Dijital varlık yatırımında para kazanmanın basit ve akıllıca bir yolu var: fonlama oranı arbitrajı. Bugün, bunun ne olduğunu, nasıl oynandığını ve para kazanmak için nasıl kullanılacağını tartışalım.
Fonlama oranı, borsaların uzun (yükseliş) ve kısa (düşüş) pozisyonları dengelemek için kullandıkları bir mekanizmadır.
- Uzun: Bir varlığın fiyatlarının yükseleceğine inanarak satın alınması.
- Kısa pozisyon: Fiyatın düşeceğine inanarak satmak amacıyla varlık ödünç almak.
Vadeli işlem piyasasında, sürekli sözleşmelerin son kullanma tarihi yoktur, bu nedenle borsaların uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki fon akışını dengelemek için "fonlama oranını" kullanmaları gerekir:
- Uzun pozisyonların sayısı kısa pozisyonlardan fazla olduğunda, uzun pozisyonların kısa pozisyonlara bir ücret (fonlama oranı) ödemesi gerekir.
- Kısa pozisyonlar uzun pozisyonlardan fazla olduğunda, kısa pozisyonların uzun pozisyonlara fonlama oranları ödemesi gerekir.
Açıkça söylemek gerekirse, fonlama oranı piyasa katılımcılarının dengeyi korumasını sağlayan bir teşvik mekanizmasıdır.
Fonlama oranı arbitrajı, spot piyasa ile vadeli işlem piyasası arasındaki ilişkiyi değerlendirerek fonlama oranları arasındaki farktan kâr elde etmeyi amaçlayan düşük riskli bir yatırım stratejisidir. Basitçe söylemek gerekirse:
- Spot piyasadan BTC gibi bir varlık satın alın.
- Aynı miktarda BTC'yi vadeli işlem piyasasında açığa satın (örneğin, kısa sözleşme açın).
- Hem uzun hem de kısa pozisyonlarınız olduğu için fiyat dalgalanmalarının genel getirileriniz üzerinde hiçbir etkisi yoktur.
- Fonlama oranı size borsa tarafından ödenir (ya da siz piyasaya ödersiniz) ve geliriniz buradan gelir.
Hedef: Fiyat dalgalanmalarının riskini azaltırken, arbitraj stratejileri aracılığıyla fonlama oranı farklarından yararlanmak.
Diyelim ki bir manav dükkanı işletiyorsunuz ve elma fiyatlarının piyasada büyük dalgalanmalar gösterdiğini görüyorsunuz, ancak "fonlama oranı" adı verilen bir olgu var:
- Süpermarket A'nın elmaları kıt ve fiyatları yüksek. İnsanları süpermarkete elma satmaya çekmek için süpermarket bir "depolama ücreti" ödemeye razı.
- B Süpermarketi'nde aşırı elma stoğu var ve herkes elma satmak istiyor. Bu durumda süpermarket, elmaları teslim edenlerden ücret talep edecek.
Bunu şu şekilde yapabilirsiniz:
- Süpermarket A'dan bir kutu elma satın al (spot hisse senedi) ve aynı zamanda süpermarket B'den satmak üzere bir kutu elma ödünç al (kısa vadeli işlem ticareti).
- Elmanın fiyatının artması veya azalması sizi etkilemez çünkü elinizde bir kutu elma (spot) ve bir de borcunuz (kısa vadeli) var.
- Süpermarket A "depolama ücretini" (fonlama oranını) ödemeye razı olduğu sürece bu parayı kazanabilirsiniz.
Bu, fonlama oranı arbitrajının canlı bir versiyonudur!
Fonlama oranı arbitrajı düşük riskli bir strateji olmakla birlikte, aşağıdaki hususlara dikkat etmek önemlidir:
- Fonlama oranı dalgalanmaları: Fonlama oranları piyasa dalgalanmalarıyla birlikte düşebilir ve bu da istikrarsız getirilere yol açabilir.
- İşlem ücretleri: Döviz işlem ücretleri gerçek getirilerinizi etkileyebilir.
- Marjin Çağrısı Riski: Arbitraj stratejileri fiyat risklerini dengelese de, pozisyon kaldıracı çok yüksekse marjin çağrısı riski oluşabilir.
- Fonlama oranı dalgalanmaları: Fonlama oranları piyasa dalgalanmalarıyla birlikte düşebilir ve bu da istikrarsız getirilere yol açabilir.
- İşlem ücretleri: Döviz işlem ücretleri gerçek getirilerinizi etkileyebilir.
- Marjin Çağrısı Riski: Arbitraj stratejileri fiyat risklerini dengelese de, pozisyon kaldıracı çok yüksekse marjin çağrısı riski oluşabilir.
Fonlama oranı arbitrajı, yeni başlayanlar için mükemmel, akıllı ve düşük riskli bir para kazanma yoludur. Piyasa trendlerini tahmin etmenize gerek yok; sadece fonlama oranlarındaki dalgalanmalardan istikrarlı bir gelir elde etmeniz yeterli. Tıpkı bir süpermarketteki elmalar gibi, asıl mesele doğru fırsatı bulmak ve fiyat dalgalanmalarını azaltmak için korunmak. Fonlama oranı arbitrajına başlamak ister misiniz? Küçük başlayın, süreci öğrenin ve ardından kademeli olarak genişletin! Unutmayın: yatırım uzun vadeli bir süreçtir ve istikrar her zaman agresiflikten daha önemlidir! Resmi web sitesini hemen ziyaret edin: https://www.selectverse.io/home Nicel yatırım yolculuğunuza hemen başlayın! Daha nicel yatırım bilgilerine ulaşmak için Seçkin Nicel Ansiklopedi'yi takip edin!
Tüm Yorumlar