Bu yılın temmuz ayı başlarında, merkezi olmayan türev borsası SynFutures, Base'de lansmanını duyurdu. Sadece üç ay içinde SynFutures hızla yükseldi ve Base türev piyasasında sağlam bir şekilde birinci sıraya yerleşti. Üçüncü çeyrekte Base türev piyasasının yarısını işgal ederek bir kez daha piyasadan büyük ilgi gördü!
SynFutures'ı bu kadar yenilikçi kılan şey tam olarak nedir?
Teşvik programları aracılığıyla kullanıcıları nasıl çekersiniz ve buna katılmanın yeni yolları nelerdir?
Bu makalede Biteye, SynFutures'ın temel avantajları, proje ilerlemesi ve katılım yöntemleri üzerinde duracaktır.
SynFutures, 21 yılının sonunda piyasaya sürüldü ve bu yılın ilk yarısında yoğun bir şekilde çalışmaya başladı. İlk izinsiz sözleşme piyasası modeliyle, herkesin tek bir para birimine likidite ekleyerek 30 saniyelik listeleme elde etmesine olanak tanıyor. ve son kullanma sözleşmeleri, kullanıcılara en üst düzeyde deneyim sunar.
Buna ek olarak, SynFutures keskin bir pazar anlayışına sahip, Blast ve Base ekolojisini geliştirmeye odaklanıyor ve iki ağda başarılı bir şekilde hakim konumlara ulaştı.
Blast'ın Mart ayında ve Base'in bu yılın Temmuz ayında piyasaya sürülmesinden bu yana, kümülatif işlem hacmi 180 milyar ABD dolarını aştı ve SynFutures'te toplamda yaklaşık 300.000 bağımsız adres işlem gördü.
Şu anda 45'ten fazla işlem çiftini destekleyen BTC ve ETH gibi ana akım para birimlerinin yanı sıra, MEME takibi ve bu yıl popüler olan ABD seçim tahminleriyle ilgili piyasalar da mevcut ve DeFi sözleşme listelemesinin karar verme gücünü gerçek anlamda geri getiriyor. topluluğa.
01 Proje Yeniliği: Oyster AMM
Türev ticaret platformları bir dizi sorunla karşı karşıyadır: Geleneksel AMM'lerin basitliği, herkesin kripto paraları listelemesine ve piyasa oluşturmasına olanak tanır, ancak bu sermaye verimliliği pahasına olur.
Emir defteri modeli sermaye verimliliğini maksimuma çıkarır ancak keyfi riskli varlıkları destekleyemez. Orijinal Oyster AMM'yi (oAMM) temel alan SynFutures, tüm zincir eşleşmesini, tüm zincir sipariş defterini ve AMM'yi organik olarak birleştirir ve CeFi'nin yüksek sermaye verimliliği ve DeFi'nin izinsiz ve merkezi olmayan özellikleriyle uyumlu olup yukarıdaki sorunları mükemmel bir şekilde çözer. .
SynFutures'ın sözleşmeleri şu anda QuantStamp tarafından denetlenmektedir.
SynFutures'ın özü olan Oyster AMM (oAMM), üç özelliğe sahiptir: merkezi likidite, AMM'yi güçlendiren tam zincirli sipariş defteri ve kullanıcıları korumaya yönelik istikrarlı mekanizma.
1.1 Merkezi likidite
oAMM'de, likidite belirli bir fiyat aralığında (UniSwap V3'e benzer şekilde) yoğunlaştırılabilir, bu fiyat aralığında sermaye verimliliği artırılabilir ve fonların tüm fiyat aralığına dağılmak yerine bu aralıktaki işlemleri desteklemek için yoğunlaştırılmasına olanak sağlanır.
