Orijinal yazar: a16z kripto
Orijinal derleme: Cookies & bayemon.eth, ChainCatcher
a16z Not: Bu makalede ifade edilen görüşler, adı geçen bireysel AH Capital Management, LLC ("a16z") personeline aittir ve a16z veya bağlı şirketlerinin görüşlerini temsil etmez. Sağlanan bilgiler, a16z tarafından yönetilen fonların portföy şirketleri de dahil olmak üzere üçüncü taraf kaynaklardan elde edilmiştir. Kaynaklar genel olarak güvenilir olsa da, a16z bu tür bilgileri bağımsız olarak doğrulamamıştır ve bilgilerin kalıcı doğruluğu veya belirli bir duruma uygulanabilirliği konusunda herhangi bir beyanda bulunmaz. Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hukuki, ticari, yatırım veya vergi tavsiyesi olarak kullanılmamalıdır.
Şifreleme ve Web3 dünya olaylarının envanteri
Andreessen Horowitz'in yıllık "Kripto Durumu" raporu, Web3 etkinliği ve inovasyonuna ilişkin verileri paylaşıyor. Kasım 2023 Politika Özeti, ABD'li politika yapıcılar ve şifreleme politikasının bugünkü durumuyla ilgilenen diğer kişiler için rapordaki bilgileri bir araya getiriyor. Rapor şunları içerir:
- Bölüm 1: Web3 neden bu kadar önemli?
Web3, finansal hizmetlerin çok ötesine uzanan yararları ve kullanımlarıyla İnternet'in daha tüketici dostu bir biçimidir.
- Bölüm 2: Şifreleme sektörünün mevcut durumu
Kripto para birimleri, parti sınırlarını ve kimliklerini aşma yetenekleri nedeniyle vazgeçilmez hale geldi, ancak ABD liderliğini kaybediyor olabilir.
- Bölüm 3: Politika ilkeleri ve çerçevesi
Tüketicileri korurken, ortaya çıkan teknolojik yeniliklerde nasıl rekabetçi kalabilirsiniz?
Birinci Bölüm: Web3 neden bu kadar önemli?
İnternet insanlık tarihinin en önemli teknolojik yeniliklerinden biridir. Ancak ona güvenen tüketicileri, yaratıcıları ve geliştiricileri sıklıkla hayal kırıklığına uğratır.
Web3 teknolojilerinin benimsenmesi tüketicilere yardımcı olacak şekilde gelişiyor
Web1(1990-2005)
- Çeşitli kurumlar tarafından gevşek bir şekilde yönetilir Açık teknolojiler (protokoller), yani e-posta (SMTP tabanlı) ve web (HTTP tabanlı) gibi herkesin bunları geliştirebileceği ağda değer oluşmaz
Web2(2005-2020)
- Şirketler tarafından yönetilir Kararların tek bireyler tarafından verilebildiği merkezi, yalıtılmış platformlar (örneğin sosyal ağlar) Değer, değer yaratıcılarının kendisinde değil, birkaç büyük teknoloji şirketinde biriktirilir
Web3 (2020'den günümüze)
- Topluluk tarafından yönetilen, ağın sahip olduğu ve sürdürdüğü merkezi olmayan, birlikte çalışabilen hizmetler (örneğin, Bitcoin, Ethereum vb. blok zincirleri). Değer, ağa katkıda bulunan kullanıcılarda, inşaatçılarda ve toplulukta birikir: Geliştirme yazarları, girişimciler, yaratıcılar, hayranlar ve diğer tüketiciler.
Web2 teknoloji devleri tekelleşmeyi hedefliyor, Web3 "merkeziyetsizliğe" vurgu yapıyor
- Aralarında Facebook, Google ve Twitter'ın da bulunduğu yalnızca üç şirket dünyadaki İnternet trafiğinin 1/3'üne katkıda bulunuyor.
