Cointime

Uygulamayı indirmek için QR kodu tarayın
iOS & Android

Güçlü denetim mi geliyor? Hong Kong'un kripto para birimi OTC buradan nereye gidiyor?

Cointime Official

Yazan: FlowHarbour Araştırması

2021'den itibaren Çin hükümeti, kripto para birimi ticaretini açıkça yasakladı. Geleneksel finans kurumları, kripto para birimi işlemlerine doğrudan katılamadığından, tezgah üstü (OTC) işlemler, birçok Çinli yatırımcının kripto para piyasasına katılıp bu durumdan kaçınmak için kullandığı ana kanal haline geldi. düzenleyici kısıtlamalar ve yatırım ihtiyaçlarını karşılar.

OTC'nin tam adı Tezgah Üstü Piyasadır. Adından da anlaşılacağı gibi, geleneksel borsaların dışında işlemlerin yapıldığı her yer OTC pazarı olarak kabul edilebilir. Kripto para alanında, OTC işlemleri temel olarak üç şekilde gerçekleştirilmektedir: sosyal medyanın aracılık ettiği çevrimiçi platformlar, çevrimdışı fiziksel değişim noktaları ve kripto ATM makineleri.

Uluslararası bir finans merkezi olarak Hong Kong'un kripto para birimine yönelik açık tutumu ve politikaları, ana karadaki Çinli yatırımcılar için yeni kanallar sağladı. Chainliz'e göre, Hong Kong'un kripto para biriminin benimsenmesi geçen yıl %85,6 oranında arttı ve bu da onu bölgedeki en hızlı büyüyen bölge haline getirdi. Sektör denetimini daha da güçlendirmek ve perakende yatırım risklerini azaltmak amacıyla, Eylül ayında Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, OTC sanal varlık alım satım hizmetlerini Gümrük Departmanı ile ortaklaşa denetleme planlarını duyurdu. Daha önce Şubat 2024'te açıklanan teklifte bu alan yalnızca gümrüklerle düzenleniyordu. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonunun, kripto para birimi OTC ticareti için yeni lisanslama sistemi hakkında endüstri görüşlerini talep ettiği bildirildi. Buna ek olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu da kripto para saklama hizmetleri için lisanslama sistemini araştırıyor.

1. Hong Kong'da OTC'nin mevcut durumu

Hong Kong'un tezgah üstü kripto para (OTC) piyasası, bir zamanlar sokaklara dağılmış çok sayıda döviz mağazasının kullanıcılara uygun nakit ve kripto para birimi takas hizmetleri sunmasıyla hızla büyüyordu. Bu mağazalar genellikle kullanıcıların kimlik doğrulaması (KYC) yapmasını gerektirmiyor ve tek işlem limiti de yüksek. Örneğin, geçen yıl bazı mağazalar tek bir işlemde 1 milyon Hong Kong dolarına kadar para kullanabiliyordu. işlemi tamamlamak için telefon numaralarını veya e-posta adreslerini bırakın. Dijital borsaların yüksek işlem ücretleri ile karşılaştırıldığında, OTC döviz mağazalarının döviz kurları daha cazip ve daha kullanışlı olup, çok sayıda kullanıcının ilgisini çekmektedir.

Anketlere göre, Haziran 2023 itibarıyla, Hong Kong'dan akan toplam dijital varlık sayısı 64 milyar ABD dolarına ulaştı ve bunun önemli bir kısmını OTC döviz mağazaları oluşturuyor. Hong Kong kolluk kuvvetleri başlangıçta Hong Kong'da yaklaşık 200 fiziksel sanal varlık OTC ticaret mağazası ve yaklaşık 250 aktif çevrimiçi sanal varlık ticaret hizmeti sağlayıcısı olduğunu tahmin ediyor.

Ancak bu serbest ticaret ortamı aynı zamanda riskleri de barındırıyor. OTC pazarındaki denetim eksikliği kara para aklama, dolandırıcılık ve diğer yasa dışı faaliyetlerin artmasına neden olmuştur. Örneğin, 2023'teki JPEX ve Hounax olaylarında, bazı kripto para borsaları platform uyumluluğunu yanlış bir şekilde destekledi ve bu durum yatırımcılar için ağır kayıplara yol açtı. Yatırımcılar JPEX olayında 180 milyon dolara kadar kaybetti ve Hounax dolandırıcılığı 145 kurbanın toplam 18,9 milyon dolar kaybetmesiyle sonuçlandı.

