Yazan: Siddhant Kejriwal
Derleyen: Glendon, Techub Haberleri
Kripto para endüstrisinin gelişmesinden bu yana staking vazgeçilmez bir temel taşı haline geldi ve ağ güvenliği ve yatırımcı katılımında önemli bir rol oynadı. Bireyler, staking'e katılarak yalnızca blockchain ağının istikrarlı çalışmasına katkıda bulunmakla kalmaz, aynı zamanda pasif gelir fırsatlarının da kilidini açar. Staking'e katılmanın faydaları özellikle şunlardır:
1. Kriptoekonomik güvenliği güçlendirin: Staking, özünde, blockchain ağının çalışmasını desteklemek için belirli miktarda kripto para biriminin kilitlenmesini içerir. Bu süreç, doğrulayıcıların işlemleri, yatırdıkları kripto para miktarına göre onayladığı Proof-of-Stake (PoS) blok zincirleri için özellikle kritik öneme sahiptir. Bu mekanizma ağın güvenliğini sağlar ve katılımcıların çıkarlarını blok zincirinin sağlıklı gelişimi ile yakından ilişkilendirir.
2. Pasif gelir elde edin: Staking, ağ güvenliğini artırmanın yanı sıra cazip finansal teşvikler de sağlar. Yatırımcılar varlıklarını stake ederek genellikle ek kripto para birimi tokenleri şeklinde ödüller kazanabilirler. Bu gelir yaratma yöntemi, aktif ticaret olmadan getiriyi en üst düzeye çıkarmak isteyen hem acemi hem de deneyimli yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılar. Bazı projelerde stake etme, airdrop faaliyetlerini de kapsayabilir ve bu da taahhüt verenlere varlık değerlendirmesi için ek fırsatlar sağlayabilir.
3. Yeniden taahhüt yoluyla yeni projeler başlatın: Staking alanındaki en son yeniliklerden biri, taahhüt edilen varlıkların birden fazla protokolde yeniden kullanılmasına olanak tanıyan "Yeniden Staking"dir. Bu yaklaşım, yeni projelerin mevcut ağların güvenliğinden ve sermayesinden yararlanmasına ve büyümelerini etkili bir şekilde hızlandırmasına olanak tanır. Örneğin, EigenLayer gibi platformlar, kullanıcıların ETH veya likit stake tokenlarını stake etmelerine ve kriptoekonomik güvenliği ağdaki diğer uygulamalara genişletmelerine olanak tanıyarak yeniden stake etmeyi kolaylaştırıyor ve yatırımcılara daha fazla fayda sağlıyor.
Yeniden stake etme, yatırımcılara getirileri artırma ve ağ desteğini geliştirme fırsatları sunsa da, buna göz ardı edilemeyecek bazı karmaşıklık ve risklerin de eşlik ettiği unutulmamalıdır. 2025 yaklaştıkça DeFi staking alanı gelişmeye devam edecek ve yatırımcılara daha fazla seçenek sunacak. Bu makale sizi yakından ilgilenmeye değer en iyi DeFi staking platformlarına yönlendirecek.
DeFi staking, blockchain ağlarının, özellikle de stake kanıtı (PoS) konsensüs mekanizmaları kullananların çalışmasını desteklemek için kripto para birimi varlıklarını akıllı sözleşmelere kilitlemeyi içerir. Bir PoS ağında, doğrulayıcılar işlemleri onaylar ve yatırdıkları kripto para miktarına göre yeni bloklar oluşturur. Staking genellikle tam bir düğümün konuşlandırılmasını ve ağın minimum staking gereksinimlerini karşılamayı gerektirir; bu da katılımcıların işlemleri doğrulamasına ve ödül kazanmak için ağ fikir birliğine katılmasına olanak tanır.
DeFi stake etmedeki temel kavramlar
- Akıllı Sözleşmeler ve Rehin Sözleşmeleri: Akıllı sözleşmeler, blockchain üzerinde kodlanan, kendi kendini çalıştıran protokollerdir ve staking sürecinin otomatik, şeffaf ve güvenli olmasını sağlar. Tokenlarınızı stake ettiğinizde, aslında ağın güvenliğini ve istikrarını ortaklaşa koruyan bir doğrulayıcı (veya delegatör) olursunuz. Karşılığında, yeni jetonlar veya işlem ücretlerinden pay şeklinde ödüllendirileceksiniz.
- Staking ödülleri: Staking ödülleri, katılımcıların ağ güvenliğine ve operasyonlarına katkıda bulunmalarını teşvik etmek amacıyla genellikle yeni basılan tokenları ve işlem ücretlerinin bir kısmını içerir.
- Ceza mekanizması: Ağın bütünlüğünü korumak için PoS ağı, bir doğrulayıcının kötü niyetli faaliyetlerde bulunması veya görevlerini yerine getirmemesi durumunda, taahhüt edilen fonlar azaltılacaktır. Bu mekanizmanın amacı uygunsuz davranışların oluşmasını engellemektir.
