Orijinal başlık: "Kripto'nun Truva Atı: Stablecoins"

Zach Rynes'in yazdığı

Derleyen: Chris, Techub Haberleri

Finansal varlıkların tokenizasyonu kaçınılmazdır.

Bu görüş geçmişte tartışmalı olsa da, bugün kripto para endüstrisi artık bu görüşü savunan tek grup değil. BlackRock kurucu ortağı ve CEO'su Larry Fink artık sık sık tokenizasyonun kaçınılmazlığından ve bunun küresel finansal sisteme faydalarından bahsediyor. Dünyanın en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock, tüm kripto varlık pazarının (2,5 trilyon dolar) (10,5 trilyon dolar) dört katından fazlasını yönetiyor.

Başka bir deyişle, tüm kripto endüstrisinin toplam değerinden daha fazla sermayeyi yöneten bir kurum, dünyaya küresel finansal sistemin ve tüm varlıklarının kripto varlık raylarında tokenleştirilmiş biçimde var olacağını söylüyor ve bu, göz ardı edilemez Sinyal.

Bu tokenizasyon gerçekliği çoğu insanın beklediğinden daha hızlı geliyor. BlackRock'un Ethereum ana ağında ABD devlet tahvillerinin tokenize edilmiş bir koleksiyonu olan BUIDL fonu şu anda 460 milyon doları aştı ve hızla halka açık bir blockchain üzerinde ihraç edilen en büyük tokenize fon haline geldi.

Kaynak: 21.co Dune Analytics

Dünya çapında gittikçe daha fazla sayıda büyük finans kurumu, sermaye piyasasında varlık tokenizasyonunun değerini yavaş yavaş anlasa ve hatta tokenize edilmiş finansal ürünleri piyasaya sürse de, sıradan insanların çoğu, kripto para birimini hala "spekülatif bir kumarhane" olarak görüyor. Bunun pratik bir yanı olmadığına inanılıyor. topluma uygulama değeri veya önemi.

Açıkçası onların görüşleri anlaşılabilir.

2021'in kripto para çılgınlığı, aşırı içkiden sonraki akşamdan kalmalık gibi, 40 milyar dolarlık Ponzi planının çökmesi, perakende yatırımcılara yönelik neredeyse her kredi verme platformunun iflas etmesi ve FTX dolandırıcılığının çökmesiyle sona erdi. On milyarlarca dolar bir gecede buharlaştı ve bir daha asla toparlanamadı.

2024 yılında Amerika Birleşik Devletleri'nde Bitcoin spot ETF ve Ethereum spot ETF'nin piyasaya sürülmesiyle birlikte kripto para birimi, seçim döngüsü boyunca iki taraf arasındaki tartışmanın odağı haline geldi. Ancak buna rağmen kripto para birimlerine yönelik olumsuz algılar azalmadı.

Peki varlık tokenizasyonu konusunda kurumsal ve bireysel yatırımcılar arasındaki bilgi asimetrisi sorununu çözebilecek bir şey var mı?

Bunun cevabı stabilcoinler olabilir.

Dijital Dolar: Kripto Para Birimleri İçin Görsel Bir Sunum

Kripto para birimi kitlelere kısa ve öz bir şekilde anlatılması son derece zor bir kavramdır. Bu endüstri, kriptografi, dağıtılmış sistemler, oyun teorisi, ekonomi ve siyaset bilimi gibi birçok alanı kapsayan bir kombinasyondur. Çoğu insan finansal sistemin nasıl çalıştığını gerçekten anlamıyor (ya da anlamasına gerek yok), bu nedenle kripto para birimlerinin çözmeye çalıştığı sorunlar çoğunlukla onlara yabancı.

Tamamen bilgisayar okuryazarı olan birine İnternet'in ne olduğunu anlattığınızı hayal edin.

Bu nedenle kripto para birimleri için evrensel bir açıklama bulunmamaktadır. Bunun yerine, kripto para birimleriyle ilgilenen insanlar, merkez bankalarının tarihsel başarısızlıkları ve fiat para biriminin değerinin düşürülmesiyle ilgili monologlarla boğulurken, kripto para birimlerine zaten hayran olanlar dışında çok fazla sektör jargonuna maruz kalıyorlar. anla.

Ancak stabilcoinler farklıdır. İnsanlar stabilcoinleri anlayabilir.

Stablecoin'ler güçlü bir fikir çünkü insanların aşina olduğu ve her gün kullandığı bir kavramı (dolar) aşina olmadıkları bir şeyle (blockchain) birleştiriyor. Bu sadece bir merak boşluğu yaratmakla kalmıyor, aynı zamanda insanların stablecoin'leri mevcut zihinsel kavramlarıyla karşılaştırıp karşılaştırabilmeleri nedeniyle kripto para birimlerinin temel farklılıklarını ve avantajlarını daha belirgin hale getiriyor.

Stabilcoinlerin ortaya çıkışı, Bitcoin ve türevleri gibi kriptoya özgü varlıkları açıklarken kaçınılmaz olan "para biriminin tam olarak ne olduğu" sorusunu atlıyor ve temel bir noktayı ortaya koyuyor: kripto para birimi, varlıkları temsil etmenin en iyi yoludur.

