Coingecko tarafından yazıldı

Kripto piyasası aktif bir büyüme dönemine giriyor gibi görünüyor. Bitcoin fiyatlarındaki artış, tüm kripto piyasasında bir yükselişe yol açtı. Ancak her yatırımcı şu soruyu soracaktır: Boğa piyasası ne zaman sona erecek ve kârları ne zaman kilitleme zamanı gelecek? Belki de piyasa döngüleri ve likidite seviyeleri bu sorunun cevabını verebilir.

Piyasa döngüleri finans dünyasında tekrar eden bir olgudur ve kripto para birimleri de bir istisna değildir. Bu döngüler, farklı varlık sınıfları arasındaki likidite ve yatırımcı davranışlarındaki zaman içindeki değişimleri yansıtır.

Kripto Para Boğa Döngüsünün Aşamaları

Aşama 1: Fiat → Bitcoin

Her boğa piyasası döngüsü genellikle Bitcoin aracılığıyla kripto para piyasasına yeni para akışıyla başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonları ve temkinli bireysel yatırımcılar, Bitcoin'i kripto alanına girmenin en güvenli ve güvenilir yolu olarak görüyor.

Bitcoin, en çok tanınan ve likit kripto varlıktır ve bu da onu hem yeni başlayanlar hem de büyük yatırımcılar için tercih edilen varlık haline getirir. Bu para akışı, Bitcoin'in fiyatını yükselterek tüm piyasanın gidişatını belirler.

Aşama 2: Bitcoin → Büyük Altcoin'ler

Bitcoin yükseliş trendine girdiğinde, yatırımcılar (büyük hedge fonları ve şirketler dahil) daha yüksek kâr elde etmek için ETH, SOL, BNB gibi büyük altcoin'lere yöneldi. Bitcoin'in hakimiyeti azalmaya başladı ve bu da tam ölçekli bir altcoin sezonunun başlangıcı oldu.

Örneğin, Bitcoin'in Mart ayında zirveye ulaştığı 2021 boğa koşusu sırasında, altcoin'lerin toplam piyasa değeri %95 daha artarak iki ay sonra, Mayıs 2021'de zirveye ulaştı.

Aşama 3: Büyük Altcoin'ler → Orta Ölçekli ve Sıcak Hype Token'lar

Güven ve coşku arttıkça, yatırımcıların dikkati yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen daha küçük, daha az likit token'lara yöneldi. Yatırımcılar, 10 kat, hatta 100 kat getiri beklentisiyle orta ölçekli projelere yatırım yaptı. Piyasa oynaklığı arttı, açgözlülük ve FOMO (Fırsatları Kaçırma Korkusu) ortaya çıktı. Bazı coin'ler büyük kârlar elde ederken, diğerleri hızla yok oldu.

Aşama 4: Son Aşama — Meme Coin

Aşama 4: Son Aşama — Meme Coin

Mantık yerini coşkuya bıraktığında, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme coin'ler piyasanın yeni gözdeleri haline gelir. Meme coin'lerin temelleri yoktur ve fiyatları tamamen duygular, ünlülerin desteği ve sosyal medya popülaritesiyle belirlenir. Meme coin aktivitelerindeki artış genellikle çılgınlığın zirvesini müjdeler ve döngünün zirveye ulaştığını ve kripto para piyasasındaki risklerin çok yüksek olduğunu gösterir.

Önceki döngünün tarihsel verilerine göre, Meme Coin'in zirvesi tüm kripto para piyasasının düşüşünü işaret ediyordu. Ekim 2021'de Meme Coin'in toplam piyasa değeri düşmeye başladı ve Bitcoin, Kasım ayı başlarında son zirvesine ulaştıktan sonra düşüşe geçti.

Meme Coin Neden Boğa Döngüsünün Sonunu İşaret Ediyor?

Meme coin'ler, rasyonel yatırımdan çılgınlığa geçişi yansıttıkları için kripto boğa koşusunun son aşamasını işaret ediyor. Bu, tüm temellerin yerini duygulara (çoğunlukla açgözlülüğe) bıraktığı zamandır. Genellikle çok az fayda değeri olan meme token'lar, yalnızca sosyal medyada trend oldukları veya topluluk desteğine sahip oldukları için işlem hacmine hakim olmaya başlar.