- Yalnızca beş şirket, Amazon, Apple, Facebook, Google ve Microsoft, Nasdaq 100 Endeksi'nin toplam piyasa değerinin %50'sini oluşturuyor (on yıl önce yalnızca %25'i)
Web3, sahiplik yoluyla daha fazla kişiye web değeri sunuyor
Token: Web3'ün temel taşı
- Jetonlar sahiplik "birimleridir": Jetonlar herhangi bir şeyin sahipliğini temsil edebilir: dijital (sanat eserleri, biletler veya oyun eşyaları gibi) veya fiziksel (giysi, deneyimler ve hatta gayrimenkul gibi).
- Tokenlar temel yapı taşlarıdır: Tokenlar doğası gereği finansal araçlar değildir.Tıpkı Web1'deki web siteleri ve Web2'deki gönderiler gibi tokenler Web3 ağını oluşturma sürecindeki temel yapı taşlarıdır.
- Tokenlar insanlara haklar verir: Tokenlar, internette konuşulan mülkiyet haklarına benzer şekilde, insanların dijital kimliklerini farklı platformlar ve hizmetler üzerinde kontrol edebilmelerinin yeni bir yoludur.
Tokenların kullanımı spekülasyonların çok ötesine geçiyor…
Blockchain spekülasyon için bir kumarhane değil, güçlü bir bilgisayar olmalı
Spekülasyonun amaç olduğu bir dünya ile bilgisayarların ürün olduğu bir dünya arasında temel bir fark var.
bilgisayar
- Teknolojik bir yenilik olarak bilgisayar biliminin gelişimini teşvik etmek
- Dijital güvene dayalı olarak "kötü olma" kural olarak sabit kodlanmıştır
- Yüksek operasyonel şeffaflık
- Güçlü tokluk
kumarhane
- Kumar finansal spekülasyondur, yenilik değil
- Kâr Odaklı Güven, Değişen Bir Seçim Olarak “Kötü Olma”
- Opak işlemler
- çok kırılgan
Topluluk tarafından yönetilen ağlar internetin yeni nesli olacak
Avantajları: Yeni bir bilgisayar türü olarak blockchain'in benzeri görülmemiş yetenekleri nelerdir?
Yapay zeka (AI) olarak tüketicileri koruma ilerlemeye devam ediyor
- Yüksek kaliteli yapay zeka tabanlı sahtecilikle mücadele: Yapay zeka tarafından üretilen sonsuz sayıda yüksek kaliteli sahtecilikle dolu bir dünyada, kriptografi, karşılaştığımız şeylerin orijinalliğini ve kökenlerini takip etmeye yardımcı olabilir.
- Yapay zeka inovasyonunun demokratikleştirilmesi: En fazla veri ve bilgi işlem kaynağına sahip büyük teknoloji şirketlerine güvenmek yerine, kripto para bu kaynaklara erişimi demokratikleştirerek daha fazla inşaatçıya fayda sağlayabilir.
- Yapay zekanın "kara kutusunu" ortaya çıkarmak: Yapay zekanın, kimsenin neler olup bittiğini veya verilerin nereden geldiğini bilmediği bir kara kutu olması gerekmez. Şifreleme teknolojisi, veri gizliliğini korurken yapay zeka tarafından kullanılan verileri daha şeffaf ve denetlenebilir hale getirebilir.
- Veri sahipliği bireylere aittir: Şifreleme teknolojisi, yapay zeka modellerinde veri gizliliğini güçlendirebilir ve aynı zamanda şirketlerin tüketicilere ve yaratıcılara (halihazırda) katkıda bulundukları veriler için teşvikler sağlamasına yardımcı olabilir.
Geleneksel gizlilik sisteminin yükseltilmesi
- Apple, mobil tüketici satın alımlarında %30'a kadar ücret alır. Apple'ın mobil dağıtımda çok büyük fiyatlandırma ve karar verme gücü var. Kripto, platform sahiplerinin kullanıcılardan talep ettiği ücretleri (platform gelirinin yüzdesi olarak) azaltabilir, rekabeti artırabilir ve tüketicilere daha fazla seçenek sunabilir.