Aslında, stabilcoinler herkesin sadece internet bağlantısıyla dünyanın herhangi bir yerine dolar transferi yapmasına olanak tanıyor. İşlemler bir kuruştan daha düşük ücretlerle bir saniyede tamamlanır. Rant peşinde koşan aracılar yok, banka hesaplarına gerek yok, baskıcı sermaye kontrolleri yok, ödemelerde birkaç gün süren gecikmeler yok ve kesinlikle bürokrasi yok.

Kur enflasyonunun şiddetli olduğu ülkelerde yaşayanlar, sınırlar ötesine para göndermeye çalışanlar veya sadece hafta sonları veya tatil günlerinde finansal işlemler yapmak isteyenler için stabilcoinlerin avantajları açıktır.

Stablecoin'lerle (dijital dolar) düzenli olarak işlem yapmaya başladığınızda, geleneksel bankacılık hizmetlerine geri dönmek, gigabit fiber optikten 56K çevirmeli bağlantıya geri dönmek gibi olacak.

Paranın çalışma saatleri olmamalı, stabilcoinler yılın 365 günü, günün 24 saati çevrim içidir.

Piyasa talebi açısından bakıldığında, verilerin kendisi kendi adına konuşuyor. Stablecoin'ler tüm göstergelerde ürün-pazar uyum noktasına ulaştı; ister aylık aktif kullanıcı sayısı, ister işlem hacmi, ister dolaşımdaki arz olsun, sürekli olarak yeni zirvelere ulaşıyorlar.

Kaynak: Visa Onchain Analitik Kontrol Paneli

Karşılaştırıldığında, stablecoin'ler ABD Hazine tahvillerinde yaklaşık 145 milyar dolar tutuyor ve Norveç, Suudi Arabistan ve Güney Kore'yi geride bırakarak en büyük 16'ncı sırada yer alıyor. ABD devlet borçlarının en büyük ve en hızlı büyüyen alıcılarından biri olarak ve stablecoin'lerin ABD dolarının küresel hakimiyetini güçlendirdiği gerçeği nedeniyle ABD, zaman içinde stablecoin'lerin varlığına ve büyümesine daha uygun hale gelecektir.

Kaynak: Brendan Malone

Fintech ve stabilcoinlerin entegrasyonu

Stablecoin'lerin mevcut fintech ödeme uygulamalarının yerini alacak şekilde tasarlandığı düşünülebilir ancak durum böyle değil. Mevcut fintech şirketleri, kendi stablecoin'lerini piyasaya sürerek yalnızca blockchain çözümünün maliyet ve hız avantajlarından faydalanmakla kalmıyor, aynı zamanda ödeme endüstrisindeki parçalanmayı da ortadan kaldırıyor.

Fonların Venmo cüzdanından Cash App cüzdanına veya diğer yaygın ödeme uygulamalarına aktarılamaması çok saçma. Stablecoin'ler, hangi cüzdan yazılımını kullandıklarına bakılmaksızın herhangi iki kullanıcı arasında aktarılabilir. Kullanıcı deneyimindeki bu gelişme yadsınamaz ve tüketicinin beklentisi haline gelecektir.

Dahası, stabilcoin'lerin (fintech şirketleri tarafından ihraç edilen) açıklığı ve programlanabilirliği göz önüne alındığında, mevcut DeFi protokollerine ve zincir içi finansal uygulamalara sorunsuz bir şekilde entegre edilebilirler. Bu, mevcut fintech şirketlerinin, kullanıcıların bir yandan özel müşteri desteğinden yararlanmaya devam ederken diğer yandan da gelir elde etmek gibi zincir içi uygulamalarla etkileşimde bulunabilmesi için özellikle iyi bir arayüz katmanı olarak hizmet etmesine olanak tanıyor.

Tıpkı tokenize edilmiş varlıklar gibi, bu gerçek de insanların fark ettiğinden daha hızlı yaklaşıyor.

Dünyanın en büyük ödeme işlemcisi tarafından piyasaya sürülen ve bugün birçok halka açık blok zincirde mevcut olan, 400 milyon doları aşan stabilcoin PayPal USD'ye (PYUSD) bakın. PYUSD, DEX ve borç verme platformları da dahil olmak üzere DeFi ekonomisine entegre edildi.

PayPal şöyle dedi: "PayPal USD, sanal ortamlarda deneyime dayalı ödemelerin sürtünmesini azaltmak, arkadaşlarınızı ve ailenizi desteklemek için hızlı değer aktarımını kolaylaştırmak, havale göndermek veya uluslararası ödemeler yapmak, geliştiricilere ve yaratıcılara doğrudan ödemeleri mümkün kılmak ve bunu kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Global En büyük markalar dijital varlıklara doğru genişlemeye devam ediyor.”

Kaynak: PayPal USD Stablecoin

Doğrudan stabilcoin çıkaran PayPal gibi fintech şirketlerine ek olarak, Visa gibi yerleşik ödeme kartı şirketlerinin de stablecoin ödemelerini iyileştirmeye yönelik kapsamlı araştırmalar yayınladığını ve USDC'de Circle Settled'da Visa kart ödemelerini etkinleştirmek için canlı pilot çalışmalara aktif olarak katıldığını gördük.

