Yazan: DeSpread

Uyarı: Bu raporun içeriği ilgili yazarların görüşlerini yansıtmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve token alım satımı veya protokolün kullanımı konusunda bir tavsiye teşkil etmemektedir. Bu raporda yer alan hiçbir şey yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bu şekilde yorumlanmamalıdır.

giriiş

Berachain, doğrulayıcıların, likidite sağlayıcılarının ve protokollerin çıkarlarını uyumlu hale getiren bir PoL (Likidite Kanıtı) mutabakat mekanizmasına sahip bir Katman 1 ağıdır. Berachain şu anda ilk test ağında bulunan sorunları gidermek için ikinci test ağı olan “bArtio Testnet”i çalıştırıyor.

Birçok ekolojik protokol halihazırda bArtio Testnet versiyonunda dağıtılmış durumda. Berachain resmi web sitesine göre 2 Ocak itibariyle, bArtio Testnet'e toplam 234 protokol katılmış ve Berachain'in PoL mekanizmasının testine katılan cüzdanların kümülatif sayısı 2,38 milyonu aşmıştır. Sadece test aşamasında olmasına rağmen Ağ aşaması, bu veriler piyasanın Berachain konusunda iyimser olduğunu ve ekolojisine gösterilen ilginin oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.

bArtio Testnet Toplu Cüzdan Trendi; Kaynak: bArtio Explorer

2024'ün sonundan beri "Mainnet lansmanının 5. çeyrekte gerçekleşmesi" için çabalayan Berachain'in kurucusu Smokey The Bera, yakın zamanda Boyco'yu bir X tweet'iyle tanıttı ve "5. çeyrek Nisan'dan önce gerçekleşecek" imasında bulunarak ana ağın lansmanının yakın zamanda gerçekleşeceğini belirtti. Yakın. Bu durum aynı zamanda Berachain'in hem yeni hem de eski kullanıcılarının ekosisteme katılmasını sağladı.

Ancak Berachain ekosistemine katılmak için, PoL mekanizmasını anlamak gerekir. Ana ağ başlatılmadan önce, protokollerin PoL mekanizmasında avantaj elde etmek için başlattığı çeşitli karmaşık finansal ürünler yeni kullanıcılar için büyük bir rahatsızlığa neden oldu. giriş eşiği.

Bu makale, kullanıcı katılımı için eşiği etkili bir şekilde düşürmek amacıyla Berachain ekosisteminin çeşitli alanlarını keşfetmeyi amaçlamaktadır. Her alanda olağanüstü performans gösteren projeleri tartışacağız ve her protokolün PoL mekanizmasını nasıl kullandığını ayrıntılı olarak açıklayacağız.

DEKSİYON

Bu makale, kullanıcı katılımı için eşiği etkili bir şekilde düşürmek amacıyla Berachain ekosisteminin çeşitli alanlarını keşfetmeyi amaçlamaktadır. Her alanda olağanüstü performans gösteren projeleri tartışacağız ve her protokolün PoL mekanizmasını nasıl kullandığını ayrıntılı olarak açıklayacağız.

DEKSİYON

Berachain'in BEX adında yerel bir DEX'i var ve ana ağ yayına girdiğinde BeraSwap olarak piyasaya sürülecek. BeraSwap, ekosistem içinde sorunsuz likidite işlemlerini destekleyecek ve PoL mekanizmasının etkili bir şekilde çalışmasını sağlayacak. BEX'in varlığı göz önüne alındığında, Berachain üzerinde lansmana hazırlanan diğer DEX'ler de BEX ile etkili bir şekilde rekabet edebilmek için kullanıcıları ve likiditeyi çekmek amacıyla çeşitli daha kullanışlı ve verimli hizmetler ve stratejiler hazırlıyorlar.

2.1.Kodiak

Kodiak, Berachain'in "Build a Bera" kuluçka projesinin sonucunda ortaya çıkan bir DEX'tir. Kodiak, BEX'in Uniswap v2 tarzı işlevselliğini (likiditeyi tüm fiyat aralığına eşit şekilde dağıtma) desteklemenin yanı sıra, likidite sağlayıcılarının likiditeyi belirli bir aralıkta ayarlamasına olanak tanıyan Uniswap v3 benzeri CLAMM (merkezi likidite otomatik piyasa yapıcı) işlevselliği de sağlar. ve likiditeyi yoğunlaştırın.

Kodiak CLAMM Havuz Mevduat Arayüzü; Kaynak: Kodiak

Kullanıcılar, CLAMM havuzu aracılığıyla dar bir aralıkta likidite sağlayarak $BGT'yi daha verimli bir şekilde çiftlikleştirebilirler. Ayrıca Kodiak, kullanıcıların CLAMM aralıklarını otomatik olarak sıfırlamalarına ve dengelemelerine yardımcı olmak için bir Ada işlevi de sunarak, likidite tedarik pozisyonlarını yönetme zorluğunu azaltır. Bu işlevsellik, likiditeyi yeniden dengelemek için BEX'ten yararlanır ve böylece rekabetçi değil, tamamlayıcı bir ilişki yaratır.

Sadece bu değil, likidite aralığının özelleştirilebilirliği nedeniyle, CLAMM likidite pozisyonlarının token'larının diğer protokoller tarafından kullanılması genellikle zordur, ancak Kodiak, kullanıcının CLAMM likidite pozisyonlarını Ada işlevi aracılığıyla standart hale getirir ve LP token'larının diğer protokollerde de kullanılabilir olmasını sağlar. protokoller. Oyunda daha esnek ve çeşitli ekolojik oyun tarzını teşvik etmek için kullanılabilir.