- İnsanlar her yıl havalelere 647 milyar dolar harcıyor, bu da ortalama %6,25'lik bir maliyet anlamına geliyor. Kripto, gereksiz aracıları ortadan kaldırabilir ve uluslararası işlem ücretlerinde 40 milyar dolara kadar kesinti yapabilir.
- Sosyal medya kullanıcılarının yalnızca %18'i Facebook'un sağladığı veri koruma hizmetlerine güveniyor. Web3'te insanlar, oluşturdukları gönderilerden yaptıkları müziğe ve kurdukları ağlara kadar tüm verilere sahiptir. Üstelik ağlarını ve verilerini bir platformdan diğerine taşıyabilirler.
Şifreleme teknolojisi mevcut sıkıntılı noktaları çözüyor
- Kimlik Önemlidir: Spruce, kullanıcı kimliklerini yönetmek için büyük platformlara güvenmek yerine, insanlara kimliklerini kontrol etme ve sahip olma yetkisi verir. Kuruluşlar aynı zamanda dijital kimlik bilgilerinin yaşam döngüsünü de yönetebilir (tıpkı Kaliforniya'daki DMV'nin mobil sürücü ehliyetlerinde yaptığı gibi).
- İçerik oluşturucuların para kazanma sorunu: Yayın hizmetlerinden yalnızca 18.000 müzisyen (%0,2'den az) yılda 50.000 dolardan fazla kazanıyor. Ses, aracıyı ortadan kaldırır ve sanatçıların hayranlarıyla doğrudan para kazanmasına olanak tanır.
- Karbon nötrlüğü ile ilgili sorun: Gönüllü karbon kredisi piyasası sistemi şeffaf değildir ve verimsizdir. Flowkarbon ile önemli çevre projelerine doğrudan daha fazla para akabilir.
- Sansür ve platformun kaldırılması sorunları: Önyargılı platform liderleri, sosyal ağların kurallarını ve erişimini belirleyebilir. Ancak merkezi olmayan sosyal ağ protokolü Farcaster, kullanıcıların verilerini kolayca taşırken (ve sahiplenirken) uygulamalar arasında seçim yapmasına olanak tanıyor.
- Altyapı sorunları: Telekomünikasyon sektöründeki rekabet eksikliği, daha yüksek fiyatlara ve eşit olmayan kapsama alanına neden oluyor. Helium, merkezi olmayan kablosuz altyapı aracılığıyla geleneksel maliyetlerin çok altında bir maliyetle 5G'yi her yere ulaştırmak için çalışıyor.
- Çevrimiçi işbirliği fırsatları: anlatı, üretim ve fikri mülkiyete ilişkin sorumlulukların bölünmesi. Story Protokolü ve Adim, fikri mülkiyeti korurken ve yaratıcılara tazminat öderken insanların birlikte yazmasına, yeniden düzenlemesine, işbirliği yapmasına ve karakter yaratmasına yardımcı olan açık altyapı sağlar.
İkinci Bölüm: Kripto Endüstrisinin Mevcut Durumu
Web3 dönemi geldi: Milyonlarca Amerikalı kripto para birimlerine sahip ve kullanım artıyor.
40 milyondan fazla Amerikalı kripto varlık sahibi ve parti üyeliği veya kimliği konusunda net bir kısıtlama yok.
ABD'deki yetişkinlerin %16 - %20'si (yaklaşık 40-50 milyon kişi) kripto para birimi satın aldı
Kripto para birimlerinin kullanımı artıyor. Fiyat dalgalanmalarına rağmen aktif kullanıcı sayısının üst üste dört yıl boyunca en az çift haneli büyümeyi sürdürdüğünü gördük.
