Yazan: Jiang Haibo, PANews

Ordinals protokolünün başlatılması ve BRC-20 token standardının oluşturulmasıyla Bitcoin ağının dinamikleri önemli ölçüde değişti. Bu yenilikler, Bitcoin'in bellek havuzunda sürekli olarak yüksek düzeyde onaylanmamış işlemlere yol açarak blok alanına olan talebin artmasına ve dolayısıyla madencilerin gelirinin artmasına neden oldu. Bitcoin'in bilgi işlem gücü bu yıl %80'den fazla arttı ve bu temel iyileştirmeler, spot ETF anlatımı başlamadan önce Bitcoin'in diğer kripto para birimlerine göre daha iyi performans göstermesinin ana nedeni olabilir.

BRC-20 varlıklarının yükselişi ve BTC fiyatlarının mükemmel performansı nedeniyle Bitcoin ekosistemi daha fazla ilgi gördü.ORDI, RUNE vb. bu turda iyi performans gösterdi. Aşağıda PANews, Bitcoin ekosistemindeki DeFi projelerini kategorilere göre tartışacak. Aşağıdaki veriler 14 Kasım itibarıyladır.

Zincirler arası veya Ethereum üzerindeki DeFi projeleri

En önemli şifrelenmiş varlık olarak Bitcoin, piyasa değerinin yaklaşık %50'sini oluşturur.Bitcoin'in diğer zincirlere (başta Ethereum) güvenli bir şekilde dahil edilmesi her zaman DeFi projelerinin araştırma yönlerinden biri olmuştur. Şu anda ana BTC çapa para birimi hala WBTC'dir ancak temeldeki BTC, BitGo tarafından merkezi olarak yönetilmektedir. Merkezi olmayan dünyada, Ethereum'da Bitcoin'e sabitlenmiş paralar basmak için genellikle zincirler arası ve sentetik varlık yolları vardır. Ana merkezi olmayan BTC çapa paraları arasında Threshold tarafından yayınlanan tBTC, Ren Protokolü tarafından yayınlanan renBTC, Synthetix'in sBTC'si vb. yer alır.

tBTC, Threshold'un merkezi olmayan zincirler arası köprüsü aracılığıyla Ethereum ve diğer ağlara tanıtıldı.Threshold'un resmi web sitesi, mevcut dolaşımın aynı zamanda mevcut ana merkezi olmayan Bitcoin çapa para birimi olan 1662.9 tBTC olduğunu gösteriyor. Curve, tBTC'nin ana uygulama sitesidir ve istikrarlı para birimi crvUSD de tBTC'nin teminat olarak kullanılmasını desteklemektedir.

Ren Protokol ekibi daha önce Alameda Research tarafından satın alınmıştı. Alameda Research'ün iflasından etkilenen Ren, şu anda Ren 1.0'dan Ren 2.0'a geçiş döneminde. Şu anda Ethereum'da 304.5 RenBTC basılmış durumda.

Synthetix'in sBTC'si aynı zamanda merkezi olmayan Bitcoin çapa paralarından biriydi.Ancak, istikrarlı para birimi sUSD, Synthetix ekosisteminde daha önemli bir sentetik varlık olduğundan, sBTC'nin gelişimi pek fazla ilgi görmedi. Şu anda Ethereum'da ve ayrıca Optimism'de 391,5 sBTC yayınlanıyor.

Bitcoin'i DeFi'ye getirmeye odaklanan BadgerDAO da son zamanlarda iyi bir performans sergiledi ve kullanıcıların WBTC vb. para yatırmalarına ve gelir elde etmelerine olanak tanıyan otomatik staking hizmetleri sunuyor. Buna ek olarak BadgerDAO, Bitcoin fiyatına bağlı merkezi olmayan bir stablecoin DIGG'ye sahiptir. Ethereum likidite stakinginin geliştirilmesinin yanı sıra BadgerDAO, teminat olarak stETH ile basılmış sentetik Bitcoin eBTC'yi de piyasaya sürmeyi planlıyor.

CoinGecko verilerine göre yukarıda belirtilen projelerdeki Threshold, Ren, Synthetix ve Badger'ın yerel tokenleri son yedi gün içinde sırasıyla %4,5, %-7,5, %3,3 ve %34,9 artış gösterdi.