DeFi staking ve merkezi staking karşılaştırması
DeFi staking ile merkezi staking hizmetlerini karşılaştırırken aşağıdaki temel faktörler öne çıkıyor:
DeFi staking ve merkezi staking karşılaştırması
DeFi staking ile merkezi staking hizmetlerini karşılaştırırken aşağıdaki temel faktörler öne çıkıyor:
- Sahiplik: DeFi staking, kullanıcıların özel anahtarlarını kontrol etmeleri nedeniyle varlıklarının gerçek sahipliğini korumalarına olanak tanır. Bunun aksine, merkezi staking, kullanıcıların varlıklarını üçüncü bir tarafa emanet etmesini ve dolayısıyla doğrudan kontrolden vazgeçmesini gerektirir.
- Şeffaflık: DeFi platformu açık kaynaklı akıllı sözleşmelerle çalışır ve şeffaf bir stake süreci ve ödül dağıtımı sağlar. Merkezi platformlar bu şeffaflıktan yoksun olabilir, bu da kullanıcıların ödüllerin nasıl hesaplandığını ve dağıtıldığını doğrulamasını zorlaştırır.
- Güvenlik ve Kontrol: DeFi staking, kullanıcılara varlıkları üzerinde daha fazla kontrol sağlar, aracılara olan bağımlılığı azaltır ve karşı taraf riskini azaltır. Merkezi staking, varlıkların platforma emanet edilmesini içerir ve bu, platform saldırıya uğradığında güvenlik riskleri oluşturabilir.
- Mekanizma: DeFi staking'de kullanıcılar taahhütlerini izinsiz doğrulayıcılardan oluşan bir ağa emanet eder ve ağın fikir birliği mekanizmasına doğrudan katılırlar. Merkezi staking platformları, kullanıcı fonlarını bir araya getirir ve platform tarafından seçilen doğrulayıcıları kullanarak, genellikle sürecin belirli ayrıntılarını açıklamadan, bunları stake eder.
- Öğrenme Eğrisi: DeFi stake etme karmaşık olabilir, kullanıcıların çeşitli platformlarda gezinmesini ve özel anahtarları yönetmesini gerektirir; bu da yeni başlayanlar için zorlayıcı olabilir. Merkezi platform, daha kullanıcı dostu, Web2 benzeri bir deneyim sunarak staking sürecini merkeziyetsizlik pahasına basitleştirir.
Sonuç olarak
DeFi ve merkezi staking platformları arasında seçim yapmak, özellikle kontrol, şeffaflık ve kullanım kolaylığı açısından kişisel tercihe bağlıdır. Daha sonra bu makalede, 2025'te etki yaratması beklenen en iyi DeFi staking platformları incelenecek ve bazı bilgiler sunulacak.
Aşağıda, ana özelliklerine, ilgili tokenlara ve mevcut Yıllık Yüzde Oranına (APR) veya Yıllık Yüzde Getirisine (APY) odaklanarak, tartışmak üzere olduğumuz DeFi staking protokollerine ilişkin kapsamlı bir genel bakış bulunmaktadır.
Lido Finans
Lido Finance, likidite staking hizmetlerine odaklanan bir DeFi protokolüdür. Kullanıcıların, likiditeyi korurken dijital varlıklarını birden fazla blockchain ağında stake etmelerine, varlık kilitleme ve yüksek giriş engelleri gibi geleneksel stake etme sınırlamalarını etkili bir şekilde çözmelerine olanak tanır. Lido, Ethereum için stETH gibi likit staking tokenleri (LST'ler) yayınlayarak, kullanıcıların varlıklarını daha geniş DeFi ekosistemi içinde kullanırken staking ödülleri kazanmalarına olanak tanıyor.
Lido Finance'in başlıca özellikleri
- Likidite Staking: Lido'nun temel hizmeti, kullanıcıların varlıkları kilitlemeden stake etmelerine olanak tanır. Serbestçe aktarılabilen, alınıp satılabilen veya diğer DeFi protokollerinde kullanılabilen teminatlandırılmış token türevleri (stETH gibi) sunar.
- Merkezi Olmayan Yönetişim: Lido Merkezi Olmayan Özerk Organizasyon (DAO) tarafından yönetilen Lido, protokol parametreleri, düğüm operatörü seçimi ve ücret yapılarına ilişkin kararların LDO token sahipleri tarafından ortaklaşa alınmasını sağlar.
- Güvenlik Önlemleri: Lido, staking sürecinin bütünlüğünü ve güvenliğini korumak ve ceza kesintileri gibi riskleri en aza indirmek için deneyimli düğüm operatörlerini kullanır ve düzenli denetimler gerçekleştirir.
- DeFi Entegrasyonu: Lido'nun likit staking tokenleri, çeşitli DeFi platformlarında geniş çapta kabul görüyor ve kullanıcıların staking ödülleri kazanırken borç verme ve getiri çiftçiliği gibi faaliyetlere katılmasına olanak tanıyor.
Desteklenen stake tokenları
Lido, aşağıdakiler de dahil olmak üzere farklı ağlarda birden fazla kripto para biriminin stake edilmesini destekler:
LDO Tokenı ve Faydası
LDO Tokenı ve Faydası
Lido'nun yerel tokenı LDO, ekosistemde birkaç önemli rol oynuyor:
- Yönetişim: LDO sahipleri Lido DAO'ya katılır ve protokol yükseltmeleri, ücret yapısı ve düğüm operatörü seçimi gibi önemli kararlara oy verir.