Bu veriler, Ethereum, Polygon, Solana, Avalanche, Fantom, Celo, Optimism, Base ve Arbitrum dahil olmak üzere tüm blok zincirlerindeki benzersiz aktif (gönderen) adreslerin sayısını izler. Not: 1 adresin mutlaka 1 kişiye karşılık gelmesi gerekmez. Kaynak: Nansen Sorgusu, CoinMarketCap
- Kripto para birimlerini araştıran ve diğer alanlarda ilerleme sağlayan kurumların sayısı giderek artıyor. En önemli sorunları çözmeye adanmış 21.000'den fazla kripto yayını:
- Gizliliği koruyan finansal uyumluluk: sıfır bilgiyi kullanmak (teoriden pratiğe hızla geçiş)
- Dezenformasyonla mücadele: Orijinalliği kanıtlamak için şifrelemeyi kullanma
- Yapay Zekada Denetim ve Dengeler: Blockchain Ağlarını ve Merkezi Olmamayı Kullanmak
- Blockchain performansı ve güvenliği: Kriptoekonomik oyun teorisi, ağ oluşturma ve daha fazlası.
Amerikan liderliğinin önemi
Önde gelen web3 inovasyonu, ulusal güvenlik konularını da içeren Amerika'yı rekabetçi tutacak.
Amerika Birleşik Devletleri her zaman teknolojik yeniliklerin öncüsü olmuştur, ancak web3'teki liderliğini kaybedebilir
ABD kripto para birimi geliştiricilerinin yüzdesi (solda), ABD kripto para birimi web sitelerine yönelik küresel trafiğin yüzdesi (sağda)
Daha fazla geliştirici ABD saat dilimleri dışındaki kripto projeleri üzerinde çalışıyor
Bağımsız kripto para birimi geliştiricilerinin sayısı: Ne zaman kod yazıyorlar?
- Github taahhütlerinin çoğu ABD iş saatleri içinde (09:00 - 21:00 ET) yapılır.
- Github taahhütlerinin çoğu Birleşik Krallık ve bölgesel çalışma saatlerinde (09:00 - 21:00 BST) yapılır.
Birleşik Krallık aktif olarak kripto para birimlerine yöneliyor ve a16z kripto girişimi Birleşik Krallık ekosistemine girdi. Not: Bu analiz yalnızca yön eğilimlerini gösterir; çakışan saat dilimlerine veya diğer iş saati faktörlerine dikkat edin
Yarı iletkenler gibi kripto endüstrisi de yakında ABD'den uzaklaşabilir.
Endüstri inovasyonu açısından öğrendiğimiz tarihi ders şu: yarı iletkenleri örnek alırsak, günümüzün imalat sanayisinde, Amerika Birleşik Devletleri anahtar teknolojilerin yabancı tedarikçilerine güvenmemelidir. Altyapıya aşırı ölçek bağımlılığı günlük yaşamımızı etkileyecektir. hayatları. Benzer şekilde, Amerika Birleşik Devletleri, gelecekte dağıtılmış bilgi işlem altyapısının (İnternet, organizasyonlar, iş) nereye gideceği konusunda öncülük etmelidir.
ABD dolarının durumu egemen dijital para birimlerinin tehdidi altında
Küresel merkez bankası dijital para biriminin (CBDC) mevcut durumu: Çin'in merkez bankası dijital para biriminin (CBDC) gelişimi, ABD dolarının dünya para birimi olma statüsüne yönelik bir tehdit oluşturdu. Haziran 2023 itibarıyla, söz konusu işlemleri içeren toplam işlem sayısı dijital renminbi 250 milyar ABD dolarına ulaştı.
Stablecoin inovasyonu doların hakimiyetini güçlendirebilir
Stablecoin nedir? Stabilcoin, fiyatı nominal olarak ABD doları gibi istikrarlı bir varlığa "sabitlenen" bir kripto para birimidir. [Teminat türleri hakkında daha fazla bilgi için Financial Times'taki bu makaleye bakın. ] Stablecoin'ler, ABD ödeme sistemini daha verimli hale getirmeye ve ABD dolarının küresel dijital para birimi olarak statüsünü sağlamlaştırmaya yardımcı olabilir.