Kodiak, ana ağın lansmanından önce Berachain ekosistemindeki birçok projeyle iş birliği yaparak kendisini çekirdek bir altyapı olarak konumlandırmıştı. Ayrıca kendi Berachain düğümlerini doğrulayıcı olarak işletiyorlar ve 3 Ocak itibarıyla bArtio Testnet'te ikinci en yüksek BGT yetkilendirmesini aldılar.

2.2. Bal Tuzağı Finansı

Honeypot Finance, token yaşam döngüsünün ihraçtan likidite ve verimli işlemler sağlamaya kadar tüm yönlerini destekleyen bir protokoldür. Birkaç alt protokolden oluşur:

Kodiak gibi Honeypot Finance de ana ağın lansmanının ardından doğrulayıcı olarak faaliyet göstermeyi planlıyor ve $BGT'yi devreden kullanıcılara delege ödülü olarak yönetişim token'ı $HPOT sunacak.

Ayrıca Honeypot Finance, birikmiş $BGT'yi $HPOT likidite havuzuna aktarmak için kullanır ve bu sayede $HPOT'un likiditesini artırır. Protokol ayrıca, $HPOT satın almak ve yakmak için düğüm işletme gelirini kullanarak token'ın değerini artırmayı, $BGT delegelerine ödenen ödüllerin değerini korumayı ve $HPOT'un likiditesini daha da sağlamlaştırmayı planlıyor.

Ayrıca Honeypot Finance, birikmiş $BGT'yi $HPOT likidite havuzuna aktarmak için kullanır ve bu sayede $HPOT'un likiditesini artırır. Protokol ayrıca, $HPOT satın almak ve yakmak için düğüm operasyon gelirlerini kullanarak token'ın değerini artırmayı, $BGT delegelerine ödenen ödüllerin değerini korumayı ve $HPOT'un likiditesini daha da sağlamlaştırmayı planlıyor.

Yukarıda belirtilen Kodiak ve Honeypot Finance'e ek olarak, Berachain ana ağına hazırlık olarak verimli ve kullanışlı ticaret işlevlerini teşvik eden, aynı şekilde fiyatlandırılmış üçten fazla temel varlığı bir araya getirerek sermaye açısından verimli ticareti destekleyen diğer protokoller de vardır (Curve Finance'e benzer şekilde) ). BurrBear, likidite toplayıcı OogaBooga ve zincirler arası soyut işlem protokolü Shogun.

Likidite Stakingi

Tipik bir PoS ağında, ağ ödülleri belirli miktarda token tutan ve düğümleri işleten doğrulayıcılara dağıtılır. Dolayısıyla, ağın kendisi yerel tokenlar için bir yetkilendirme yapısına sahip değilse, düğümleri çalıştırmayan sıradan kullanıcılar ağ ödüllerini elde edemeyecektir.

Bu sorunu çözmek için, Likidite Staking Protokolü yerel token'ların stake'lerini kabul ederek ve node operasyonlarını emanet ederek ödülleri dağıtır ve sıradan kullanıcıların ağ staking'ine katılmalarına olanak tanır. Bu protokoller ayrıca, staker'lara ne kadar yerel token tuttuklarının kanıtı olarak LP token'ları da vererek ekosistemin likiditesini artırır. Bu işlevler sayesinde likidite staking protokolü aynı zamanda PoS ağının temel altyapısı haline gelmiştir.

Buna karşılık, Berachain düğümlerini çalıştırmak için 69.420 $BERA gerektirse de, yapısı likidite sağlayıcıları ekolojik protokolden elde edilen likidite token'larını Berachain'e yatırdıklarında, $BGT olarak hesaplanan ağ gücünü alacaklardır. Likidite sağlamak için ödüller ve faiz. Dolayısıyla yöntem ve sıralamadaki farklılıklar bir yana, Berachain temel olarak likidite stake etmeyi ağ protokolüne entegre etmiştir.

Berachain, ana ağda bir düğümü çalıştırmak için 250.000 $BERA gerektirse de, Berachain likidite sağlayıcılarına $BGT ödülleri ve faizi dağıtmak üzere yapılandırılmıştır. Bu nedenle, farklı yöntemler ve diziler dışında, Berachain temelde yerleşik likidite staking'e sahiptir. Ağ protokollerinde .

Ancak Berachain'de mevcut protokoller yalnızca doğrulayıcılarla işbirliği yaparak ödüller sağlayabilir ve oy hakları elde edebilir veya Kodiak ve Honeypot Finance tarafından gösterildiği gibi kendi düğümlerini çalıştırarak kendi kendine yeten bir volan modeli kurabilir. Likidite havuzunu başlatın.

Bu bağlamda, Berachain'in likidite staking protokolü, $BGT (Emisyon'u belirleyen oy hakları) için geri ödeme işlevselliği sağlayacaktır. Bu, Berachain ekosistemi projelerinin, doğrulayıcılar veya düğümlerle pazarlık yapmaya gerek kalmadan likide edilmiş $BGT'yi protokol mekanizmalarına dahil etmelerine olanak tanır. Başka bir deyişle, bu durum ekolojik protokollerin PoL mekanizmasını sıkı bir şekilde entegre eden yapıları benimsemesini kolaylaştırır.