- Teşvikler: LDO tokenleri, Lido protokolünün büyümesine ve istikrarına katkıda bulunan likidite sağlayıcılarını ve kullanıcıları teşvik etmek için kullanılabilir.
Özetle
Lido Finance artık DeFi alanındaki lider konumunu pekiştirdi. Aralık 2024 itibarıyla toplam kilitli değeri (TVL) tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 40 milyar dolara yakın.
Lido'nun lider LST platformu olarak artan hakimiyeti DefiLlama aracılığıyla |
Bu büyüme, Lido'nun likidite staking çözümüne ve DeFi ekosistemiyle entegrasyonuna yönelik artan kullanıcı güvenini yansıtıyor. Ek olarak, Lido'nun yakın zamanda başlatılan topluluk staking modülü, izinsiz düğüm operatörlerinin katılımına izin vererek merkezi olmayan yönetimi geliştirerek ağın güvenliğini ve esnekliğini daha da güçlendiriyor.
Pendle Finans
Pendle Finance, kullanıcıların getiri sağlayan varlıkların gelecekteki kazançlarını tokenleştirmesine ve ticaretini yapmasına olanak tanıyan bir DeFi protokolüdür. Pendle, bir varlığın anapara ve gelir bileşenlerini ayırarak, sabit gelir, gelecekteki gelir değişiklikleri üzerine spekülasyon ve rehinli varlıklardan likiditenin serbest bırakılması dahil daha gelişmiş gelir yönetimi stratejileri kullanıyor. Bu yenilikçi yaklaşım, faiz oranı türevleri gibi geleneksel finansal kavramları DeFi alanına getirerek kullanıcılara yatırımları üzerinde daha fazla kontrol ve esneklik sağlıyor.
Pendle Finance'in başlıca özellikleri
- Getiri Tokenizasyonu: Pendle, kullanıcıların gelir tokenlerini Standartlaştırılmış Getiri (SY) tokenlerine sarmasına ve ardından bunları Ana Tokenlara (PT) ve Getiri Tokenlarına (YT) bölmesine olanak tanır. Bu ayrım, anapara ve gelecekteki getiri bileşenlerinin bağımsız olarak alınıp satılmasına olanak tanır ve böylece sabit gelire kilitlenme veya getiri dalgalanmaları üzerine spekülasyon yapma gibi stratejilerin uygulanmasını kolaylaştırır.
- Pendle Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM): Pendle'ın AMM'si, YT gibi zamanla bozulan varlıklar için tasarlanmış olup, optimize edilmiş fiyatlandırma ve minimum kayma sağlar. Merkezi likiditeyi ve sermaye verimliliğini artıran ve likidite sağlayıcılar için kalıcı kayıpları azaltan dinamik bir ücret yapısını destekler.
- vePENDLE yönetişimi: Pendle, oylama emanet token modelini benimser ve kullanıcılar vePENDLE'yi almak için PENDLE tokenlarını kilitleyebilir. Bu mekanizma, yönetim haklarını vererek, sahiplerinin protokol kararlarına katılmasına, belirli likidite havuzlarına doğrudan teşvikler sağlamasına ve protokol gelirinden pay almasına olanak tanır.
Desteklenen rehin varlıkları
Pendle, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla blockchain ağında çeşitli gelir getirici varlıkları destekler:
- Ethereum (ETH): Pendle, stETH (Lido'nun likidite staking tokeni) gibi varlıkların tokenizasyonuna ve ticaretine olanak tanır.
- Stablecoin'ler: Aave veya Compound (USDC ve DAI gibi) gibi borç verme protokollerinden gelen tokenler Pendle'ın ekosisteminde kullanılabilir.
- Diğer gelir tokenleri: Çeşitli DeFi protokolleri tarafından oluşturulan varlıklar da Pendle platformuna entegre edilebilir.
PENDLE Tokenı ve Faydası
PENDLE tokenı, Pendle ekosistemindeki yerel yardımcı program ve yönetişim tokenidir. Ana işlevleri şunları içerir:
- Yönetişim: PENDLE sahipleri vePENDLE'yi almak için tokenlerini kilitleyebilir ve onlara teklif ve oylama yükseltmeleri, ücret yapısı ve diğer önemli parametreler gibi protokol yönetişim kararlarına katılma konusunda oy hakkı verebilir.
- Teşvikler: PENDLE tokenleri likidite sağlayıcılarını ve kullanıcılarını teşvik ederek platformun büyümesini ve istikrarını destekler. Ek olarak vePENDLE sahipleri teşvikleri belirli likidite havuzlarına yönlendirerek getirilerini artırabilirler.
- Gelir Paylaşımı: vePENDLE sahipleri, topluluğun çıkarlarını platformun başarısıyla uyumlu hale getirerek protokolün gelirinden pay alma hakkına sahiptir.
Özetle
Pendle Finance, gelir tokenizasyonunu ve gelir ticaretine adanmış bir AMM'yi tanıtarak DeFi alanında giderek önemli bir güç haline geldi. Aralık 2024 itibarıyla Pendle'ın toplam kilitli değeri (TVL) 5 milyar doları aştı ( DefiLlama verileri).