Bu sadece Silikon Vadisindeki girişimleri korumakla ilgili değil, aynı zamanda Amerika'nın küresel liderliğini sürdürmekle de ilgili. Amerika'nın kazanabilmesinin bir yolu, merkezi planlama yaklaşımı yerine serbest piyasalardan yararlanmaktır. Bu aşağıdan yukarıya yaklaşım birçok yeni deneye ve yeniliğe yol açacaktır. Çin gibi ülkelerin merkez bankası dijital para birimini (CBDC) yenmenin tek yolu bu olabilir.
Üçüncü Bölüm: Politika İlkeleri ve Çerçevesi
İnovasyonu teşvik eden ABD politikaları tüketicileri koruyabilir ve şirketlere uyum için bir yol sağlayabilir
Düzenleyici faaliyetler birincil odak noktası olmaya devam ediyor
a. Kripto para mevzuatı tarihte ilk kez Meclis komitesinden geçti:
- Komiteler, Temsilciler French Hill R-AR, Glenn "GT" Thompson R-PA ve Dusty Johnson R-SD'den 21. Yüzyıl Yasası için Finansal Yenilik ve Teknolojiyi Tanıtıyor .
- Ödemelerde Netlik 2023 Stabil Paralar Yasası , Kuzey Carolina Temsilcisi Patrick McHenry'den.
b. Mahkemeler etkili davalarda bir dizi karar vermektedir:
SEC/Dalgalanma Yaptırım Davasında Mahkeme Kararları; SEC Bireylere Karşı İddiaları Reddeder ve İlk Derece Mahkemesinin Yasal Kararına Temyiz Eder.
c. Devlet kurumları yeni kurallar öneriyor
- ABD Gelir İdaresi'nin (IRS), dijital varlık komisyoncuları için raporlama gereksinimlerine ilişkin önerdiği kural;
- ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) Türev Sözleşmelerinin Kendi Kendine Sertifikalandırılmasına İlişkin Önerilen Kurallara İlişkin Bildirimi;
- FinCEN, Dönüştürülebilir Sanal Para Birimi Karıştırıcılarına İlişkin Kural Oluşturma Teklifini SEC'e Teklifi Değerlendirmesi İçin Bildirdi;
- Velayet Kurallarında değişiklik ve ayrıca “değişim” tanımı;
İyi düzenleme kötü aktörleri sınırlayabilir ve tüketicileri koruyabilir
Eski milletvekilleri, daire başkanları ve diğerleri ABD milletvekillerine üç şey yapmalarını tavsiye ediyor:
a.Tüketicileri koruyun: Merkezi şirket tescili ve denetimini zorunlu kılın: Düzenleyiciler, velayet ilişkilerinden, çıkar çatışmalarından ve dijital varlıkların yasa dışı finansta kullanılmasından kaynaklanan riskleri araştırmalıdır.
b. Bir uyum yolu sağlayın: Herhangi bir mevzuat, belirsiz ortama rağmen merkezi olmayan ağlar ve meşru işletmeler kuran girişimciler için açıklamaya dayalı bir uyum yolu sağlamalıdır.
c.Topluluk sahipliğini teşvik edin: Yasalar ve düzenlemeler, ademi merkeziyetçiliği ve topluluk sahipliğini uygun şekilde teşvik etmelidir - bu, web3 teknolojisinin kamuya fayda sağlama ve gelecekteki yeniliklerin önünü açma konusundaki temel vaadidir.