3.1. Kızılötesi

Infrared, Berachain’in “Build a Bera” programı aracılığıyla Kodiak ile ortaklaşa geliştirilen bir likidite stake protokolüdür.

Kızılötesi ile çalışan depolama alanları, likidite havuzlarından LP token'larını kabul edebilir, $BGT faiz oranları üretebilir ve ağ düğümlerini çalıştırabilir. Kullanıcılar bu depolara LP token'ları yatırdıklarında, Infrared bu token'ları $BGT üretmek için kullanır ve kullanıcılar yatırdıkları LP token'larına orantılı olarak $iBGT (nakde çevrilmiş $BGT) talep edebilirler.

Kızılötesi Gösterge Paneli; Kaynak: Kızılötesi

Kullanıcılar aldıkları $iBGT'yi aşağıdaki şekillerde kullanabilirler:

Bu nedenle, Infrared PoL mekanizması tarafından üretilen ödülleri yoğunlaştırır ve $BGT'yi likit bir token'a dönüştürerek daha az sayıda $iBGT yatırımcısına dağıtır ve aynı zamanda Berachain ekosistemindeki diğer protokollerin $iBGT'yi kendi protokollerine dahil etmelerine yardımcı olur. Platformun kullanıcılarına daha yüksek getiri sağlar. Ayrıca Infrared, düğümlerini çalıştırırken ve kar dağıtırken gerekli olan $BERA'yı almalarına ve likide etmelerine olanak tanıyan yeni özellikler sunmayı planlıyor.

Kızılötesi işlevselliğinin etkin kullanımına en iyi örnek, yukarıda DEX alanında da kısaca tanıttığımız Kodiak'ın Island Pool'udur. Ana ağın lansmanından sonra Infrared, kullanıcıların daha verimli $iBGT çiftçiliği için Kodiak'ın CLAMM'ını kullanmalarına ve alınan $iBGT'yi Infrared'da yeniden stake etmelerine veya Kodiak'ın $iBGT/'sine yeniden yatırmalarına olanak tanıyan Kodiak'ın Island Pool'unu (zaten test ağında çalışıyor) başlatmayı planlıyor. Daha fazla $iBGT çiftçiliği için $BERA Ada Havuzu. Elbette kullanıcılar diğer ekosistemler içerisinde oynamayı da seçebilirler.

Protokolün birbirine bağlılığı ve etkili ekolojik oynanışa dayanan Infrared, birçok kullanıcının dikkatini çekmiş ve şu anda bArtio Testnet'te en fazla $BGT delegasyonunu kabul eden platformdur. Ayrıca birçok ekolojik projenin Infrared ile iş birliği yaptığı ve çeşitli türev ürünler piyasaya sürmeyi planladığı belirtiliyor. Bu da Infrared'in ana ağın kullanıma açılmasının ardından en önemli altyapı haline geleceğini gösteriyor.

Kızılötesi Ekosistem Haritası; Kaynak: Kızılötesi Blog

Bu arada, Infrared'in $BGT'nin Emisyonunu seçmek için devredilen $BGT'yi nasıl kullanacağına ilişkin açık ayrıntılar henüz kamuoyuna açıklanmadı. Dolayısıyla Infrared'in bu süreçleri merkezi olmayan bir şekilde uygulayıp uygulamayacağını ve $BGT varlıkları için kime oy hakkı vereceğini yakından izlemek önemli olacak.

3.2. BeraPaw

BeraPaw da bir likidite staking protokolüdür, ancak kendi düğümlerini çalıştırmazlar, ancak BeraPaw'da kayıtlı farklı düğümler ve likidite havuzları arasında kasalar çalıştırırlar ve $LBGT ihraç ederler $BGT likidasyon tokenı olarak.

BeraPaw'ın yönetim token'ı $PAW'dır ve kullanıcılar BeraPaw'ın elinde tuttuğu $BGT'yi hangi likidite havuzlarının $BGT alması gerektiğine oy vermek için kullanabilirler. Bu yöntemle, düğüm operatörleri $BGT stake ederek elde edilen ödül gelirini $LBGT sahiplerine dağıtırlar.

BeraPaw'ın yönetim token'ı $PAW'dır ve kullanıcılar BeraPaw'ın elinde tuttuğu $BGT'yi hangi likidite havuzlarının $BGT alması gerektiğine oy vermek için kullanabilirler. Bu yöntemle, düğüm operatörleri $BGT stake ederek elde edilen ödül gelirini $LBGT sahiplerine dağıtırlar.

BeraPaw Protokol Yapısı; Kaynak: BeraPaw Belgeleri

BeraPaw'ın benimsediği yapı, $BGT token'larının kullanımlarını $LBGT ve $PAW olmak üzere iki token'a ayırıyor; 1) ödül alma ve 2) $BGT emisyon havuzuna oy verme. Bu yapı sayesinde $PAW token'larını kullanarak $BGT Emisyonu'nda oy kullanan kullanıcılar ve protokoller, nispeten daha az sermayeyle daha fazla oy kullanma gücüne sahip olabilecekler. Bu nedenle, Berachain ekosisteminde ilk likiditeyi arayan protokollerin, likidite havuzları için $BGT ödülleri üretmek amacıyla $PAW'ı aktif olarak kullanmaları bekleniyor.