2. Şubat 2024'te Hong Kong, sanal para OTC borsalarını denetim altına alma planlarını duyurdu.

OTC pazarındaki kaosa yanıt olarak Hong Kong hükümeti denetimi güçlendirmeye karar verdi. Şubat 2024'te, Hong Kong Finansal Hizmetler ve Hazine Bakanı Hui Ching-yu, hükümetin sanal para OTC borsalarını denetim altına almayı ve önerilen düzenleyici çerçeve hakkında bir istişare başlatmayı planladığını belirtti. Mevzuat tekliflerine göre Hong Kong, gümrük departmanı altında, tüm sanal varlık OTC ticaret hizmeti sağlayıcılarının bir lisans başvurusunda bulunmasını ve kara para aklamayı önleme düzenlemelerine ve diğer ilgili düzenlemelere uymasını gerektiren bir lisanslama sistemi kurmayı planlıyor. Bu, KYC'nin olmadığı dönemin sona ereceği ve OTC işlemlerinin daha şeffaf ve standart hale geleceği anlamına geliyor.

Mevzuat teklifini sıraladığımızda yeni düzenlemelerin ana içeriğinin aşağıdakileri içereceğini görüyoruz:

1) Lisans sistemi:

  • Hong Kong'da sanal varlık spot ticaret hizmetleriyle uğraşan tüm çevrimiçi platformlar ve çevrimdışı kuruluşlar (ATM makineleri dahil), Hong Kong Gümrüklerinden lisans başvurusunda bulunmalıdır.
  • Bu hamle, KYC'nin (kimlik doğrulama) olmadığı önceki dönemin resmen sona erdiği ve tüm OTC platformlarının KYC sürecini uygulaması gerektiği anlamına geliyor.

2) İşlem para birimi kısıtlamaları:

  • Lisanslı OTC platformlarının yalnızca Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından lisanslanan borsalarda listelenen kripto para birimlerinin yanı sıra gelecekte Hong Kong Para Otoritesi tarafından lisanslanan stablecoin'ler sunmasına izin veriliyor.

3) Kara para aklamanın ve terörün finansmanının önlenmesine uygunluk:

  • Lisanslı OTC platformları, Hong Kong Kara Para Aklamayı Önleme Yönetmeliği hükümlerine uymalı ve müşteri bilgilerinin toplanması ve şüpheli işlemlerin izlenmesi de dahil olmak üzere, sağlam bir kara para aklama ve terör finansmanı önleme sistemi kurmalıdır.

4) İhlallere ilişkin cezalar:

  • Lisans olmadan OTC işi yürütmek, maksimum 1 milyon HK$ tutarında para cezasına ve mahkumiyet halinde iki yıl hapis cezasına tabidir.
  • İlgili düzenlemeleri ihlal eden lisanslı kurumlar, para cezası, kınama, lisansların askıya alınması veya iptali vb. dahil olmak üzere idari cezalarla karşı karşıya kalacaktır.

Hong Kong hükümetinin OTC lisanslama sistemiyle ilgili mevcut kamuoyu istişaresi Nisan ayında sona erdi. Yeni düzenlemeler sektörde hararetli tartışmaları tetikledi. Bazıları bunların endüstri uyumluluğunu artıracağına inanıyor, ancak diğerleri çok katı düzenlemelerin sektörün gelişimini engelleyeceğinden endişe ediyor. Yeni düzenlemelerin spesifik uygulama ayrıntıları henüz bilinmiyor ancak Hong Kong OTC piyasasının büyük değişikliklere yol açacağı öngörülebilir.

3. Yeni düzenlemeler piyasayı nasıl etkileyecek?

Yeni düzenlemelerin getirilmesi, özellikle OTC ticaret alanı olmak üzere Hong Kong kripto para piyasası üzerinde derin bir etkiye sahip olacaktır:

3. Yeni düzenlemeler piyasayı nasıl etkileyecek?

Yeni düzenlemelerin getirilmesi, özellikle OTC ticaret alanı olmak üzere Hong Kong kripto para piyasası üzerinde derin bir etkiye sahip olacaktır:

