acımasızca şeffaf bir şekilde proaktif bir şekilde belirtmeye teşvik ediyoruz. Piyasada egolara yer yoktur ve duyguları karıştırmadan radikal dürüstlüğe bağlı bir ekip kurmak kritik önem taşır.

Eğer yalnızsanız, durumunuzu paylaşabileceğiniz ve geri bildirim alabileceğiniz birini bulun. Bu, duygusal karar vermeyi hafifletmeye yardımcı olur.

Sunucu: Peki hesap verebilirlik odaklanmanızda büyük rol oynuyor mu?

Eugene: Evet. İşlemleri tartışabileceğiniz ve işler ters giderse kontrolü kaybetmediğinizden emin olabileceğiniz bir ekibiniz veya hatta güvendiğiniz bir kişiniz olması gerekir. Bir hata yaptığınızda, bunun üzerinde durmak yerine, bunu kabul edip yolunuza devam etmeniz önemlidir.

Bu sorumluluk duygusu daha fazla hata yapmanızı engelleyecektir.

Sunucu: Bunun bir hatayı önlemenize nasıl yardımcı olduğuna dair bir örnek paylaşabilir misiniz?

Eugene: Bir piyasa olayının satış dalgasına yol açacağını düşündüğümde bir keresinde DOGE'de büyük bir kısa pozisyon açmıştım. Ekibimden biri tezimi sorguladı ve ben de daha fazla ısrar etmek yerine durup düşündüm ve konumumun sallantıda olduğunu fark ettim. Bu tür şeffaf ve dürüst geri bildirimler, kayıplarımı erken kesip yeniden değerlendirmemi sağladı.

Eğer tek başıma işlem yapıyor olsaydım, muhtemelen pozisyonumu korur ve zararlarımın artmasını izlerdim.

S12: Sosyal medya seçimi

Sunucu: Kendi grubunu veya güvenilir arkadaş çevresini arayanlara ne yapmalarını önerirsiniz?

Eugene: Birçok alfa fırsatı Twitter/X'ten Telegram ve Discord topluluklarına taşındı.

Twitter/X harika bir platform ama artık ana iletişim ortamım olarak Telegram kanallarını tercih ediyorum.

S13: Tüccarın nitelikleri

Sunucu: Başarılı yatırımcıların ortak özellikleri nelerdir?

Eugene: Başarılı yatırımcılar stresle başa çıkmada iyidirler. Piyasanın dalgalı olduğu dönemlerde sakin bir şekilde karar alabilirler. Eğer bu yeteneğe sahipseniz, onu geliştirin; eğer yoksa, bunu fark edin ve kendinizi yüksek baskı altındaki durumlara zorlamayın.

Sunucu: Başarılı yatırımcıların ortak özellikleri nelerdir?

Eugene: Başarılı yatırımcılar stresle başa çıkmada iyidirler. Piyasanın dalgalı olduğu dönemlerde sakin bir şekilde karar alabilirler. Eğer bu yeteneğe sahipseniz, onu geliştirin; eğer yoksa, bunu fark edin ve kendinizi yüksek baskı altındaki durumlara zorlamayın.

Güçlü ve zayıf yönlerinizi bilmeniz ve fırsatlarınızı buna göre seçmeniz çok önemlidir.

S14: Yatırımcılar hata yapmaya eğilimlidir

Sunucu: Yatırımcıların en sık yaptığı hatalar nelerdir?

Eugene: İnsanların yumurtadan çıkmadan önce tavuklarını saydıklarını sık sık görüyorum.

Bu durum, insanlar portföyleri büyüdüğü için "Ben başarılıyım" zihniyetine kapılıp köklü yaşam tarzı değişiklikleri yapmaya başladıklarında ortaya çıkar. Kağıt üzerindeki parayı gerçek para sanıp pahalı arabalar, lüks saatler gibi gereksiz şeyler satın alıyorlar ama gerçek şu ki, para banka hesabınıza yatana ve vergiler ödenene kadar bu sadece bir puandan ibaret.

Kripto para birimini her zaman bir oyun olarak gördüm; nakite dönüşene kadar gerçek para değildi. İnsanlar bunu anlamadıklarında, çoğu zaman servetlerini ve yaşam tarzlarını kötü yönetirler.

S15: Operasyonel Yanlış Anlamalar

Sunucu: İnsanların kripto paralar hakkında sahip olduğu yaygın yanlış anlamalar nelerdir?

Eugene: En büyük yanlış anlaşılmalardan biri, paranızı temel unsurlara göre ayırmanız gerektiğidir. İnsanlar bir projenin güçlü temelleri varsa fiyatın da onu takip edeceğini düşünürler, ancak gerçekte piyasa %90 oranında temelleri önemsemez.