Yukarıda Berachain'de resmi olarak başlatılmaya hazır iki likidite staking protokolü yer almaktadır. Bu protokoller hem daha fazla türev ürüne izin veriyor hem de kullanıcılara daha fazla oyun oynama olanağı sağlıyor ancak ekosistemi de daha karmaşık hale getiriyor. Berachain ağında, düğümlerin gücü ve statüsü devredilen $BGT miktarıyla orantılı olacak ve $BGT likidasyon yetenekleri sağlayan likidite staking protokolünün birçok kullanıcı ve protokol tarafından benimsenmesi ve temel altyapı haline gelmesi bekleniyor.

Borçlanma ve Kredi Verme

Berachain'in ayrıca aşağıdaki özellikleri sağlayan BEND adında yerel bir borç verme protokolü de vardır:

Tipik kredi protokollerinden farklı olarak, BEND'in iki önemli özelliği vardır: 1) $HONEY teminat olarak kullanılamaz ve 2) $WBTC ve $WETH mevduatları faiz üretmez, ancak $HONEY ödünç alındığında $BGT ödülleri üretilir.

BEND'de, $BGT ödünç alınan $HONEY için talep edilebilir; Kaynak: BEND

BEND, bu yapı aracılığıyla Berachain'in üçlü token ekonomik yapısını güçlendirerek $HONEY için temel faiz yaratırken, $BGT aracılığıyla kredi talebini artırıyor ve ekosistemin likiditesini zenginleştiriyor. Kullanıcılar ayrıca ödünç aldıkları $HONEY'i tekrar tekrar $WETH, $WBTC ile değiştirip bunları BEND'e yatırarak $BGT kaldıraçlı tarım da yapabilirler.

Daha sonra Berachain'de lansmanı yapılacak olan önemli kredi protokollerinden bazılarını ve her platformun sunduğu işlevleri detaylı olarak inceleyeceğiz.

4.1. BeraÖdünç Alma

BeraBorrow, kullanıcıların $NECT sabit paraları basmasına olanak tanıyan aşırı teminatlandırılmış sabit para ihraç protokolüdür. Sadece $BERA ve $HONEY gibi yaygın varlıklara değil, aynı zamanda BEX ve Berps LP token'larına ve Infrared'ın $iBGT'sine de teminat varlıkları olarak izin veriyor. Teminatlandırılmış varlıklarla basılan $NECT, BeraBorrow'un likidite istikrar havuzuna yatırılabilir ve mevduat sahipleri, $NECT borçlularından borçlanma ücretleri ve tasfiye ücretleri toplayabilir, böylece $NECT'in temel ihtiyaçlarını destekleyen bir yapı kurulabilir.

BeraBorrow'un $NECT'e ek olarak, aşağıdaki yönlerden teşvik tokenı olarak kullanılabilen $POLLEN adında bir yönetişim tokenı da bulunmaktadır:

Bu temel yapıya ek olarak, BeraBorrow'a yatırılan LP token'ları otomatik olarak Infrared'e yatırılarak $iBGT ödülleri üretilir ve otomatik olarak Infrared'e yeniden yatırılarak bileşik faiz üretilir. Kullanıcılar, diğer protokollerde likidite sağlamak için $NECT ödünç alabilir ve alınan LP token'larını kaldıraçlı pozisyonlar oluşturmak için BeraBorrow'a geri yatırabilirler.

Ayrıca BeraBorrow, $NECT ve $iBGT işlemleri için DEX likidite havuzuna $BGT dağıtmayı planlıyor. Bu sayede $NECT'in talebi ve piyasa likiditesi güçlendirilirken, likidite sağlayıcılara yüksek mevduat getirisi sağlanıyor.

BeraBorrow'un Volan Yapısı; Kaynak: BeraBorrow Belgeleri

Çeşitli taleplerin desteğiyle $NECT'in, $HONEY ile birlikte Berachain ekosisteminin temel yerel stablecoin'i olması bekleniyor.

4.2. Sakızlı şeker

Sakızlı şeker "Build a Bera" tarafından geliştirilen ve herhangi bir oracle'a ihtiyaç duymadan çalışabilen, herkesin kısıtlama olmaksızın kredi havuzu kurmasına olanak tanıyan bir kredi anlaşmasıdır. Gummi, bu çerçeveyi kullanarak Berachain üzerindeki herhangi bir varlığı kullanarak kullanıcıların 100x kaldıraçlı pozisyonlar oluşturmasına olanak sağlamayı planlıyor.

Gummi, ana ağın lansmanından önce Infrared ve Kodiak gibi temel altyapılarla ortaklıklara ulaştı ve $iBGT ve Kodiak'ın çeşitli LP token'ları için kaldıraçlı çiftçilik pozisyonlarını desteklemeyi planlıyor.

Diğer ağlardaki, esas olarak kaldıraç ve belirli varlıkların pozisyonlarını korumak için kullanılan kredi protokollerinin aksine, Berachain'in kredi protokolünün PoL mekanizmasının $BGT Emisyonunu artırabileceği görülebilir. Dolayısıyla Berachain üzerinde daha fazla protokol başlatıldıkça ve ekosistem çeşitlendikçe, borç verme protokollerine olan faydanın ve talebin artması ve bunun ekosistemin önemli bir parçası haline gelmesi bekleniyor.

Türev Sözleşmeler

Şu anda Berachain'in çevrimiçi olmasıyla birlikte PoL mekanizmasını farklı şekillerde kullanan çeşitli türev protokollerin de piyasaya sürülmesi için hazırlıklar yapılıyor. Temel altyapı, Berachain ekibinin BEX ve BEND ile birlikte piyasaya süreceği yerel Perp DEX'i olan Berps'i içeriyor.