  1. Sektör yeniden karışıyor ve kafa etkisi yoğunlaşıyor: Yeni düzenlemeler, OTC platformlarının KYC sertifikasyonu gerçekleştirmesini, kara para aklamayı önleme düzenlemelerine uymasını ve ticarete konu olan para birimlerini sınırlamasını gerektiriyor; bu da işletme maliyetlerini önemli ölçüde artıracak. Küçük OTC döviz mağazaları, uyum maliyetini karşılayamamaları nedeniyle piyasadan çıkmak zorunda kalabilir; büyük, uyumlu platformlar ise daha büyük bir pazar payı elde edecek ve sektör yoğunlaşması daha da artacaktır.
  2. Uyumluluk maliyetleri artıyor ve işlem maliyetleri aktarılabilir: Düzenleme gerekliliklerini karşılamak için, OTC platformlarının uyumluluk inşasına uyum personelinin işe alınması, KYC sistemlerinin yükseltilmesi vb. gibi daha fazla kaynak yatırımı yapması gerekir. Bu artan maliyetlerin bir kısmı kullanıcılara yansıyabilir ve bu da OTC işlemlerinin maliyet avantajının azalmasına neden olabilir.
  3. Azalan kullanıcı işlem deneyimi: KYC sertifikasyonunun uygulamaya konması, kullanıcıların daha fazla kişisel bilgi sağlaması gerektiği anlamına gelir ve işlem kolaylığı azalacaktır. Ayrıca, ticareti yapılabilen para birimleri üzerindeki kısıtlamalar da kullanıcıların işlem seçim özgürlüğünü kısıtlayabilir.
  4. Piyasa şeffaflığının artması ve risklerin azalması: Yeni düzenlemelerin uygulanması OTC işlemlerini daha şeffaf hale getirecek ve düzenleyici kurumlar sermaye akışlarını daha iyi izleyebilecek ve kara para aklama gibi yasa dışı faaliyetlerle mücadele edebilecektir. Aynı zamanda platformun denetimi de sektör eşiğini yükseltecek ve yatırımcıların dolandırıcılıkla karşılaşma riskini azaltacaktır.

Her ne kadar yeni düzenlemelerin kısa vadede piyasa üzerinde belirli bir etkisi olsa da, uzun vadede eksiksiz bir düzenleyici sistem yatırımcının güvenini artıracak, daha fazla kurumsal fonun girişini sağlayacak ve Hong Kong kripto para biriminin daha sağlıklı ve sürdürülebilir gelişimini destekleyecektir. pazar.

Yorumlar

Tüm Yorumlar

Önerilen okuma

  • Güney Kore'nin en büyük muhalefet partisi: Yarın Güney Kore'nin siyasi ve adli davalarına ilişkin özel bir kovuşturma tasarısı sunacak

    Güney Kore'nin en büyük muhalefet partisi Kore Demokrat Partisi, yerel saatle 8'inde, Güney Kore'deki iç karışıklıklar ve Bayan Yoon Seok-yue'nin dahil olduğu adli davalarla ilgili olarak ayın 9'u sabahı özel kovuşturma tasarılarını başlatacağını söyledi.

  • Blockchain drone görüntüleme ağı Spexi, A Serisi finansmanında 11,5 milyon doları tamamladı

    Blockchain tabanlı drone görüntüleme ağı Spexi, Moonshots Capital ve Protokol Labs'ın katılımıyla Blockchange Ventures liderliğindeki 11,5 milyon dolarlık A Serisi finansman turunun tamamlandığını duyurdu. Spexi şimdi, drone pazarı katılımcılarının standartlaştırılmış ultra yüksek çözünürlüklü hava verilerini yakalamak ve tazminat ödülleri almak için Spexi'nin otonom sürüş yazılımını kullanmasına olanak tanıyan yenilikçi bir blockchain tabanlı "Kazanmak için Uç" ağı geliştirdi; aynı zamanda İHA ile çekilen görüntüleri ve daha düşük verileri birleştiriyor. -maliyetli blockchain görüntü bütünlüğünü koruma yetenekleri nedeniyle, işinin şu anda Kanada, Amerika Birleşik Devletleri, Meksika ve Birleşik Krallık'ı kapsadığı bildiriliyor.