Para kazanmanın gerçek yolu, hangi anlatıların ilgi göreceğini herkesten önce tahmin etmektir. En azından benim deneyimim bu yönde. Bu, bir şeyin olacağını bildiğinizde, piyasanın beklenenden daha hızlı ve daha uzağa hareket edebileceği için onu mümkün olduğunca erken yakalamak istemenize benzer.

S16: Yeni başlayanlar için yol önerileriniz

Sunucu: Kripto para piyasasına yeni giren birine ne tavsiye edersiniz?

Eugene: Dürüst olmak gerekirse, bugün kripto para piyasasına girseydim, buna değip değmeyeceğini sorgulardım.

Ancak yine de pazara girmeyi düşünüyorsanız öncelikle on-chain varlıklara odaklanmanızı öneririm. Bunlar en iyi yükseliş potansiyeline sahip varlıklardır ve küçük portföylerin hızlı bir şekilde bileşik hale getirilmesini sağlarlar, ancak zincir üstü piyasalar sonsuza kadar sürmez; zincir üstü varlıkların belirli döngüleri vardır ve tükendiğinde bir CEX'te de işlem yapabilmeniz gerekir.

Mesleğin her iki yönünde de uzmanlaşmak önemlidir, ancak aynı anda ikisinde de uzmanlaşmaya çalışmaktansa, birinde uzmanlaşıp diğerinde iyi olmaya odaklanmanızı öneririm.

S17: Kişisel rüya

Sunucu: Bir süredir kripto para sektöründesiniz. Önümüzdeki 10 yıl için kişisel hedefleriniz neler? Kripto paranın sadece bir amaç için araç olduğunu mu düşünüyorsunuz?

Eugene: Öncelikle bu pazarı gerçekten çok seviyorum. Dünyanın en iyi yatırımcıları ve trader'larıyla rekabet etmek bu piyasaya girmemin en büyük sebeplerinden biriydi. Önümüzdeki 10 yıldaki hedefim, kripto para alanında en iyi özel fonu kurmak.

Uzun vadede hedefim yıldızlar olacak. İnsanlığın yıldızlar arası bir türe dönüşmesine katkıda bulunmayı her zaman hayal ettim. Bunların çoğu uzay araştırmalarını elimden geldiğince desteklemek anlamına geliyor. Ölmeden önce yapmak istediklerimden biri uzaya gitmek.

Sunucu: Bu inanılmaz. Yani kripto para birimini sadece servet biriktirmekten daha fazlası olarak mı görüyorsunuz; daha büyük bir vizyonun parçası mı?

Eugene: Kesinlikle. Kripto paraların misyonu hakkında çok fazla tartışma yapıldı ve bunları burada tekrarlamama gerek yok.

Benim için kripto paralar tüm bunların ötesinde, olağanüstü zenginliklere ulaşmak için bir platform ve bize küresel ölçekte rekabet etme fırsatı veriyor. Bu başarıyı biyomedikal araştırmalar, uzay araştırmaları ve çevre koruma gibi daha büyük amaçları desteklemek için kullanmak istiyorum.

Aslında robotik, biyobilgisayar, evde kanser tespiti ve kriptoyla ilgisi olmayan diğer ileri teknolojilere yatırım yaptık. Bazen kurucular arasında eski kripto para uygulayıcıları veya kripto paralarla ilgilenen kişiler bile olabiliyor. Hepsi birbirine bağlı.

S18: Son olarak okuyuculara birkaç tavsiye?

Sunucu: Son olarak okuyucularımıza tavsiyeleriniz var mı?

Eugene: Benim söyleyeceğim bir şey var, o da karşılığını vermektir. Eğer başarıya ulaşırsanız, başkalarının sizin önünüzü açtığını unutmayın. Minnettarlığınızı göstermek ve bilginizi başkalarıyla paylaşmak bu alandaki en ödüllendirici şeylerden biridir.

Sunucu: Son olarak okuyucularımıza tavsiyeleriniz var mı?

Eugene: Benim söyleyeceğim bir şey var, o da karşılığını vermektir. Eğer başarıya ulaşırsanız, başkalarının sizin önünüzü açtığını unutmayın. Minnettarlığınızı göstermek ve bilginizi başkalarıyla paylaşmak bu alandaki en ödüllendirici şeylerden biridir.

İşlem perspektifinden bakıldığında, pozisyonlarınıza çok fazla bağlanmayın. Piyasa her zaman size sürprizler sunacaktır. Yanıldığınızda zararınızı hemen kesmeli ve hatalarınızı alçakgönüllülükle kabul etmelisiniz. En önemlisi, gerçekleşmemiş kazançlarınızı bir skor tablosundaki puanlar olarak düşünün; banka hesabınıza geçene kadar gerçek para değildir. Bunu aklınızda tutarsanız, bu alandaki en büyük tuzakların bazılarından kaçınmış olursunuz.