Berps Arayüzü; Kaynak: Berps

Berps'te kullanıcılar $HONEY kullanarak çeşitli varlıklarda 100x kaldıraçlı pozisyonlar açabilir veya yatırımcıların pozisyonları için gerekli likiditeyi sağlamak amacıyla $HONEY yatırabilir ve karşılığında işlem ücretleri, fonlama ücretleri ve $BGT alabilirler.

Berps Arayüzü; Kaynak: Berps

Berps'te kullanıcılar $HONEY kullanarak çeşitli varlıklarda 100x kaldıraçlı pozisyonlar açabilir veya yatırımcıların pozisyonları için gerekli likiditeyi sağlamak amacıyla $HONEY yatırabilir ve karşılığında işlem ücretleri, fonlama ücretleri ve $BGT alabilirler.

Berps, bu yapı sayesinde $HONEY'e Berachain'in yerel Perp DEX'inin temel varlığı olarak net bir kullanım örneği sunarken, aynı zamanda $BGT çiftçiliği için basit ama etkili bir giriş noktası sağlayarak, PoL mekanizmasını kullanıcılar için korkutucu bulan yeni başlayanların da $BGT madenciliği yapmasına olanak tanır. BGT, tek bir token olan $HONEY'i yatırarak ödül kazanır. Dolayısıyla bu protokolün Berachain’in üçlü token ekonomisini destekleyen en kritik protokol haline gelmesi bekleniyor.

Şimdi Berachain'de piyasaya sürülecek olan benzersiz türev protokollerinden bazılarını inceleyeceğiz.

GÜLÜMSEME

SMILEE, DEX likidite sağlayıcıları için korunma pozisyonları oluşturabilen bir opsiyon protokolüdür. SMILEE'de oluşturulan opsiyonlar, fiyatların daha oynak olduğu zamanlarda daha fazla kar elde edebilen benzersiz bir yapıya sahiptir ve bu da telafi edilmeyen kayıplardan (oynaklığın yüksek olduğu zamanlarda likidite sağlayıcılarının daha fazla kayba uğradığı IL) tamamen farklı bir ortam yaratır. Tersi etki.

Kullanıcılar SMILEE'de opsiyon pozisyonları kurmak için belirli bir miktarda opsiyon primi ödemelidir. Seçilebilecek üç tip opsiyon pozisyonu vardır:

WBTC Smile Option Ürün; Kaynak: Smilee

Kullanıcılar bu tür opsiyon ticaretinin yanı sıra, opsiyon yatırımcıları tarafından oluşturulan opsiyon pozisyonları için likidite sağlayabilir ve yatırımcılar tarafından ödenen opsiyon primlerini de toplayabilirler. Likidite sağlayıcıları, DEX'lere likidite sağlamaya benzer şekilde, yatırımcının kârına eşit tazmin edilmeyen kayıplarla (IL) karşı karşıya kalsa da, SMILEE, opsiyon işlemleri gerçekleştiğinde gerçek zamanlı olarak likidite sağlama pozisyonlarını yeniden dengeleyerek likidite sağlayıcılarının kayıplarını azaltır. Serbest kayıp.

Berachain Ağ Protokolünün, tokenlerinin likiditesini artırmak ve bu havuzlar için $BGT ödülleri üretmek amacıyla büyük DEX'lerde (yerel dapp BEX dahil) likidite havuzları oluşturması bekleniyor. Bu ortamda, likidite sağlayıcılarının ve $BGT madenciliği yapan protokollerin SMILEE'yi LP pozisyonları için bir korunma aracı olarak yaygın bir şekilde kullanacağını tahmin edebiliriz. Ayrıca, SMILEE'nin opsiyon pozisyonları gelecekte $BGT Emisyonu almaya başlarsa, SMILEE'nin Berachain ekosistemindeki pozisyonu daha istikrarlı hale gelecektir.

5.2. Üsler

Exponents, ekosistemdeki tüm varlıklarda likide edilmeyecek kaldıraçlı alan elde etmek için kendi ters varlık ihraç protokolü IBC'yi (Ters Bağlama Eğrisi) kullanan başka bir türev protokolüdür.

IBC, bağlanma eğrisinin genel kavramının tersine, ters bağlanma eğrisini benimser. Bağlanma Eğrisi, son zamanlarda birçok memecoin lansman platformu (örneğin Pump.fun) tarafından benimsenen bir fiyat keşif mekanizmasıdır. . Geleneksel Tahvil Eğrisi, gerekli varlık miktarını azaltarak ve daha fazla teminat varlığı likidite havuzuna yatırıldıkça fiyat artışına ulaşır; IBC ise tam tersini elde eder, talep arttıkça fiyat da artacaktır. Azalma ve daha fazla teminat varlığı yatırıldığı için alacak miktarı da artacaktır.

IBC Grafiği; Kaynak: IBC

Exponents, bir oracle'a ihtiyaç duymadan tüm varlıkların uzun ve kısa pozisyonlarını uygulamak için IBC mekanizmasını kullanır. Amacı, Bonding Eğrisi'nin eğimini daha dik hale getirmek için IBC mekanizması parametrelerini ayarlayarak likidasyonsuz kaldıraç pozisyonları sağlamaktır.