Pendle, USDe tokenlerinin değişken getirilerini gösteriyor Pendle DApp'ten görüntü |
Pendle'ın birden fazla DeFi protokolüyle entegrasyonu ve Ethereum ve Arbitrum gibi çeşitli blockchain ağlarına genişlemesi, DeFi ekosisteminde getiri yönetimi için çok yönlü ve değerli bir araç olarak konumunu daha da güçlendiriyor.
ÖzKatman
EigenLayer, Ethereum üzerine inşa edilen yetenekleri geliştirmek için kullanıcıların taahhüt ettikleri Ethereum (ETH) veya Liquid Staking Token'larını (LST'ler) yeniden tahsis etmelerine olanak tanıyan, "yeniden staking" kavramını tanıtan, Ethereum'a dayalı yenilikçi bir protokoldür. Diğer hizmetlerin güvenliği ve işlevselliği ağda. EigenLayer, stake edilmiş varlıkların yeniden kullanılmasını sağlayarak, bağımsız bir doğrulayıcı seti gerektirmeyen paylaşılan güvenlik modellerinin, uygulama zincirlerinin ve toplama teknolojilerinin geliştirilmesini kolaylaştırır.
EigenLayer'in başlıca özellikleri
- Yeniden staking mekanizması: EigenLayer, ETH stake edenlerin ve LST sahiplerinin, varlıklarını yeniden stake ederek yeni yazılım modüllerini doğrulamayı seçmelerine olanak tanır. Bu modüllere Aktif Doğrulama Hizmetleri (AVS'ler) adı verilir. Bu süreç, Ethereum'un güvenliğini veri kullanılabilirliği katmanları, oracle ağları ve fikir birliği protokolleri dahil olmak üzere daha geniş bir uygulama yelpazesine genişletir.
- İzinsiz Token Desteği: EigenLayer, herhangi bir ERC-20 tokeninin yeniden rehin verilebilir bir varlık olarak eklenmesine olanak tanıyan izinsiz token desteği sunar. Bu genişleme, birden fazla tokenin merkezi olmayan ağın güvenliğine katkıda bulunmasına olanak tanıyarak, çeşitli tokenlerin faydasını artırırken ekosistemler arası işbirliğini teşvik ediyor.
- EigenDA (Veri Kullanılabilirliği Katmanı): EigenLayer, Rollup ve diğer Katman 2 çözümleri için düşük maliyetli bir veri kullanılabilirliği çözümü olan EigenDA'yı sunar. EigenDA, verilerin kolayca erişilebilir ve güvenli olmasını sağlayarak Ethereum tabanlı uygulamaların ölçeklenebilirliğini ve verimliliğini artırır.
- Yönetişim ve Esneklik: EigenLayer'ın mimarisi, AVS'lerin yeniden stake etme için belirli tokenleri seçme ve kesme koşullarını tanımlama dahil olmak üzere güvenlik parametrelerini özelleştirmesine olanak tanır. Bu esneklik, hizmetlerin güvenlik önlemlerini kendilerine özgü ihtiyaçlarına göre uyarlamasına olanak tanıyarak daha dayanıklı ve uyarlanabilir bir ekosistemi teşvik eder.
Desteklenen yeniden ipotekli varlıklar
EigenLayer, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla varlığın yeniden varsayılmasını destekler:
Desteklenen yeniden ipotekli varlıklar
EigenLayer, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla varlığın yeniden varsayılmasını destekler:
- Ethereum (ETH): Kullanıcılar, yerel rehinli ETH'lerini yeniden stake ederek diğer hizmetlerin güvenliğinin sağlanmasına katılabilirler.
- Liquid Staking Tokenları (LST'ler): StETH ve rETH gibi tokenlar, EigenLayer aracılığıyla yeniden rehin verilebilir ve böylece sahiplerinin ek ödüller almasına olanak sağlanır.
- ERC-20 Tokenları: İzin gerektirmeyen token desteğiyle, herhangi bir ERC-20 tokeni artık yeniden rehin verilebilir bir varlık olarak eklenebilir.
EIGEN Tokenı ve Faydası
EigenLayer, EigenLayer tarafından desteklenen AVS çatal protokolünün güvenliğini artırmak için tasarlanmış evrensel bir konular arası çalışma belirteci olan EIGEN belirtecini piyasaya sürdü. EIGEN tokenı, bu protokolleri aktif saldırılar veya güvenlik ihlalleri gibi aşırı durumlar karşısında koruyarak blok zinciri modüler yığınının bütünlüğünün tehlikeye atılmamasını sağlar. EigenLayer, EIGEN tokenlarını yeniden taahhüt edilen ETH ile birleştirerek kullanıcılara daha yüksek düzeyde kriptoekonomik güvenlik sağlar.
Özetle
DefiLlama verilerine göre Aralık 2024 itibarıyla EigenLayer'ın TVL'si yaklaşık 20,1 milyar ABD dolarına ulaştı. EigenLayer gelişmeye devam ettikçe, çığır açan yeniden belirleme protokolüyle Ethereum'un güvenliğini ve ölçeklenebilirliğini artırmada ön sıralarda yer almaya devam ediyor ve kullanıcılara ve geliştiricilere Ethereum ağına katılmaları ve bunları oluşturmaları için yeni fırsatlar sunuyor.