ABD Kripto Para Politikasına İlişkin Yol Gösterici İlkeler ve Düzenlemeler
a. Yeni iş modellerinin veya teknolojilerin yasaklanması Amerikan değerlerine zarar verir ve inovasyonu ve işleri başka yerlere yönlendirir.
b. Uygun ve açık kuralları belirleyen kurumsal rehberlik ve mevzuat. Bu sadece tüketicileri korumakla kalmıyor, aynı zamanda yeni yenilikçilerin yerleşik merkezi aktörlerin ve yerleşik şirketlerin düzenleyici gücüne karşı koymasına olanak sağlamak da dahil olmak üzere herkes için sağlıklı rekabetin desteklenmesine yardımcı oluyor.
c. Meşru işletmelerin ve müşterilerinin, bankacılık ilişkilerinden veri gizliliğine kadar finansal hizmetlere ve yasal korumaya erişimi olmalıdır.
d. Yeniliğin temelini oluşturan geniş, merkezi olmayan, özerk yazılımlar yerine, düzenlemelerin odak noktası şirketler olmalıdır. (Yönetişim uygulaması, protokol değil)
Efsane: Kripto para birimleri yalnızca yasa dışı faaliyetlerde kullanılır
Toplam işlem hacmi ve yasa dışı işlem hacmi
Blockchain analiz firmaları, yasa dışı işlemlerin toplam kripto para birimi faaliyetinin %2'sinden azını oluşturduğunu tahmin ediyor. 2022 itibarıyla bu tür faaliyetler tüm kripto para birimi faaliyetlerinin yaklaşık %0,10-0,24'ünü oluşturacak.
Fiat para birimleri aracılığıyla kara para aklama, kripto para birimlerine göre çok daha fazladır. 2021 yılına kadar geleneksel finans piyasalarında yıllık kripto para aklama miktarının 100-250 katına ulaşması bekleniyor. [Kaynak: Nasdaq Mali Suçlarla Mücadele Teknoloji Lideri]
Fiat kara para aklama yöntemleri (nakit para, banka havaleleri, emlak vb.) hem hacim hem de yüzde olarak kripto para birimlerinin sayısından çok daha fazladır.
Gerçek: Kripto para birimleri suçla mücadeleye yardımcı olabilir
Suçlular hala geleneksel finansal ürün ve hizmetleri kripto para birimlerine tercih ediyor. Suçlular ve teröristler, faaliyetlerini finanse etmek ve yürütmek için gelişen teknolojiler de dahil olmak üzere mevcut her türlü yolu ararken, ABD Hazine Bakanlığı'nın 2022 Ulusal Terörizmin Finansmanı Risk Değerlendirmesi, diğer ülkelerle karşılaştırıldığında "sınırlı diğer Finansal ürünler ve hizmetler” – Blockchain'in izlenebilirliği doğası gereği bu gruplara dezavantaj sağlıyor.
Blockchain halka açık, izlenebilir ve değişmezdir. Bu onları soruşturmalarda, kovuşturmalarda ve varlıkların kurtarılmasında faydalı kılar. Fiat para biriminin, özellikle de nakit paranın izini sürmek zordur ve hâlâ suç faaliyetleri için daha sık kullanılmaktadır.
Kripto para birimleri suçla mücadelede rol oynuyor. Buna karşılık kolluk kuvvetleri, kripto para birimi faaliyetlerini takip etmede (gelişmiş analitik araçlar kullanarak) çok etkilidir ve hükümetler fonları bu şekilde geri alma yeteneklerini kanıtlamıştır.
Efsane: Tüm kripto para birimleri çevreye zararlıdır
Ürüne/sektöre göre tahmini yıllık enerji tüketimi
Diğer endüstriler ve şirketler şu anda Ethereum'dan çok daha fazla enerji tüketiyor. Neden? Eylül 2022'de Ethereum, bir PoS ("Proof of Stake") fikir birliği mekanizmasına (birçok geliştiricinin uygulamalar oluşturmayı seçtiği) geçti ve bu da enerji tüketiminde %99,9'luk bir azalma sağladı. Tüm blok zincirleri, merkezi olmayan bir yapıya sahip oldukları için böyle bir fikir birliği mekanizmasına ihtiyaç duyar; PoS yöntemi ağı fikir birliği, Bitcoin tarafından kullanılan PoW ("İş Kanıtı") yönteminden çok daha az enerji tüketir.
Tüm Yorumlar