  • Fas yetkilileri kripto kimlik avı dolandırıcılığıyla bağlantılı olarak beş şüpheliyi tutukladı

    Logo'daki yetkililer, kripto para birimi dolandırıcılığına karıştığından şüphelenilen beş kişiyi tutukladı ve gözaltına aldı. Polis ayrıca, suçta kullanılan mobil cihazların yanı sıra, planla bağlantılı olduğu iddia edilen bazı fonları da ele geçirdi. Yaşları 24 ila 48 arasında değişen isimsiz şüpheliler, kurbanların kripto para cüzdanlarından para elde etmek amacıyla yabancı vatandaşlara kimlik avı e-postaları göndermekle suçlanıyor. Çalınan fonların daha sonra kişisel amaçlar için kullanıldığı iddia edildi. Faslı yetkililer, uluslararası kolluk kuvvetleriyle işbirliği kanalları aracılığıyla alınan ihbar üzerine şüpheliyi tutukladı.

  • Güney Kore'nin iktidar partisinin lideri: Yoon Seok-yue, istifa edene kadar Güney Kore'nin ulusal işlerine karışmayacak

    Güney Kore Başbakanı Han Deok-soo, iktidardaki Ulusal Güç Partisi lideri Han Dong-hoon ile yerel saatle 8'inci saatte bir araya gelecek ve Güney Kore'nin siyasi durumu hakkında ortak bir konuşma yapacak. Han Dongxun, çoğu insanın başkanın istifa etmesi gerektiğine inandığını söyledi. Ayrıca Han Dongxun, Yin Xiyue istifa etmeden önce Güney Kore'nin ulusal işlerine karışmayacağını da söyledi. Güney Kore Başbakanı Han Deok-soo, mevcut durum nedeniyle eğilerek halktan özür diledi ve iktidardaki Ulusal Güç Partisi ile işbirliği yapacağını ve devlet işlerinin işleyişinde boşluk bırakmayacağını söyledi. Ayrıca Kongre'den bütçeyi geçirmesini istedi.

  • Belgeler şunu gösteriyor: Musk, Trump'ı Beyaz Saray'a döndürmek için 260 milyon dolar yatırım yaptı

    Yeni belgeler, Tesla CEO'su Elon Musk'un Donald Trump'ı Beyaz Saray'a geri döndürme girişimi için en az 260 milyon dolar yatırım yaptığını gösteriyor. Bu yoğun katılım, Musk'ı başkanlık yarışındaki en büyük siyasi sigortacılardan biri haline getiriyor ve dünyanın en zengin adamının bu yılki seçimlerde çok büyük etkisinin altını çiziyor. Perşembe günü Federal Seçim Komisyonu'na (FEC) sunulan belgeler, Musk'un, Trump'ın oy verdiği önemli eyaletlerdeki adaylar adına çalışmak üzere bu yıl kurduğu süper PAC olan America PAC'a 238 milyon dolar bağışladığını gösterdi.

  • Güney Kore'nin iktidar partisinin lideri, Yun Xiyue ile görüşmesini tamamladığını ve ondan başkanlık görevlerini yerine getirmeyi bırakmasını istemeye devam edeceğini söyledi.

    Güney Kore'nin iktidardaki Ulusal Güç Partisi lideri Han Dongxun, yerel saatle ayın 6'sında, Güney Kore Devlet Başkanı Yoon Seok-yue ile o gün yaptığı görüşmede, önceki görüşünü tersine çevirmek için herhangi bir neden görmediğini söyledi. Han Dongxun, Yun Xiyue'den başkanlık görevlerini yerine getirmeyi bırakmasını istemeye devam edecek.

  • Avustralya, şifreli ATM'lere ilişkin düzenlemeleri sıkılaştırmak için görev gücü oluşturdu

    6 Aralık'ta çıkan habere göre Avustralya, şifreli ATM makinelerinin yönetimini güçlendirmek için özel bir çalışma grubu kurdu. Çalışma grubu, kripto para ATM hizmetleri sağlayan dijital para borsalarının (DCE'ler) minimum standartları karşılamasını sağlamayı amaçlıyor. Girişim, bu makinelerin dolandırıcılık, dolandırıcılık veya suç niteliğindeki işlemlerde kullanılmasını önlemek için güçlü önlemler almayı amaçlıyor. Kara Para Aklamayı Önleme/Terörle Mücadele Yasası 2006 uyarınca, kripto para birimi ATM sağlayıcıları da dahil olmak üzere DCE'lerin Avustralya Kara Para Aklamayı Önleme ve Terörle Mücadele Komisyonu'na kaydolması gerekmektedir. Ayrıca işlemleri izlemeleri, müşteri kimliğini doğrulamaları (KYC), şüpheli etkinlikleri bildirmeleri (SMR) ve 10.000 ABD Doları veya üzeri nakit işlemler için eşik işlem raporları sunmaları gerekiyor.