Buna ek olarak oAMM, tek taraflı likidite eklenmesini de destekler; yani likidite sağlayıcılarının piyasanın likidite tedariğine katılmak için yalnızca tek bir tür token sağlaması gerekir, bu da katılım eşiğini ve token riskini azaltır.
oAMM, merkezi likiditeyi mümkün kılar ve aşağıdaki mekanizmalar aracılığıyla tek taraflı likidite eklenmesine olanak tanır:
- Konsantre Likidite Bantları: oAMM, likidite sağlayıcılarının fonlarını belirli fiyat bantları dahilinde bir havuzda toplamasına olanak tanır. Bu, LP'lerin fiyat aralığının tamamı yerine (UniSwap V3'e benzer şekilde) işlemlerin gerçekleşmesinin en muhtemel olduğuna inandıkları fiyat aralığı dahilinde likidite sağlamayı seçebilecekleri anlamına gelir.
- Ticaret sürecini simüle etmek için sanal pozisyonları kullanın: oAMM modelinde, LP likidite sağladığında (örnek olarak ETH-USDC ticaret çiftini ele alırsak, yalnızca USDC sağlandığında), sistem perde arkasında karşılık gelen bir sanal pozisyon oluşturacaktır. Bu sanal konum, başka bir varlığa, bu durumda ETH'ye göre bir riski temsil eder. Bu yaklaşım, piyasa dengesini korurken tek taraflı likidite sağlanmasına olanak tanır.
1.2 Tüm zincirdeki sipariş defteri AMM'ye güç veriyor
Tam zincir emir defteri ile AMM'nin birleştirilmesi oAMM modelinin önemli özelliklerinden biridir. "Tam zincir", işlemlerin merkezileşmesini ve güvenliğini sağlar ve "sipariş defteri", AMM'yi daha da güçlendirerek, en üst düzeyde likidite derinliği sağlar ve kullanıcı deneyimini optimize eder.
Tam zincirdeki sipariş defteri, tüm işlem emirlerinin (alış ve satış talimatları) blok zincirinde kaydedilip saklandığı ve alımlar ile satışlar arasındaki eşleştirmenin de geleneksel merkezi sunucular veya kısmen merkezi sistemler yerine zincir üzerinde gerçekleştirildiği anlamına gelir. .
- Emir defterinin akıllıca uygulanması: oAMM, kullanıcıların belirli fiyat noktalarında likidite sağlamasına olanak tanıyarak zincir üstü fiyat limiti emirlerini uygular, böylece emir defterinin alım satım davranışını simüle eder ve sermaye verimliliğini daha da artırır. dYdX gibi zincir dışı sipariş defterlerinin aksine, oAMM, blockchain üzerinde konuşlandırılan akıllı bir sözleşmedir. Tüm veriler zincire kaydedilir ve herkes tarafından doğrulanabilir. Tamamen merkezi olmayan bir yapıya sahiptir ve kullanıcıların ticaret platformunun işleyişi konusunda endişelenmesine gerek yoktur. Gizli olarak veya yanlış iddialarda bulunmak. İşlem ve diğer konular.
- Nihai likidite derinliği: Piyasada Uniswap V3 vb. gibi merkezi likidite elde eden AMM'leri görmek alışılmadık bir durum değildir. Likidite yoğunlaşması sermaye verimliliğini artırır ancak aynı zamanda yoğunlaşma noktasında likidite derinliğine ilişkin daha yüksek gereksinimler getirir. Geleneksel AMM piyasa oluşturma yöntemiyle karşılaştırıldığında, merkezi ticaret platformlarındaki piyasa yapıcılar, limitli emirlerin piyasa oluşturma yöntemine daha aşinadır, daha yüksek farkındalığa sahiptir ve buna katılmaya daha isteklidir. Bu nedenle, limitli emirleri destekleyen oAMM, piyasa yapıcıları aktif piyasa yapımına katılmaya daha iyi çekebilir, oAMM'nin ticaret verimliliğini ve derinliğini daha da geliştirebilir ve merkezi ticaret platformlarıyla karşılaştırılabilir bir ticaret deneyimi elde edebilir.