Eter.fi
Ether.fi, Ethereum sahiplerine, özel anahtarlarının kontrolünü korurken varlıklarını stake etmelerine olanak tanıyarak güç veren, merkezi olmayan, gözetimsiz bir likidite staking protokolüdür. Ether.fi, kullanıcıların staking ödülleri kazanmasını ve geleneksel staking'in getirdiği sınırlamalar olmadan daha geniş DeFi ekosistemine katılmasını sağlayan bir likit staking tokenı olan eETH'yi yayınladı. Bu yaklaşım, Ethereum ağının güvenliğini, merkezi olmayan yapısını ve kullanıcı özerkliğini artırır.
Ether.fi'nin temel özellikleri
- Saklama dışı staking: Birçok staking hizmetinden farklı olarak Ether.fi, kullanıcıların staking süreci boyunca özel anahtarlarının kontrolünü elinde tutmasını sağlayarak saklama riskini önemli ölçüde azaltır.
- eETH ile Likidite Stakingi: Kullanıcılar ETH stake ettiklerinde, stake ettikleri varlıkları temsil eden bir likidite tokenı olan eETH alırlar. Bu token, stake etme ödülleri biriktirirken çeşitli DeFi platformlarında borç verme ve getiri toplama için kullanılabilir.
- EigenLayer ile entegrasyon: Ether.fi, birden fazla merkezi olmayan uygulamayı (DApps) aynı anda güvence altına alarak kullanıcıların ek ödüller kazanmasına olanak tanıyan bir yeniden stake etme özelliği sağlamak için EigenLayer ile ortaklık kurdu.
- Solo Staker Operasyonu: Ether.fi, bireylerin Operation Solo Staker programı aracılığıyla kendi doğrulayıcı düğümlerini yönetmelerine izin vererek merkezi olmayan yönetimi teşvik eder.
ETHFI Tokenı ve Faydası
Ether.fi'nin yerel tokenı ETHFI'nin platformda birden fazla işlevi vardır:
- Yönetişim: ETHFI sahipleri, protokolün yönetimine katılma ve hazine yönetimi, token kullanımı ve ekosistem gelişimi ile ilgili kararları etkileme hakkına sahiptir.
- Gelir Paylaşımı: Protokolün aylık gelirinin bir kısmı, değerini artırabilecek ve token sahiplerine fayda sağlayabilecek ETHFI tokenlerini geri satın almak için kullanılıyor.
- Staking Teşvikleri: Kullanıcılar, katılımı daha da teşvik ederek ve platformun gelişimine paralel olarak ek ödüller almak için ETHFI tokenlerini stake edebilirler.
Özetle
Ether.fi, Aralık 2024'te 9,54 milyar doları aşan TVL'si ile DeFi alanında önemli bir oyuncu haline geldi ve bu da onu Ethereum ekosistemindeki önde gelen yeniden staking protokollerinden biri haline getirdi.
Ethena Finans
Ethena Finance, "USDe" adı verilen, kriptoya özgü sentetik bir ABD doları sağlayan Ethereum tabanlı bir DeFi protokolüdür. Fiat rezervlerine dayanan geleneksel stablecoin'lerin aksine USDe, sansüre dayanıklı ve ölçeklenebilir bir çözüm sağlayan bir tasarım olan delta riskten korunma stratejisi ve kripto para teminatı (öncelikle Ethereum) aracılığıyla sabitliğini koruyor.
Ethena Finance'in temel özellikleri
- Sentetik USD (USDe): USDe, kripto varlıkları tarafından teminat altına alınan ve delta riskten korunma yoluyla yönetilen, tamamen destekli bir sentetik USD'dir. Bu yaklaşım, geleneksel bankacılık sistemine güvenmeden istikrar sağlayarak DeFi alanına dayanıklı bir alternatif sunuyor.
- İnternet Tahvilleri (sUSDe): Kullanıcılar, USDe'yi stake ederek, protokolün zaman içinde ürettiği getiri varlığı olan sUSDe'yi kazanabilirler. Bu mekanizma, kullanıcıların sabit varlıklara maruz kalmayı sürdürürken pasif gelir elde etmelerine olanak tanır.
- Delta korunma mekanizması: Ethena, ipotek varlıklarındaki fiyat dalgalanmalarını dengelemek için türev piyasasındaki kısa pozisyonları kullanarak delta korunma yöntemini kullanıyor. Bu strateji, USDe'nin ABD dolarına sabitlenmesini sağlayarak piyasa dalgalansa bile istikrarı sağlar.
- Gözetimsiz ve merkezi olmayan: Ethena, geleneksel finansal altyapıya güvenmeden çalışarak kullanıcılara varlıkları üzerinde tam kontrol sağlar.
Desteklenen rehin varlıkları
Ethena öncelikle USDe basımı için teminat olarak Ethereum'u destekliyor. Kullanıcılar USDe üretmek için protokole ETH yatırabilir ve ardından sUSDe almak için stake edebilir, böylece protokolün gelir yaratma mekanizmasına katılabilir.
ENA Tokenı ve Faydası
Ethena'nın yerel yönetişim tokenı ENA, ekosistemde birkaç önemli rol oynuyor:
- Yönetim: ENA sahipleri, protokol yönetimine katılabilir ve oylama yoluyla sistem yükseltmeleri, parametre ayarlamaları ve genel stratejik yönlendirme ile ilgili kararları etkileyebilir.