Bitcoin yan zincirleri veya Katman 2 üzerindeki DeFi projeleri

Bitcoin yan zincirleri veya Katman 2 üzerindeki DeFi projeleri

Bitcoin, tam akıllı sözleşme işlevselliğini desteklemez, yalnızca sınırlı bir kodlama dilini destekler ve Ethereum gibi karmaşık akıllı sözleşme işlevlerine sahip değildir. Ancak Bitcoin ekosistemindeki DeFi işlemleri Lightning Network, Rootstock (RSK), Stacks, Liquid, MintLayer, RGB vb. gibi yan zincirler veya Layer 2 çözümleri yardımıyla gerçekleştirilebilir. Bunun gibi projeler, işlem hızlarını artırmaya ve maliyetleri düşürmeye çalışırken Bitcoin'in güvenliğinden yararlanıyor.

Bu Katman 2 veya yan zincir projeleri arasında Stacks, yerel bir token başlatan ve en yüksek piyasa değerine sahip olanıdır. DefiLlama verilerine göre Stacks'in mevcut TVL'si 19,14 milyon dolar. Stacks'teki DeFi projeleri arasında merkezi olmayan borsa ALEX, geçtiğimiz ay %69,85 artışla 13,33 milyon dolar ile en yüksek TVL'ye sahip oldu.

RSK, Bitcoin'in bir yan zinciridir. Bitcoin madencileri ve RSK madencilerinin iş kanıtı (PoW) sistemini birleştirerek, Bitcoin ve RSK arasında iki yönlü bağlantı sağlayarak ağ güvenliğini sağlar.

Sovryn, RSK'da bulunan ve stablecoin DLLR, ticaret için Sovryn AMM, borç verme havuzları ve marj ticareti gibi neredeyse eksiksiz bir DeFi hizmetleri seti sağlayan bir Bitcoin DeFi platformudur. DefiLlama, Sovryn'in TVL'sinin şu anda 27,23 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Money On Chain, RSK tabanlı Bitcoin RBTC teminatlı stabilcoin DoC'ye ve kullanıcıların RBTC'yi eşdeğer DOC ile değiştirmesine olanak tanıyan ikincil bir yatırım tokenı BPro'ya sahiptir.Mevcut DoC ihracının miktarı 3,69 milyondur.

Bitcoin Lightning Network, Bitcoin ağının işlem verimini önemli ölçüde artırırken hızlı ve ucuz küçük miktarlarda ödemeleri mümkün kılmak için tasarlanmış, Bitcoin blok zinciri üzerine inşa edilmiş ikinci katman bir ödeme protokolüdür. Bu, ödeme kanalları oluşturularak sağlanır ve kullanıcıların kanal içerisinde yaptığı tüm işlemlerin Bitcoin blok zincirine hemen kaydedilmesine gerek yoktur, yalnızca kanal açılıp kapatıldığında kaydedilir. 1ML verilerine göre Lightning Network'teki mevcut fonlar son 30 günde değişmeden 194 milyon ABD doları; node sayısı son 30 günde %1,98 düşüşle 14.615; kanal sayısı ise 14.615 oldu. Son 30 günde %2,4 düşüşle 62.671 oldu.

10101 Finance, CFD'lerin, opsiyonların ve Bitcoin tarafından desteklenen diğer türevlerin yanı sıra sentetik bir stabilcoin ticareti yapan Lightning Network üzerine kurulmuş bir türev protokolüdür. Ekip daha önce Bitcoin ve Ethereum arasındaki atomik takaslar da dahil olmak üzere Bitcoin'e dayalı birden fazla ürün geliştirmişti.

10101 Finance, CFD'lerin, opsiyonların ve Bitcoin tarafından desteklenen diğer türevlerin yanı sıra sentetik bir stabilcoin ticareti yapan Lightning Network üzerine kurulmuş bir türev protokolüdür. Ekip daha önce Bitcoin ve Ethereum arasındaki atomik takaslar da dahil olmak üzere Bitcoin'e dayalı birden fazla ürün geliştirmişti.

Ordinaller gibi belirli protokollere dayalı DeFi işlevleri

Sıra sayıları, verileri (resimler, metinler vb.) doğrudan bir Bitcoin işleminin tanık kısmına yerleştirir ve böylece parasal olmayan verileri Bitcoin blok zincirinde kalıcı olarak depolar. Ordinasl'a dayanarak, belirli bir varlığı veya jetonu temsil eden benzersiz bir tanımlayıcı oluşturabilen, Ethereum ERC-20'ye benzer bir token standardı BRC-20 doğdu. Ordinals'a gömülü veriler aracılığıyla, karmaşık finansal işlem yöntemleri, Bitcoin'in kendisi akıllı sözleşmeleri desteklemeden blockchain üzerinde gerçekleştirilebilir.