Genel olarak oAMM, tüm zincirdeki emir defterini AMM ile akıllıca birleştirir ve borsaların çözmesi en zor likidite sorununu zincir üzerinde uygular. Aynı zamanda zincir üzerinde şeffaf işlemlerin avantajlarına da sahiptir ve gerçek anlamda emirleri yerine getirir. DEX'in entegrasyonu ve CEX'in avantajlarının birleştirilmesi.
1.3 Kullanıcıları korumaya yönelik kararlı mekanizma
SynFutures ayrıca piyasa istikrarını korumayı ve kullanıcı çıkarlarını korumayı amaçlayan bir dizi mekanizma tasarladı. Bu mekanizmalar aşırı piyasa dalgalanmalarını önleyerek ve gereksiz riskleri azaltarak sağlıklı ve adil bir ticaret ortamı sağlar.
- Dinamik ceza ücreti: Fiyat manipülasyonunu ve aşırı piyasa dalgalanmalarını önlemek için oAMM, dinamik bir ceza ücreti mekanizması uygulamaya koyar. Bir işlemin piyasa fiyatı ile marka fiyatı arasındaki farkın belirli bir eşiği aşmasına neden olması durumunda, işleme ek ücret yansıtılacaktır. Bu ücret, fiyat farkı arttıkça artar, dolayısıyla olası manipülasyonun önüne geçilir.
- Sabit fiyat fiyatı: oAMM, piyasa fiyatlarını düzeltmek ve son dakika haberleri veya piyasa manipülasyonundan kaynaklanan kısa vadeli dalgalanmaların neden olduğu tasfiye riskini azaltmak için üstel hareketli ortalama (EMA) gibi algoritmalar kullanır. İstikrarlı bir marka fiyatı, aşırı fiyat hareketleri nedeniyle gereksiz tasfiyelerin tetiklenmesini önlemeye yardımcı olur.
Bu mekanizmalar dizisi aracılığıyla SynFutures, manipülasyon davranışlarına maliyet yükler ve piyasayı manipüle etme teşviklerini azaltır; aynı zamanda yumuşatıcı fiyat mekanizması, acil durumlardan veya büyük hacimli işlemlerden kaynaklanan piyasanın aşırı tepkisini azaltarak kullanıcıları gereksiz kayıplardan korur; SynFutures aynı zamanda istikrarlı işaret fiyatları ve sürekli fonlama oranları aracılığıyla şiddetli fiyat dalgalanmalarının neden olduğu beklenmedik tasfiyeleri de azaltır, böylece kullanıcı korumasını daha da artırır ve oAMM modelinde piyasa istikrarını etkili bir şekilde korur.
02 Proje ilerlemesi
2.1 Blast ekosisteminde sağlam durun ve kullanıcılara karşılığını verin
Mart ayında Blast'ı piyasaya sürdükten kısa bir süre sonra SynFutres, kendisini Blast ekosistemindeki bir numaralı türev ticaret platformu olarak sağlam bir şekilde kanıtladı. Kullanıcılara en üst düzey deneyimi sunarken aynı zamanda kullanıcı sayısını artırma ve elde tutma konusunda cömert teşvik planları da sunuyor.
Blast'ın lansmanının başlangıcında SynFutures, O_O (Oyster Odyssey) puan teşvik planının tanıtımını duyurdu. SynFutures, yalnızca O_O puan sahiplerine gelecekteki SynFutures airdrop fırsatlarını sunmakla kalmıyor, aynı zamanda Blast ile ilgili tüm teşviklerin (puanlar, getiri ve ek geliştirici token airdrop'ları dahil) %100'ünü kullanıcılara geri veriyor.
SynFutures, 500.000 $'a varan alım satım yarışmaları ve üçlü airdrop fırsatları aracılığıyla, kullanıcı katılımı için güçlü teşvikler ve ödüller sağlıyor.
Blast etkinliğinde, Blast kullanıcıları, dYdX/GMX kullanıcıları ve Pudgy Penguin NFT kullanıcıları, SynFutures'ın çevrimiçi olduğu ilk gün O_O etkinliğine kaydolurken doğrudan SynFutures O_O puan airdrop'unu alabilirler.