- Staking Ödülleri: Kullanıcılar, ENA'yı stake ederek, protokol içindeki teşvik mekanizmasında ek ödüller biriktirebilen ve daha yüksek ödül çarpanları sağlayabilen sENA kazanabilirler.
Özetle
DefiLlama verileri, Aralık 2024 itibarıyla Ethena Finance'in TVL'sinin 5,9 milyar doları aştığını gösteriyor.
Jito
Jito, Solana blok zincirinde çalışan ve Çıkarılabilir Değeri Maksimuma Çıkarma (MEV) stratejilerine odaklanan bir sıvı staking protokolüdür. Jito, kullanıcıların SOL tokenlerini likit bir stake tokenı olan JitoSOL karşılığında stake etmelerine olanak tanıyarak, katılımcıların MEV geliriyle artırılan stake etme ödülleri kazanmalarını sağlar.
Jito'nun ana özellikleri
- MEV odaklı staking ödülleri: Jito, staking ödüllerini artırmak için MEV stratejilerini entegre ediyor. JitoSOL sahipleri, MEV karlarını yakalayıp yeniden dağıtarak, geleneksel stake etme yöntemlerinden daha yüksek getiri elde edebilirler.
- Likidite stakingi için JitoSOL kullanın: SOL stake ettikten sonra kullanıcılar, taahhüt ettikleri varlıkları temsil eden JitoSOL tokenlerini alacaklardır. Bu tokenlar likit kalıyor ve kullanıcıların çeşitli DeFi etkinliklerine katılmaya devam ederken stake ödülleri almasına olanak tanıyor.
- Gözaltına alınmayan platform: Jito, saklamaya gerek olmayan bir platform olarak çalışarak kullanıcıların varlıkları üzerinde kontrol sahibi olmalarını sağlar.
- Gelişmiş ağ performansı: Jito, optimize edilmiş yazılımı çalıştıran doğrulayıcılarla özel olarak stake yaparak ağ performansının iyileştirilmesine ve Solana blok zincirindeki spam'ın azaltılmasına yardımcı olur.
Desteklenen rehin varlıkları
Jito esas olarak Solana tokeni SOL taahhüdünü destekliyor. Kullanıcılar herhangi bir miktarda SOL stake edebilir ve karşılığında JitoSOL alabilirler.
JTO tokenları ve kullanımları
Jito, ekosistemde birden fazla işleve hizmet eden yerel tokeni JTO'yu piyasaya sürdü:
- Yönetişim: JTO sahipleri protokol yönetişimine katılabilir.
- Staking ödülleri: JTO'yu stake ederek kullanıcılar ek ödüller alabilir.
Jito, ekosistemde birden fazla işleve hizmet eden yerel tokeni JTO'yu piyasaya sürdü:
- Yönetişim: JTO sahipleri protokol yönetişimine katılabilir.
- Staking ödülleri: JTO'yu stake ederek kullanıcılar ek ödüller alabilir.
Özetle
Jito, Solana ekosisteminde önemli bir büyüme elde etti. Web sitesi verilerine göre Aralık 2024 itibarıyla Jito aracılığıyla 14,5 milyondan fazla SOL tokeni taahhüt edildi ve yaklaşık 204 Solana doğrulayıcısı katıldı. Platform, %8'in üzerinde yıllık staking getirisi (APY) sağlıyor ve bu da likit staking piyasasındaki rekabet avantajını yansıtıyor.
Jito'nun imza niteliğindeki bir özelliği, staking ödüllerini artırmak için MEV stratejisinin entegrasyonudur. Ek olarak, Jito'nun açık kaynak geliştirmeye olan bağlılığı, Solana için ilk üçüncü taraf, MEV ile güçlendirilmiş doğrulama istemcisi Jito-Solana'nın piyasaya sürülmesiyle kanıtlanmıştır.
Babil
Babylon, Bitcoin staking'i DeFi ekosistemine getiren çığır açıcı bir protokoldür. Babylon, Bitcoin sahiplerinin varlıklarını doğrudan stake etmelerine izin vererek, kullanıcıların kazanmalarına olanak tanırken aynı zamanda stake kanıtı blok zincirinin güvenliğine de katkıda bulunuyor. Bu yenilikçi yaklaşım, BTC'yi üçüncü taraf bir emanete köprüleme, sarma veya aktarma ihtiyacını ortadan kaldırır, böylece Bitcoin'in doğasında olan güvenlik ve merkezi olmayan yapı korunur.
Babylon'in başlıca özellikleri
- Kendi kendine saklamalı staking: Babylon'un protokolü, BTC sahiplerinin kontrolü harici bir kuruluşa devretmeden varlıkları stake etmelerine olanak tanır. Kullanıcılar, Bitcoin'lerini kendi saklama yöntemiyle kilitleyerek stake etme süreci boyunca tam sahiplik ve güvenlik sağlar.
- PoS zincirleriyle entegrasyon: Kullanıcılar, BTC'yi stake ederek uygulama zincirleri ve merkezi olmayan uygulamalar (DApp'ler) dahil olmak üzere çeşitli PoS blok zincirlerinin korunmasına katılabilirler. Bu entegrasyon, bu ağların güvenliğini artırır ve karşılığında stake edenleri ödüllendirir.