Ayrıca IBC, protokol kapsamında ihraç edilen sentetik varlıkların stake edilmesi ve protokolden elde edilen kârın dağıtılması fonksiyonuna da sahiptir. Berachain’in PoL mekanizmasıyla birleştirildiğinde, $BGT Emisyonu, IBC aracılığıyla varlık ihraç eden kullanıcılara ödül olarak dağıtılabilir. Başka bir deyişle, $BGT'yi ödül olarak kullanarak, kullanıcılar rekabet eden protokol token'larında kısa pozisyonlar oluşturmaya teşvik edilir ve böylece daha çeşitlendirilmiş bir ekolojik oyun deneyimi elde edilir.

Yukarıda tartışılan SMILEE ve Exponents'a ek olarak, 0-DTE işlevi aracılığıyla düşük maliyetle kısa vadeli, yüksek kaldıraçlı pozisyonlar oluşturulmasına olanak tanıyan IVX ve Polarity dahil olmak üzere çeşitli türev protokolleri de Berachain'de piyasaya sürülmeye hazırlanıyor. teminat olarak seçeneklerle kredi sağlar. Finans. Diğer ağ ekosistemlerindeki türevlerle karşılaştırıldığında, her türev daha çeşitli ve karmaşıktır. Bazı protokoller Berachain'in PoL mekanizmasını tamamlarken, diğerleri bu mekanizmayı benzersiz avantajlarını vurgulamak için kullanır.

diğer

Şimdiye kadar, blockchain ekosisteminde temel altyapı olarak hizmet veren çeşitli protokolleri (DEX, likidite staking, borç verme ve türev protokolleri vb. dahil) inceledik ve bu projelerin benzersiz avantajlarını nasıl vurguladığını tartıştık. PoL mekanizmasını kullanın.

Ancak şu ana kadar tanıtılan DeFi kulvarına ek olarak çeşitli tipte projeler de Berachain üzerinde lanse edilmeye hazırlanıyor. Bu projelerden bazıları Berachain'in benzersiz yapısını benimsiyor ve PoL mekanizmasını aktif olarak kullanıyor, diğerleri ise ekosistemle yalnızca yüksek düzeyde sinerji elde ediyor ve mekanizmayı doğrudan kullanmıyor; bazı projeler ayrıca Berachain'in kültürel koduyla tutarlı konseptleri de sergiliyor. Kullanıcıların ilgisini ve dikkatini çekmek.

Sırada Berachain'de lansmanı yapılacak olan daha özgün projeleri tanıtacağız.

6.1. Altın Saçlı Kız

Altın saçlı kız Berachain’in aşağıdaki alt protokollerden oluşan özel DeFi altyapısını geliştirmek için bir DAO ve platformdur:

Goldiswap Arayüzü; Kaynak: Goldilocks DAO

Bu nedenle, Goldilocks, Berachain ekosisteminde NFT teminatlı borç verme ve faiz ticareti işlevleri gibi Berachain için optimize edilmiş hizmetler sunar. Diğer ağlarla karşılaştırıldığında, protokol tarafından verilen NFT'ler ve likidite sağlama daha önemli bir rol oynar. Ayrıca Goldilocks, platform token'ının fiyat yapısında ve bu token'ı kullanan kredi hizmetlerinde kademeli artışla daha fazla kullanıcı ve likidite sağlamayı umuyor.

Aynı zamanda Pendle Finance, mevcut Ethereum ekosistemindeki birçok proje tarafından benimsenen temel DeFi protokolü haline geldi ve likidite mevduatları için YT aracılığıyla protokol puanları dağıtarak airdrop faaliyetlerini teşvik ediyor. Benzer şekilde, Goldilocks'un Berachain ekosisteminde token ihracına hazırlanan ve çeşitli tipte Goldivault'lar yaratan diğer projelerle iş birliği yaparak Berachain'de hakimiyet kurup kuramayacağını görmek de ilginç olacak.

6.2. Beradrom

Beradrome, kullanıcı likidite token'larını bir araya getirerek elde edilen kârı ve diğer protokollerle müzakere edilen ödülleri kullanıcılara dağıtan bir protokoldür. Beradrome, kullanıcıların Beradrome'da elde edilen kârları protokole geri yansıtmasını sağlamak için aşağıdaki üç yerel token'ı kullanır:

Bu nedenle, $oBERO'nun $BERO basım mekanizmasını kullanarak Beradrome, protokol içinde üretilen ödüllerin içselleştirilmesini teşvik ederek $BERO ve $hiBERO'nun fiyatını 1$'ın üzerinde tutarken, $hiBERO sahiplerine $BERO basım sürecinde kar sağlıyor. - $HONEY yatırıldığında ücretsiz borç verme fırsatları. Bu, protokole dışarıdan likidite çekmeye devam edecek, daha fazla protokolün Beradrome aracılığıyla likidite geliştirmesini teşvik edecek ve kullanıcılara sağladığı ödülleri yeniden dağıtan kendi kendini idame ettiren bir çark kuracaktır.

Ayrıca Beradrome, kendi düğümlerini işletmeyi, protokol işletme mekanizmasından ayrı olarak harici $BGT delegasyonlarını kabul ederek $BGT Emisyon oylama haklarını elde etmeyi ve $BGT'yi $hiBERO döküm havuzuna tahsis etmeyi planlıyor. Eğer bu plan gelecekte başarılı olursa, $hiBERO sahipleri hem Beradrome'un kârlarını hem de $BGT'yi elde edebilecekler, bu da Beradrome ekosistemine daha fazla likidite çekebilir.