Ek olarak, likidite sağlayanlar (maker ve AMM LP dahil) ve ticaret (Taker) de Blast yerel token puanı ödülleri + %50 Blast Big Bang Winner airdrop ödülü + SynFutures O_O puan ödülleri alabilir. Yatırımcılar ayrıca ek ticaret yarışması ödülleri de alabilirler. .
SynFutures Blast etkinliğine katılan kullanıcılar çok şey kazandıklarını söyledi. Şu anda O_O teşvik planının Base ağı için senkronize desteği var ve kullanıcılar Base ağında işlemler ve LP sağlama yoluyla puan ve ödüller kazanabiliyor.
2.2 Temel ekolojiyi, büyümeyi ve yeniliği teşvik etmek
SynFutures, bu yılın temmuz ayı başlarında Base ağında lansmanını duyurdu. Eylül ayının sonuna gelindiğinde SynFutures, Base türev pazarında mutlak liderlik pozisyonunu işgal etti ve üçüncü çeyrekte Base türev pazarındaki pazar payının yaklaşık %50'sini ele geçirdi.
Aynı zamanda SynFutures, Eylül ayı sonunda Base'de Vault ürün serisinin lansmanını da duyurdu. Kullanıcılar tek bir para birimi aracılığıyla likidite sağlayabilecek ve likidite geliri, platform işlem ücretleri ve O_O puan ödülleri kazanabilecekler. Vault’un çalışma mekanizması ve özellikleri şu şekildedir:
- Fon yatırma ve yönetimi: Kullanıcılar Vault'a para yatırabilir ve Vault ilgili piyasada otomatik olarak likidite ve yeniden dengeleme işlemleri sağlayacak ve eş zamanlı olarak puan ödülleri alabilecektir.
- Basitleştirilmiş pazar oluşturma süreci: Vault, pazar oluşturma stratejilerini otomatik olarak yürütür ve pazarı kendiniz oluşturmaya kıyasla sık işlem yapma ihtiyacını ortadan kaldırır.
- Riskin çeşitlendirilmesi: Kullanıcılar, farklı Vault'lar aracılığıyla farklı varlıklara likidite tahsis edebilir, böylece yatırım portföylerini çeşitlendirebilir ve yoğunlaşma riskini azaltabilirler.
Kaynak: https://oyster.synfutures.com/#/vault/base/0x152d6356da0b84eb796247b03b3a17a791d83c42
Blast'ın puan etkinliğine benzer şekilde, LP sağlamak ve ticaret yapmak da O_O puan ödülleri kazanabilir. Aynı zamanda, Vault'un kullanıma sunulmasıyla birlikte kullanıcılar, SynFtures aracılığıyla varlık geliri elde etmenin ve O_O puan ödülleri kazanmanın daha kolay bir yoluna sahip olacak.
Ayrıca SynFutures'ın geri verme konusunda samimiyetle dolu olduğunu gösteren SynFutures aktivite arayüzünde puan kazanmanın daha fazla yolunu bulabilirsiniz.
Kaynak: https://oyster.synfutures.com/#/campaign
Mevcut aktivitede SynFtures ayrıca kullanıcıları sıralamaya teşvik etmek ve daha fazla eğlence sağlamak için bir puan sayfası da sunuyor.
Kaynak: https://oyster.synfutures.com/#/odyssey
Zincirin verilerine bakıldığında Base, yavaş yavaş SynFutures'in büyüme motoru haline geldi, bu da SynFutures'ın esnek pazar uyarlanabilirliğini ortaya koyuyor ve aynı zamanda Base kullanıcılarının SynFutures'ın ürün deneyimini ve teşvik planını tanıdığını doğruluyor.
Kaynak: https://info.synfutures.com/
03 Temel avantajlarla rakip ürünler arasındaki karşılaştırma
3.1 Pazar konumu
Şu anda dYdX, Hyperliquid, GMX vb. gibi belirli bir pazar pozisyonunu işgal eden çeşitli türev ticaret platformları bulunmaktadır.