  • Hong Kong'un İstikrarlı Para Birimi Tasarısı resmi gazetede yayınlandı ve 18 Aralık'ta ilk okuması için Yasama Konseyi'ne sunulması planlanıyor

    Hong Kong Özel İdari Bölge Hükümeti'nin 6 Aralık'ta yaptığı basın açıklamasına göre, Hong Kong, Hong Kong'daki sabit para birimi ihraççılarına yönelik düzenleyici bir sistem getirmek amacıyla bugün Gazete'de "İstikrarlı Para Birimi Tasarısı"nı yayınladı. "Yasa", fiat para birimi stabilcoinlerinin finansal istikrar açısından oluşturduğu potansiyel riskleri ele almak, kullanıcıların yeterli korumaya sahip olmasını sağlamak ve sanal varlıkların ve ilgili teknolojilerin getirebileceği faydalardan yararlanmak için sanal varlık faaliyetlerine yönelik düzenleyici çerçeveyi iyileştirmeyi amaçlıyor. Önerilen lisanslama sistemine göre, aşağıdaki faaliyetlerden herhangi birini yürüten herhangi bir kişinin öncelikle Para Otoritesinden bir lisans alması gerekir: (i) iş akışı sırasında Hong Kong'da fiat para birimi stabil paraları ihraç etmek; (ii) iş akışı sırasında; iş, talep edilen çapaları ihraç etmek veya (iii) yasal para birimi olan istikrarlı para biriminin Hong Kong halkına ihracını aktif olarak teşvik etmek. Sistemin etkili bir şekilde uygulanabilmesi için Tasarı, Para Otoritesine gerekli denetim, soruşturma ve uygulama yetkilerinin verilmesini de öneriyor. Tasarı, 18 Aralık'ta ilk kez okunmak üzere Yasama Konseyi'ne sunulacak.

  • Avalon Labs: Bitcoin ekosistemindeki birden fazla projeyi hedef alan koordineli saldırılar keşfedildi, meşru platformlar yanlışlıkla kimlik avı siteleri olarak rapor edildi

    Avalon Labs, Bitcoin ekosistemindeki birden fazla projeye yönelik, meşru platformların yanlışlıkla kimlik avı siteleri olarak rapor edildiği koordineli bir saldırı keşfettiğini söyledi. Bu suiistimali Cloudflare'e bildirdi ve bu kötü amaçlı İddiaları işlemek ve çözmek için aktif olarak onlarla iletişim kurdu.

  • Trump: David Sacks, şifreleme endüstrisinin ABD'de gelişmesini sağlamak için şifrelemeye yönelik yasal bir çerçeve oluşturmak için çalışacak

    Trump, atama mektubunda, Sacks'ın kripto para endüstrisinin talep ettiği açıklığa kavuşmasına ve Amerika Birleşik Devletleri'nde gelişmesine olanak sağlayacak yasal bir çerçeve oluşturmak için çalışacağını belirtti. Analiz, David Sacks'ın, Trump'ın kampanyası sırasında vaat ettiği kripto para endüstrisinin kuralsızlaştırılmasına öncülük etmesinin beklendiğine işaret ediyor. Pozisyonun, kripto para savunucularına Beyaz Saray'a doğrudan bir hat sağlaması ve Trump, Kongre ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu da dahil olmak üzere dijital varlıklarla ilgili federal kurumlar arasında bir irtibat görevi görmesi bekleniyor. Yapay zeka konusunda David Sacks, Trump'ın son yıllarda kullanımı hızla artan yeni bir teknolojiye kendi damgasını vurmasına yardımcı olacak. Yapay zeka teknolojisindeki ve tüketicilerin benimsemesindeki ilerlemeler ulusal güvenlik, mahremiyet, işler ve diğer risk alanlarıyla ilgili hem geniş faydalar hem de riskler getirdiğinden David Sacks, federal hükümetin yapay zekayı nasıl benimseyeceğini ve kullanımını nasıl düzenleyeceğini belirlemede ön saflarda yer alacak.