Beradrome'un Teşvik Akışı; Kaynak: Beradrome Belgeleri

6.3. Yeet

Yeet, $BERA kullanan bir zincir üstü bahis oyunu protokolüdür. Herkes, belirlenen oyun süresi boyunca Yeet'in likidite havuzuna $BERA (önceki yatıran kişinin $BERA'sından yaklaşık %0,5 daha fazla) bahis oynayarak oyuna katılabilir ve $BERA yatıran son kullanıcı yatırılan toplam $BERA'nın %80'ini alır. bu likidite havuzunda.

Kullanıcılar oyunu kazanmasalar bile, bahis miktarlarına orantılı bir ödül olarak Yeet'in yerel token'ı $YEET alabilirler. Kullanıcılar, bahis faizi kazanmak için alınan $YEET'i Yeet'in Liquidity Trifecta Vault'una yatırabilirler.

Liquidity Trifecta Vault, kullanıcıların oyuna yatırdığı $BERA ve $YEET'in %9'unu alacak. Kasa, yatırılan varlıkları Kodiak'a likidite sağlamak için kullanacak ve Kodiak'tan alınan likidite token'larını Beradrome'a ​​yeniden yatırarak belirli bir yatırımcıya ödenen faizi en üst düzeye çıkaracak.

Yeet Likidite Akışı; Kaynak: Yeet Belgeleri

Ayrıca Yeet, kullanıcıların vade sonunda piyasa fiyatından indirimli olarak belirli token'larda tahvil talep etmelerine olanak tanıyacak YeetBond özelliğini başlatmayı planlıyor. Berachain'de likiditeyi gelecekte değer yaratmak için kullanmanın çeşitli yolları bulunuyor ve YeetBond tarafından sağlanan bu işlevselliğin, likiditeyi sağlamanın bir yolu olarak çeşitli protokoller tarafından aktif olarak kullanılması bekleniyor.

Bu nedenle Yeet, Berachain'e aynı anda optimize edilmiş "ilginç özellikler" ve "etkili özellikler" sağlamayı planlıyor. Test ağı aşamasından başlayarak, $YEET Rewards desteği de dahil olmak üzere benzersiz neşeli ve esprili memlerine odaklanan sağlam bir topluluk kuracak Yeetard NFT'leri ile işlevsellik.

6.4. Ramen

Ramen, Honeypot Finance’in Dreampad’ine benzer şekilde, Berachain’de lansmana hazır yeni protokollerin adil token satışları yoluyla güvenli bir şekilde fon toplamasına yardımcı olan bir Launchpad protokolüdür. Platform iki Launchpad modunu destekliyor:

Fiyat Keşif Modu'nun Fiyat Keşif Yöntemi; Kaynak: Ramen Docs

Ramen, Launchpad özelliğinin yanı sıra token airdrop kriterlerini belirlemeyi ve yürütmeyi kolaylaştıracak bir Airdrop Tarifleri özelliği de başlatmayı planlıyor. Ramen, token ihracından satış ve dağıtıma kadar gerekli tüm fonksiyonları sağlıyor ve Berachain ana ağının lansmanının ardından birçok yeni projenin benimseyeceği temel altyapı olmayı hedefliyor.

Ancak Ramen'in kullanıcı ilgisini sürdürebilmesi için belirli bir düzeyde protokol bağımlılığı olması ve Ramen üzerinden token satan projelerin başarılı bir şekilde faaliyet göstermesi ve token alıcılarına kar sağlaması için bir yolun olması gerekiyor. Bu nedenle, Ramen üzerinden token satışı yapan projelerin uzun vadeli büyümesini ve potansiyel projelerin Ramen ihraç platformunu kullanmayı tercih edip etmediklerini gözlemlemeye devam etmemiz gerekiyor.

6.5. Şişkin Pençe

PuffPaw, kullanıcıların buharlaştırarak token kazanabilecekleri bir Vape 2 Earn projesidir. Şirket, kendi ürettiği sigara cihazları ve e-sıvı kartuşları üzerinden kullanıcıların sigara içme aktivitelerini ölçüyor ve sigarayı bırakmayı teşvik etmek amacıyla daha düşük nikotin içeriğine sahip e-sıvılar dağıtan kullanıcılara daha yüksek $VAPE token'ları ödül olarak veriyor.

Ayrıca, Leasing-Borçlanma programı sayesinde sigara içmek istemeyen ancak programa katılmak isteyen kullanıcılar, cihazlarını satın alamayan kullanıcılara ödünç vererek kardan pay alabiliyor ve böylece Berachain'i çekebilecek bir yapı oluşturulabiliyor. ekosistem kullanıcıları sigara içip içmemelerine bakılmaksızın.

PuffPaw'ın Vaping Cihazı; Kaynak: @puffpaw_xyz

PuffPaw, Aralık 2023'te projeye katılım bileti olarak PUFF PASS NFT'sini başarıyla sattı ve Vape marka imajını güçlendirmek ve ekosistemini genişletmek için ek cihazlar satmayı planlıyor. Ayrıca şirket, AI şirketlerine ve sigorta şirketlerine kullanıcı cihaz kullanımına ilişkin veriler sağlayarak ek gelir elde etmeyi, bu geliri ödül olarak sağlanan $VAPE değerini desteklemek için kullanmayı ve ayrıca $VAPE sahipleri için bir PoL mekanizması kurmayı planlıyor. Yatırımcıların ek gelir elde etmesinin yolları.