Tarihsel olarak, bu durum her büyük yükselişte tekrarlanmıştır. 2017'de, ürün içermeyen düşük kaliteli ICO'lar vardı. 2021'in ikinci yarısında, SHIB, kripto para rallisinin ikinci dalgasında %1.200 arttı ve Ekim ayı sonlarında düşmeye başladı. Bitcoin Kasım ayı başlarında düşmeye başlamadan önce iki haftalık bir boşluk vardı, bu nedenle bu, tüm yatırımcılar için iyi bir erken uyarıdır.

Her yeni kripto çılgınlığı, perakende yatırımcıların aşırı katılımı, Bitcoin hakimiyetinde keskin bir düşüş ve nihayetinde tüm piyasada fiyatların düşmesiyle birlikte ortaya çıkıyor. Geçmişteki kripto çılgınlıkları, hızlı kâr arayan deneyimsiz yatırımcıların son likidite dalgasını kendine çekti; bu da piyasanın aşırı ısındığının bir işareti.

Peki meme coin'ler konusunda hala endişelenmeli misiniz?

Piyasanın şu anki durumu nedir?

Kripto para piyasasının genel değerine baktığımızda, kulplu fincan formasyonunun kırılmasını ve ardından omuz-baş-omuz formasyonunun başarılı bir şekilde kırılmasını göreceğiz. Her ikisi de 4,15 trilyon dolar seviyesini hedefleyen yükseliş formasyonlarıdır. Bu, kripto para piyasasının yaklaşık %15 potansiyel büyümeye sahip olduğu anlamına gelir. Altcoin'ler için de durum benzerdir (Bitcoin hariç toplam piyasa değeri 2). Kulplu fincan formasyonunun kırılması, %37 potansiyel büyümeyle 1,8 trilyon dolarlık bir piyasa değerini hedeflemektedir.

Kripto para piyasasının genel değerine baktığımızda, kulplu fincan formasyonunun kırılmasını ve ardından omuz-baş-omuz formasyonunun başarılı bir şekilde kırılmasını göreceğiz. Her ikisi de 4,15 trilyon dolar seviyesini hedefleyen yükseliş formasyonlarıdır. Bu, kripto para piyasasının yaklaşık %15 potansiyel büyümeye sahip olduğu anlamına gelir. Altcoin'ler için de durum benzerdir (Bitcoin hariç toplam piyasa değeri 2). Kulplu fincan formasyonunun kırılması, %37 potansiyel büyümeyle 1,8 trilyon dolarlık bir piyasa değerini hedeflemektedir.

Peki ya meme coin'lerin piyasa değeri? Her dört yılda bir düzeltme ve büyüme döngüsü yaşandığını görebiliyoruz. Fiyatlar %80'den fazla geri çekilecek ve ardından binlerce yüzde puanlık bir büyüme yaşanacak. Piyasa değeri artık düzeltme aşamasından çıktığına göre, çılgınlık döngüsünün eşiğine yakın bir noktada, 1 trilyon dolara ulaşana kadar daha da büyümesini bekleyebiliriz. Bu, mevcut kripto para piyasası için iyi bir işaret ve kârları garantilemek için iyi bir zaman.

Ancak bu sefer, meme coin'ler bu heyecanı yönlendirmeyebilir. Son boğa koşusunun zirvesini belirlediler, ancak tarih her zaman tekerrür etmez. Bu döngü yeni bir anlatının yükselişine tanık olabilir: gerçek dünya varlıkları (RWA). Ve bunun, yeni bir çılgınlık döngüsünü başlatabilecek bir sonraki büyük anlatı olabileceğine dair haberler var.

Şu haberlere bir göz atın:

Ve hepsi bu kadar değil.

Teknik açıdan bakıldığında, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86 gerilemiş ve ardından %4.500 fırlamıştı. Mevcut geri çekilme %93'e ulaştı ve fiyat bu seviyeyi aşarak %300 daha yükselerek 1 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşma potansiyelini gösteriyor. Eğer meme coin'ler geçen döngünün spekülatif zirvesiyse, RWA bu döngünün kâr alım sinyali olabilir.

Sonuç olarak

Kripto para birimleri döngüler halinde hareket eder ve bu döngüler büyük ölçüde büyük sermayeli projelerden küçük sermayeli projelere fon akışı tarafından belirlenir. Zirve ve dip noktalarını doğru bir şekilde tahmin etmek imkansız olsa da, boğa döngülerinin yapısını insan psikolojisine dayanarak anlamak, kripto para piyasasındaki en iyi giriş ve çıkışları bulmanıza yardımcı olacaktır. Fon akışına dikkat edin, trendleri ve mani belirtilerini belirleyin ve her zaman kâr elde etmek için bir planınız olsun.