Unisats, brc-20 protokolünü temel alarak, kullanıcıların likidite ve işlem sağlamasına olanak tanıyan bir brc20-swap oluşturdu ve bunun, Bitcoin ana ağında çalışan ve brc20 protokolünü kullanan ilk yerel Ordinals ticaret modülü olduğunu iddia ediyor. brc20-swap, otomatik piyasa yapıcı işlevini yerine getirir.Ayrıca Uniswap V2 ve diğerleri tarafından benimsenen x * y = k formülüne göre işlemler gerçekleştirir.İşlem ücreti %0,3'tür.Likidite sağlayıcısı işlem ücretinin 5/6'sını alır kalan 1/6'sı ise platform ücreti olarak brc-20 varlık SATS şeklinde işlem ücreti alınır.

Ancak OKX CEO'su ve diğerleri de brc20-swap'in merkezileşmesini sorguluyor ve tamamen merkezi olmayan bir DEX borsası elde etmek zor. Unisats'ın brc20-swap kayıt işlemi, merkezi olmayan katılımı ve dağıtımı desteklemek için tasarlanmış olsa da, Bitcoin ağının kendisi akıllı sözleşmeleri desteklemediğinden, tamamen merkezi olmayan bir değişim gerçekleştirip gerçekleştiremeyeceği hala sorguya açık.

Ek olarak, Ordinallere benzer şekilde, benzer işlevleri yerine getirebilecek Atomikler, Borular, Rünler vb. de vardır.

Bitcoin üzerine inşa edilen diğer DeFi projeleri

Ayrıca Bitcoin üzerinde temel DeFi fonksiyonlarını uygulamaya çalışan bazı projeler de mevcut, bu büyük zorluklara rağmen büyük bir potansiyele sahip bir alan.

THORChain, yerel Bitcoin'in zincir içi değişimi için en önemli yerdir. Zincirler arası token değişimini destekleyen, birlikte çalışabilen blok zincirlere sahip merkezi olmayan bir likidite ağıdır. Karakteristik özelliği, varlıkları sabitlememesi veya sarmalaması değil, kullanıcıların doğrudan farklı Katman 1 blok zincirleri üzerinde token alışverişi yapmasına izin vermesidir.

Geçtiğimiz yedi gün içinde THORChain'in işlem hacmi 1,38 milyar ABD doları olarak gerçekleşti ve tüm DEX'ler arasında üçüncü sırada yer aldı. Şu anda THORChain'in TVL'si 250 milyon ABD dolarıdır ve bu geçen ay %106,7 artış gösterdi. Yerel tokenı RUNE de son zamanlarda en iyi performans gösteren varlıklardan biri. RUNE'un şu anki fiyatı son yedi gün içinde %39,3 artışla 4,84 dolar oldu.

Bisq Network, kullanıcıların Bitcoin'i fiat para birimi veya diğer kripto para birimleriyle değiştirmesine olanak tanıyan bir DEX'tir. Güveni en aza indirilmiş bir şekilde çalışır ve bir DAO tarafından işletilir. Bisq, katkıda bulunanlar için bir teşvik olarak BSQ'yu yayınlıyor ve yatırımcılar BSQ'yu elinde bulundurarak işlem ücretlerinde indirim de yapabiliyor.BSQ'nun mevcut piyasa değeri 2,9 milyon dolar.

Atomic Finance, Bitcoin'in temel teknolojisini ve yenilikçi sözleşme mekanizmalarını birleştirir ve Bitcoin'in kodlama dili ve ayrık logaritma sözleşmeleri (DLC'ler) aracılığıyla DeFi işlevlerini Bitcoin üzerinde uygular. Bitcoin sahipleri, varlıkların güvenliğini ve merkezi olmayan doğasını korurken gelir elde etmek için varlıklarını daha verimli bir şekilde kullanabilirler. Uygulama şu anda 1.000'den fazla indirildi ve yatırım tutarı 75 BTC'yi aştı.

özet

Piyasa değerine göre en büyük kripto varlığı olan Bitcoin, Bitcoin ağında uygulama geliştirmeyi hiçbir zaman bırakmadı. Yukarıda, Bitcoin'de DeFi uygulamaları geliştirmeye yönelik dört tür çözüm özetlenmekte ve bunlar arasında temsili projeler listelenmektedir.

Şu anda, Ordinals gibi Bitcoin üzerine inşa edilen protokoller, Bitcoin ağında çok sayıda işlemin gerçekleştirilmesini sağlıyor. RGB ve Taproot gibi diğer çözümler de birçok kişi tarafından tercih edilen teknik rotalardır.