DefiLlama'nın Türev Haciminden Mart ayından Eylül ayına kadar büyük zincir üstü türev platformlarının performansını gözlemleyen Hyperliquid ve dYdX, önde gelen türev işlem hacmini korudu ve temel olarak SynFutures yaklaşık 1,5 milyar ABD Doları tutarında günlük işlem hacmini korumayı başardı. Jüpiter ve GMX gibi önde gelen oyuncularla günlük yaklaşık 1 milyar ABD Doları tutarında işlem hacmine ulaşmış olup, türevler parkurunun ilk kademesinde yer almaktadır.
Eylül ayından bu yana, piyasa nedenlerinden dolayı çoğu türev platformunun işlem hacmi düştü. Hyperliquid yaklaşık 1,5 milyar ABD doları işlem hacmiyle hâlâ birinci sırada yer alırken, Synfutures yaklaşık 600 milyon ABD doları işlem hacmiyle dYdX'i geride bıraktı.
Eylül ayından bu yana, piyasa nedenlerinden dolayı çoğu türev platformunun işlem hacmi düştü. Hyperliquid yaklaşık 1,5 milyar ABD doları işlem hacmiyle hâlâ birinci sırada yer alırken, Synfutures yaklaşık 600 milyon ABD doları işlem hacmiyle dYdX'i geride bıraktı.
Çevrimiçi olma süresi en kısa olan türev platformu olarak mevcut pazar konumuna hızlı bir şekilde ulaşabiliyor, bu da piyasada tam tanınırlığa ulaştığını gösteriyor.
SynFutures V3 türevleri işlem hacmi, kaynak: https://defillama.com/protocol/synfutures
GMX türevleri işlem hacmi, kaynak: https://defillama.com/protocol/gmx?volume=true
dYdX türevleri işlem hacmi, kaynak: https://defillama.com/protocol/dydx
Jupiter Perpetual Exchange türevlerinin işlem hacmi: Kaynak: https://defillama.com/protocol/jupiter-perpetual-exchange
Hyperliquid türevlerinin işlem hacmi, kaynak: https://defillama.com/protocol/hyperliquid?derivativesVolume=true
3.2 Temel avantajlar
SynFutures, kısa sürede olağanüstü sonuçlar elde edebilir ve bu, benzersiz avantajlarından ayrılamaz:
- Zincir içi sipariş defteri + AMM hibrit modeli, merkezi olmayan yönetimi, likidite derinliğini ve sermaye verimliliğini birleştirir: dYdX ve Hyperliquid yalnızca yüksek düzeyde sermaye verimli olan ancak ticari varlıkların çeşitliliğini sınırlayan sipariş defterlerine dayanır; GMX eşler arası kullanır; Havuz modeli, işlem hacmi açısından LP'nin darboğazı nedeniyle kısıtlıdır ve ölçeklenebilirlikten yoksundur. Aynı zamanda, ticari varlıkların çeşitliliği de sınırlıdır; SynFutures, merkezi olmayan yönetim ve likiditeyi birleştiren zincir içi emir defterini ve AMM'yi birleştirir. DEX derinliği CEX'e yakın sermaye verimliliği de sağlayabilir.
- Para birimini listeleme hakkı topluluğa aittir: Diğer türev işlem platformlarının alım satım varlıkları temelde merkezi kararlardır; SynFutures ise topluluğun listelenecek varlıklara karar vermesine olanak tanır ve bu turda 30 saniye içinde izinsiz listeleme gerçekleştirebilir; MeMe çılgınlığı, SynFutures kısa sürede fark etti $BOME'un listelenmesi piyasanın temposunu belirledi.
- Marj olarak herhangi bir ERC-20 tokenini destekleyin: SynFutures, ticaret marjı olarak herhangi bir ERC-20 tokenini desteklerken, diğer platformlar yalnızca USDC ve ETH gibi sınırlı para birimlerini destekler.