“USDC gibi sabit paralardan ve Solana ve Ethereum gibi küresel blockchain ağlarından yararlanarak, sınır ötesi ödemelerin hızını artırmaya yardımcı oluyoruz ve müşterilerimize Visa hazinesinden kolayca para gönderip almalarına olanak tanıyan modern seçenekler sunuyoruz.”

Kısacası, stablecoin'ler kalıcı olacak. Mevcut ödemeler sektöründe giderek daha fazla yerleşiyorlar ve stabilcoin'lerin tüketicilerin harcamasını ve tüccarların bunları kabul etmesini kolaylaştırarak faydalarını artırıyorlar.

Zincir içi finansmana doğru

Kısacası, stablecoin'ler kalıcı olacak. Mevcut ödemeler sektöründe giderek daha fazla yerleşiyorlar ve stabilcoin'lerin tüketicilerin harcamasını ve tüccarların bunları kabul etmesini kolaylaştırarak faydalarını artırıyorlar.

Zincir içi finansmana doğru

Yukarıdakiler bağlamında tavsiyem, birisinin kripto para birimine girmesine yardımcı olmak olacaktır: bir kripto para birimi mobil cüzdanı indirmelerini (örneğin Coinbase Cüzdan), özel bir anahtar oluşturmalarını ve ticaret için bazı sabit paralar sağlamalarını sağlayın.

Günümüzün kripto para birimi kullanıcı deneyimi, mevcut haliyle bile mükemmel olmaktan uzak olsa da, stabilcoin işlemleri, geleneksel uluslararası banka havalelerinden dünyalar kadar farklıdır. Teknolojinin karmaşıklıkları basitleştirilmeye devam edecek ve kripto para birimlerinin temel avantajları daha da belirgin hale getirilecek. Truva Atı Etkisi tam da bu noktada devreye giriyor. İnsanlar kripto para birimlerinin gerçek faydalarını ilk elden deneyimlediğinde, finansın her yönünün stabilcoinler gibi çalışmasını beklemeye başlayacaklar: küresel olarak erişilebilir, tamamen şeffaf, minimuma indirilmiş aracılar, her zaman çevrimiçi ve manipülasyona karşı dirençli.

Bunların hepsi ABD dolarının transfer edilme şeklinin iyileştirilmesiyle başlayacak ve sonuçta küresel finansal sistemin akıllı sözleşmelere ve tokenize varlıklara dayalı zincirleme bir forma dönüşmesine yol açacak.

Tamamen zincirleme bir finansal sistemin olanakları sonsuzdur.

Ödeme işleme çözümleri, satıcıların herhangi bir misli veya misli olmayan varlığı ödeme olarak kabul ederken, yalnızca tercih ettikleri para birimini alırken (örneğin, hisse senedi, Bitcoin veya tokenize edilmiş dijital sanat ürünleri için ödeme yaparken) alacaklının USD stablecoin'lerini almasına olanak sağlayabilir.

Çevrimiçi yaratıcılar, bağımsız yayınlar veya sosyal amaçlar için uçtan uca şeffaf bir şekilde izlenebilen mikro ödemeleri ve gerçek zamanlı ödeme akışlarını destekleyin (örneğin, bir sahibine saniyede 0,000004 ABD doları (ayda yaklaşık 10 ABD doları) ödeme akışı yoluyla) kanser araştırmalarını destekleyen zincir içi denetlenebilir bir bütçeyle).

Otonom sürücüsüz bir taksi ağı, otonom bir şekilde gelir toplayabilir ve elektrik tüketimi, geçiş ücretleri, makine onarımları ve yükseltmeleri gibi masrafları otomatik olarak ödeyebilir (Yapay zeka aracılığıyla tamamen otomatikleştirilmiş herhangi bir hizmet, zincir üzerinde bir ekonomik sistem gerektirir).

Sadece internet bağlantısı olan herkese, dünyanın en büyük ve en zengin kuruluşlarıyla aynı yatırım fırsatlarına ve getirilerine erişim olanağı tanıyan, gerçek anlamda küresel bir sermaye piyasası yaratın.

Bunlar sadece üst düzey kavramlardır. 1990'ların başında hangi İnternet kullanım durumlarının küresel olarak genişleyeceğini doğru bir şekilde tahmin etmek neredeyse imkansız olduğu gibi, aynı şey zincirleme bir finansal sistem oluşturmak için de geçerlidir.

Sonuçta, stabilcoinler tamamen tokenize edilmiş bir ekonomiye doğru ilk adımdır. Bunlar yalnızca gerçek ürün pazarı uyumunu sağlayan ilk kripto kullanım örneklerinden biri olmakla kalmıyor, aynı zamanda kripto ve tokenizasyonun temel değer önerisini yeni gelenlere kısa ve öz bir şekilde göstermek için vazgeçilmez bir araç.

Yani bir dahaki sefere birisi size kripto para biriminin ne olduğunu sorduğunda, ona bunun dijital dolar olduğunu söyleyin!