- Hızlı ayrıştırma: Babylon, taahhüt edilen BTC'nin hızlı bir şekilde ayrıştırılabilmesini sağlamak için Bitcoin zaman damgası protokolünü benimser. Bu özellik, kullanıcıların sosyal mutabakata bağlı kalmadan varlıklarını hızlı bir şekilde çekebilmesini, böylece likidite ve esnekliğin korunmasını sağlar.
- Ölçeklenebilir yeniden staking: Protokolün modüler tasarımı, ölçeklenebilir yeniden staking'i destekleyerek tek bir BTC hissesinin aynı anda birden fazla PoS zincirini güvence altına almasına olanak tanır. Bu özellik kazanç potansiyelini en üst düzeye çıkarır.
Desteklenen rehin varlıkları
Babylon, Bitcoin'i stake etme amacıyla kullanmaya odaklanıyor.
Özetle
Babylon, ana ağının başarılı bir şekilde başlatılması ve çoklu staking limitlerinin başlatılması da dahil olmak üzere önemli sonuçlar elde etti. Özellikle protokolün TVL'si Aralık 2024'te 5,7 milyar doları aştı.
DeFi Staking'in Faydaları
1. Getiri çiftçiliği yoluyla yüksek getiri potansiyeli: DeFi staking, özellikle getiri çiftçiliği stratejisiyle birleştirildiğinde genellikle önemli ödüller sunar.
2. Fonlar üzerindeki kontrolü artırın: Kullanıcılar, üçüncü taraf saklayıcılara güvenmeden, merkezi olmayan cüzdanlar aracılığıyla fonların tam sahipliğini elinde tutar.
3. Yönetişime katılın: Yönetişim tokenlarını stake etmek, kullanıcıların protokol kararları üzerinde oy kullanmasına ve platformun gelecekteki gelişimini etkilemesine olanak tanır.
4. Ağ güvenliğine ve operasyonlara katkı: Kullanıcılar stake ederek blockchain ağının korunmasına ve merkezi olmayan operasyonların sürdürülmesine yardımcı olabilir.
5. Likidite Staking Tokenları: Likidite Staking Tokenları, kullanıcıların ödül kazanmaya devam ederken stake edilen sermayeye erişmelerini sağlar.
6. Gelir stratejilerinin esnekliği: DeFi stake etme, yeniden stake etme yoluyla bileşik faiz elde etmek veya diğer DeFi etkinliklerine katılmak için taahhüt edilen tokenleri kullanmak gibi birden fazla yenilikçi strateji için fırsatlar sağlar.
7. Yeni gelişen ekosistemlere erişim: Staking, yeni protokollerin ve ekosistemlerin başlatılmasına yardımcı olarak yeniliği destekler.
DeFi Staking'in Riskleri
1. Akıllı sözleşme güvenlik açıkları: Kötü niyetli saldırılar veya akıllı sözleşmelerdeki güvenlik açıkları, rehin verilen varlıkların kaybına neden olabilir.
7. Yeni gelişen ekosistemlere erişim: Staking, yeni protokollerin ve ekosistemlerin başlatılmasına yardımcı olarak yeniliği destekler.
DeFi Staking'in Riskleri
1. Akıllı sözleşme zayıflıkları: Kötü niyetli saldırılar veya akıllı sözleşmelerdeki güvenlik açıkları, rehin verilen varlıkların kaybına neden olabilir.
2. Likidite havuzlarında kalıcı kayıplar: Token fiyatlarındaki değişiklikler likidite havuzundaki varlıkların değerini düşürebilir ve dolayısıyla genel getirileri etkileyebilir.
3. Token Fiyatlarında Dalgalanma: Kripto para birimlerinin oynaklığı staking ödüllerinin değerini etkileyebilir.
4. Ceza indirimi: Bazı ağlarda uygunsuz doğrulayıcı davranışı, stake edilen fon miktarını azaltan cezalarla sonuçlanabilir.
5. Protokole özgü riskler: Yeni gelişen platformlar yeterli denetim veya deneyime sahip olmayabilir, bu da operasyonel başarısızlık riskini artırabilir.
6. Likidite eksikliği: Rehin verilen varlıklar bir süreliğine kilitlenebilir ve bu da fonların anında kullanılabilirliğini sınırlayabilir.
DeFi Staking Risklerini Azaltma Stratejileri
1. Staking'i birden fazla platformda merkezi olmayan hale getirin: Tek bir platform arızasının etkisini azaltmak için taahhüt edilen varlıklarınızı farklı protokollere dağıtın.
2. Platform denetimini ve güvenlik geçmişini araştırın: Fonlarınızın güvenliğini sağlamak için iyi güvenlik kayıtlarına ve düzenli üçüncü taraf denetimlerine sahip platformları seçin.
3. Token ekonomisine ve protokol değişikliklerine dikkat edin: Token arzı değişikliklerini, ödül mekanizmalarını ve stake etme stratejinizi etkileyebilecek yönetim kararlarını yakından izleyin.
4. Likidite Staking Seçeneklerinden Yararlanın: Likit staking tokenları sunan protokolleri kullanarak ödüller kazanırken likiditeyi ve esnekliği koruyun.