- Zincirin tamamında sipariş eşleştirme: SynFutures, işlem şeffaflığını sağlayarak ve piyasa manipülasyonunu önleyerek sipariş eşleştirmeyi tamamen zincire yerleştirir; dYdX ve Hyperliquid gibi rakip ürünler ise hala potansiyel merkezileşme riskleri oluşturan zincir dışında eşleştirme gerçekleştirir.
- Markalı airdroplar ve para birimi ihraç beklentileri: SynFutures V3 şu anda Blast ve Base ekolojisine odaklanıyor ve kullanıcılara dYdX ve Hyperliquid gibi diğer platformlarda bulunmayan çeşitli şekillerde mevduat geliri, puan teşvikleri ve zincirle ilgili airdroplar sağlıyor . Ayrıca SynFutures, henüz token ihraç etmeyen birkaç önde gelen türev ticaret platformundan biri. Ekip, token ihraç etme üzerinde çalıştığını belirterek, o zamana kadar token ve airdrop ihraç etme planlarının olacağını ima etti. Yerel yetkililer, SynFutures'ın eski versiyonlarını kullananlar ve geçmiş etkinliklerin katılımcıları için gelecekte ilgili ödüllerin verileceğini belirtti.
Kaynak: https://www.synfutures.com/
04 Ekip ve Arka Plan
SynFutures'ın kurucu ekibi, uluslararası birinci kademe yatırım bankaları, İnternet şirketleri ve kripto OG'ler konusunda deneyime sahiptir ve Pantera, Polychain, Standard Crypto, Dragonfly, Framework, SIG, Hashkey, IOSG, Bybit, Wintermute gibi yatırımcıların beğenisini kazanmıştır. , CMS, Woo, vb. Şu ana kadar 38 milyon ABD Dolarından fazla para topladı.
Kaynak: https://www.rootdata.com/Projects/detail/SynFutures?k=MzAyMA%3D%3D
05 Özet ve Görünüm
Merkezi olmayan finans (DeFi) türev piyasasındaki şiddetli rekabette SynFutures, yenilikçi teknolojisi ve stratejileriyle önemli ölçüde öne çıkıyor.
Tam zincirli bir emir defteri ve eşleştirme mekanizması, birleşik bir likidite modeli ve kullanıcı korumasına odaklanan istikrarlı bir mekanizma sunarak SynFutures, kullanıcılara yalnızca güvenli, şeffaf ve verimli bir ticaret ortamı sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda sektördeki rekabet gücünü de güvence altına alıyor ve cazibe.
Buna ek olarak SynFutures, cömert teşvik planları ve Blast ve Base ekolojisine yapılan derin yatırımlar aracılığıyla uzun vadeli kalkınma ve ekolojik inşaat konusundaki kararlılığını gösterdi.
Cömert airdrop ödülleri, ticaret yarışmaları ve diğer etkinliklerin yanı sıra Vault gibi ürünlerin sürekli yenilenmesi, yalnızca çok sayıda kullanıcının aktif katılımını çekmekle kalmıyor, aynı zamanda pazara yeni bir canlılık da katıyor. Kullanıcılara ve ekolojik ortaklara verilen bu tür geri bildirimler, SynFutures'ın kullanıcılarla ve ekosistemle olan bağlantısını güçlendirir ve ekosisteminin sürekli refahını destekler.
SynFutures, teknolojik inovasyon, kullanıcı koruma mekanizmaları, teşvik stratejileri ve net gelecek planları sayesinde hem güvenli, güvenilir hem de dinamik bir ticaret platformunu başarıyla oluşturdu. Bu avantajlar, SynFutures'ın yalnızca mevcut kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılamasını sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda gelecekteki piyasa değişikliklerini tahmin edip bunlara uyum sağlamasını da sağlıyor; bu da merkezi olmayan ticaret platformları alanında liderliğinin devam ettiğini gösteriyor.
Tüm Yorumlar