Son üç ayda portföyümün büyük bir kısmını kaybettikten sonra şu soru üzerinde düşündüm:

“Piyasanın zirve yaptığını düşündüğünüzde değil, portföyünüz hedefinize ulaştığında satış yapın.”

Kişisel hedeflere dayalı satış yapmanın her zaman verimsiz olduğuna inandım çünkü işlem riskiniz ve davranışlarınız piyasa tarafından belirlenmelidir. Bu arada, bu görüşü savunan @DegenSpartan'ın şu gönderisine de bakabilirsiniz.

Bitcoin (BTC) 50.000 dolara ulaştığında hedefime ulaşırsam, neden 100.000 dolara çıkabileceğini düşünerek satayım? Bu bana mantıklı gelmiyor.

Aynı şekilde, portföyünüz halihazırda 870.000 dolar ve hedefiniz 1.000.000 dolarsa, hedefiniz 1.000.000 dolar diye piyasanın yükselmeye devam etmesini zorlamayacaksınız, özellikle de piyasa zaten zirve yapmışsa.

Gerçekleri kabul edip, bırakmanız gerekiyor.

Ancak bu zihniyet çok idealisttir veya bunu başarabilen insan sayısı çok azdır. Evet, bu yaklaşım mükemmeldir, ancak gerçek şu ki piyasanın zirvesini tam olarak kavrayamazsınız.

Kaç kişi yüksek bir noktadan fonlarında düşüş yaşadı? Burada, birkaç ay veya yıl önce hayalini kurduğu finansal özgürlüğe kavuşan, ancak birkaç hafta içinde tüm servetinin buharlaştığını gören çok sayıda insan olduğuna bahse girerim.

Likiditesi düşük çöp coin'ler, intikam ticareti, kaldıraçlı işlemler... Hatta bazılarının varlıkları sekiz haneli rakamlardan sıfıra düştü.

Piyasanın zirveye ulaşıp ulaşmadığını asla bilemezsiniz çünkü böyle bir yeteneğiniz yok.

Size çok para kazandıran sebep, çoğu zaman aynı zamanda her şeyinizi kaybetmenize de sebep olur - çoğu zaman "sürekli boğa"sınızdır ve yüksek risk toleransınız, piyasa iyiyken büyük getiriler getirir, ancak bu davranış kalıbı ve sürekli zaferden gelen olumlu geri bildirim, piyasa kötü olduğunda aklınızı kaçırmanıza ve sonunda "hasat edilmenize" neden olur.

Piyasadaki zamanlama sorunlarından bahsetmiyorum bile: diplerin oluşması genellikle aylar alırken, zirveler özellikle üstel bir yükselişten sonra birkaç gün içinde ortaya çıkar.

Çok az sayıda mükemmel yatırımcı dışında, çoğu insan satış yapmaları gerektiğinde yükseliş eğiliminde kalmaya devam edecektir, çünkü işlem stilleri bu şekilde ayarlanmıştır.

Ve hata yaptıklarında, hele ki büyük hatalar yaptıklarında, bazıları buna tahammül bile edemiyor. Hedefinize ulaştıysanız, neden "oyununuzu kaydedip" sakin, rahat ve objektif bir durumdan yeniden başlamıyorsunuz? Bu bir video oyunu oynamaya benzer; ilerlemenizi kaydetmeden oyunu tek seferde bitiremezsiniz.

Çok şey kaybettiğinizde, bir zamanlar sahip olduğunuz şeylerin ekrandaki rakamlardan daha gerçek ve daha değerli olduğunu anlayacaksınız.

Öte yandan, "Belirli bir noktaya gelince dururum" zihniyetine sahip insanların başarılı olabileceğini düşünmüyorum. Bu zihniyet sizi asla hedeflerinize yaklaştırmayacaktır çünkü oyunu sevmeniz gerekiyor: Öğren > Geliştir > Kazan. Para, sadece ilerlemenizi ölçmenin bir yoludur; ancak hedeflerinize ulaştığınızda "ilerlemenizi kaydedebileceğiniz" anlamına gelmez.

Öte yandan, "Belirli bir noktaya gelince dururum" zihniyetine sahip insanların başarılı olabileceğini düşünmüyorum. Bu zihniyet sizi asla hedeflerinize yaklaştırmayacaktır çünkü oyunu sevmeniz gerekiyor: Öğren > Geliştir > Kazan. Para, sadece ilerlemenizi ölçmenin bir yoludur; ancak hedeflerinize ulaştığınızda "ilerlemenizi kaydedebileceğiniz" anlamına gelmez.

Bazen daha fazla kazanç elde etmek hayatınızda büyük bir fark yaratmayabilir, ancak aldığınız risk yüksektir. Her zaman tam zamanında yatırım yapmanın zamanı olduğunu düşüneceksiniz ve piyasada yükseliş beklemek için her zaman bir sebebiniz olacak.

Bu piyasalarda işlem yapan kişilerin büyük çoğunluğunun karlılık ve risk yönetimine yönelik sistematik bir yaklaşım benimsemesi gerekir:

1. “Tam pozisyon” davranışından kaçının. En iyi yatırımcı olmadığınızı kabul edin. Belki bir gün olur, ama henüz değil.

2. Piyasa görüşünüz ne olursa olsun, kar elde ettikçe paranızı kademeli olarak çekin.

3. Yaşam tarzınıza göre daha büyük hedefler belirleyin ve risk-ödül oranı (R:R) konusunda net olun. Net varlığınız belirli bir seviyeye ulaştığında, riskinizi azaltmaya başlamalısınız; çünkü daha fazla kazanç elde etmek hayatınızı önemli ölçüde değiştirmeyebilir, ancak kayıpların büyük etkisi olabilir.

Örneğin, 500.000 dolardan 900.000 dolara çıkmak hayatınızı çok fazla değiştirmeyebilir, ancak 500.000 dolardan 100.000 dolara düşüş, her iki durumda da net fark 400.000 dolar olmasına rağmen, büyük bir etki yaratacaktır.

Belirlediğiniz seviyede daha fazla para çekin ve riski azaltın. Amacınız korku ve kıtlık tarafından yönlendirilmek yerine bolluk zihniyetiyle hareket etmektir. Ne kadar objektif olabileceğinize şaşıracaksınız; aniden, duygularınız artık sizi kontrol etmiyor.

4. Piyasa dinamiklerine göre riskleri yönetin. Örneğin bir ETF onaylanırsa, Fed faiz oranlarını düşürmeye başlarsa, Trump seçimleri kazanırsa veya Trump, Powell veya başka bir önemli isim bir sonraki sefere net bir satın alma sinyali verirse, riski daha agresif bir şekilde üstlenebilirsiniz.

Risk yönetiminiz ve portföy dağılımınız 1) piyasa mantığı ve 2) kişisel yaşam mantığının birleşimi olmalı, sadece birini veya diğerini dikkate almanın sonucu olmamalıdır.

Çoğu insan sadece piyasa faktörlerine odaklanır ve sonuçta hedeflerine ulaşmayı başaramaz çünkü bu çoğu insan için gerçekçi değildir.

5. Oyunu sevin ve kendinizi geliştirmeye odaklanın, para da arkasından gelecektir. Başarmak için asla durmamalısınız. Eğer durursan asla başaramazsın.