5. Risk limitlerini belirleyin: Riske maruz kalmayı yönetmek için portföyünüzün stake etmeye ayrılan maksimum yüzdesini belirleyin ve buna bağlı kalın.
6. Saygın cüzdanlar ve donanım güvenliği cihazları kullanın: Olası bilgisayar korsanlığı veya kimlik avı saldırılarına karşı korunmak için stake edilmiş varlıklarınızı güvenli bir cüzdanda saklayın.
DeFi stake etme, bir blockchain ağını destekleyerek ödüller kazanmanıza olanak tanır ve kesin adımlar protokole göre değişiklik gösterse de aşağıda genel bir kılavuz sunulmaktadır:
1. Adım: Bir rehin sözleşmesi seçin
- Farklı stake platformlarını araştırın ve likidite stake etme (Lido Finance veya Jito gibi) veya getiri tokenizasyonu (Pendle Finance gibi) gibi hedeflerinize uygun olanı seçin.
- Desteklenen varlıklar, güvenlik önlemleri ve potansiyel getiriler gibi faktörleri göz önünde bulundurun.
2. Adım: Cüzdanı ayarlayın
- Ethereum tabanlı platform MetaMask veya Solana's Phantom gibi, kullanmayı planladığınız, protokol uyumlu, saklama dışı bir cüzdan seçin.
- Anımsatıcı ifadenizi yedekleyerek ve iki faktörlü kimlik doğrulamayı etkinleştirerek cüzdanınızı güvende tutun.
3. Adım: Jetonları alın
- Staking için gerekli tokenleri (örneğin Lido için ETH, Jito için SOL) bir kripto para borsası aracılığıyla satın alın.
- Paraları cüzdanınıza aktarın.
Bölüm 4: Staking Anlaşmasına Bağlanma
- Protokolün resmi web sitesini ziyaret edin (örneğin, lido.fi , jito.network ).
- Bağlantıyı yetkilendirmek ve cüzdanınızı platforma bağlamak için talimatları izleyin.
5. Adım: Varlıkları taahhüt edin
- Bahis yapmak istediğiniz jetonu seçin ve tutarı belirleyin.
- Staking işlemini onaylayın ve işlem ücretlerini karşılamaya yetecek kadar paranız olduğundan emin olun.
- Liquid staking protokolünde, DeFi ekosisteminde kullanabileceğiniz bir türev token (stETH veya JitoSOL gibi) alacaksınız.
6. Adım: Haklarınızı izleyin ve yönetin
6. Adım: Haklarınızı izleyin ve yönetin
- Staking ödüllerinizi ve portföy performansınızı kontrol paneli veya protokolün arayüzü aracılığıyla düzenli olarak takip edin.
- Ek stratejiler için Pendle gibi protokollerin gelir tokenizasyon yeteneklerinden yararlanmayı düşünün.
DeFi stake getirilerini en üst düzeye çıkarma
1. Staking portföyünüzü çeşitlendirin: Riski en aza indirmek ve getirileri optimize etmek için yatırımlarınızı birden fazla protokole dağıtın.
2. Ödüllere yeniden yatırım yapın: Kazanılan ödülleri, yeniden stake ederek veya getiri çiftçiliği fırsatlarına katılarak getirileri artırmak için kullanın.
3. Haberdar olun: Staking ödüllerini veya güvenliği etkileyebilecek protokol yönetişimi, token ekonomisi ve ağ yükseltmeleriyle ilgili güncellemelerden haberdar olun.
4. Gaz ücretlerini optimize edin: İşlem maliyetlerini azaltmak için işlem sürelerini ağ etkinliğinin daha az olduğu zamanlara ayarlayın.
5. Gelişmiş stratejileri keşfedin: Sabit getirileri sabitlemek için Pendle Finance gibi protokolleri kullanmayı veya gelecekteki getiriler hakkında spekülasyon yapmak için tokenleştirilmiş varlıkları kullanmayı düşünün.
7. DeFi'de Liquid Staking Tokenlarını Kullanın: Staking ödüllerine ek olarak ek getiriler toplamak için, borç verme veya getiri çiftçiliğinde türev tokenleri (örn. stETH, JitoSOL, vb.) kullanın.
Yukarıdaki adımlar ve ipuçları, DeFi stake etme yolculuğunuza başlamanıza ve DeFi ekosisteminde pasif gelir elde etmek için tüm potansiyelinizi açığa çıkarmanıza yardımcı olacaktır.
Bu makale, Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito ve Babylon dahil olmak üzere 2025'te dikkat çekebilecek en iyi platformlardan bazılarını inceliyor. Her protokol temel staking hizmetleri sağlarken aynı zamanda gelir tokenizasyonu, yeniden staking veya Bitcoin staking gibi bazı benzersiz özelliklere de sahiptir. Bu yeteneklere hakim olmak ve etkili bir şekilde kullanmak, gerçek faydaların kilidini açmanın anahtarı olacaktır. Kripto para piyasası yeni bir boğa piyasasına girerken, 2025'te DeFi alanı sınırsız olanaklar gösteriyor. Devam eden inovasyon ve yaygın benimseme sayesinde, DeFi staking'in cömert getiriler elde etmemizin önemli bir yolu olması bekleniyor.
Tüm Yorumlar