PuffPaw Volan; Kaynak: PuffPaw Beyaz Bülteni

Bunu okuyarak, her biri kendine özgü avantajlara sahip olan Berachain üzerindeki çeşitli yolları temsil eden protokolleri inceledik. Ayrıca, katılım için Berachain'in likidite mekanizmasının anlaşılmasını gerektirmeyen diğer projeler de vardır:

PuffPaw Volan; Kaynak: PuffPaw Beyaz Bülteni

Bunu okuyarak, her biri kendine özgü avantajlara sahip olan Berachain üzerindeki çeşitli yolları temsil eden protokolleri inceledik. Ayrıca, katılım için Berachain'in likidite mekanizmasının anlaşılmasını gerektirmeyen diğer projeler de vardır:

Ayrıca, Dirac Finance, NAV ve D2 gibi çeşitli Vault/On-chain fon protokolleri de birbiri ardına piyasaya sürülecek. Berachain protokolünün işlevleri birleştirilerek, ekosistemdeki çeşitli DeFi stratejileri basitleştirilecek ve yeni kullanıcıların Uygulamaya kolayca katılın. Kolay risk yönetimiyle kazanç elde edin.

Bu protokoller, yalnızca genel ekosistemin likiditesini artırmak için daha fazla kullanıcının Berachain ekosistemine katılmasını teşvik etmekle kalmayıp, aynı zamanda ekosistemin kullanımını da teşvik edebilir.

Toplum

Berachain ekosistem protokollerinin çoğunun benimsediği yapı, başlangıç ​​likiditesini elde etmek için likidite sağlayıcılarına yüksek getiriler dağıtmak, PoL mekanizmasını aktif olarak kullanmak ve bu yapıları daha da güçlendirmek ve genişletmek için topluluklar oluşturmak amacıyla NFT ve Memleri kullanmaktır.

PoL mekanizması, ekosistemde daha fazla $BGT ve likidite tutan kullanıcıların daha yüksek müzakere haklarına ve teşvik elde etmek için daha fazla fırsata sahip olmasını sağladığından, bazı projeler önce NFT ve Memlerle topluluklar oluşturma ve ardından itibar ve statü oluşturma stratejisine sahiptir. Çeşitli topluluk faaliyetleri, kar elde edilmesi ve dağıtılması söz konusudur ve bu projelerin protokolde belirli işlevleri sağlaması gerekmez.

7.1. Bal Kavanozu

Honey Jar, topluluk odaklı bir çark kullanarak istikrarlı bir likidite oluşturan ve 2023 yılında Honeycomb adı verilen bir NFT etrafında geliştirilen, temel bir konsept etrafında birleşmiş bir topluluktur.

Honey Jar topluluğu, Berachain'in büyüdüğü şekilde, Honeycomb'un türev NFT serilerini sahiplerine ihraç edip dağıtarak benzer bir şekilde genişliyor. Topluluk genişlemesi temelinde Berachain ekosistemi içerisinde geliştirilen çeşitli projelerle iş birliği yaparak, bu projelerin çeşitli faydalarını NFT sahiplerine sunarak konumunu sağlamlaştırmaktadır.

Daha sonra The Honey Jar, Berachain ile ilgili çeşitli eğitim materyalleri üretti ve Berachain ekosistemine yeni olan kullanıcılar için testnet Faucet gibi çeşitli yararlı hizmetler sağladı. Ayrıca The Honey Jar, Berachain ekosisteminde bir risk sermayesi stüdyosu olup, Berachain ekosistemi projelerini değerlendirmek için topluluk tabanlı bir değerlendirme hizmeti olan S&P'yi (Standard & Paws) ve Berachain'e yapılan katkıları ölçmek ve ödüllendirmek için bir platform olan Bera Infinity'yi de bünyesinde barındırmaktadır. Berachain ekosistemi.

Honey Jar'ın Ekosistem Gezgini'ne göre, 11 Ocak itibarıyla Honey Jar 89 projede doğrudan yer aldı veya ortaklık kurdu; bu da Honey Jar'ı mevcut Berachain ekosistemindeki en etkili çekirdek topluluk konumuna getirdi. Ayrıca Honeycomb NFT'lerine sahip olan kullanıcılar, çok sayıda ortak projeden NFT beyaz listeleri ve token airdrop fırsatları da alacak ve Honeycomb, Bong Bears ve Rebase NFT'leri dışında Berachain NFT ekosisteminde 0,6 ETH'lik en yüksek rezerv fiyatını koruyan NFT serisi olacak.

Honey Comb NFT; Kaynak: Opensea

Honey Comb NFT; Kaynak: Opensea

Mevcut bArtio Testnet'te Honey Jar tarafından işletilen düğümler, yalnızca Infrared ve Kodiak tarafından işletilen düğümlerin ardından üçüncü en yüksek $BGT temsiline sahiptir. Ayrıca, podcast'te Berachain ile ilgili bilgiler sağlayan Beraland ve Vietnam kullanıcıları için öğretim materyalleri sağlayan ve düğümler işleten TTT dahil olmak üzere bir sonraki sıralamaların hepsinin topluluk merkezli projeler olduğunu görebiliyoruz. Her ikisi de Honey Jar'dan sonra ikinci sırada En fazla $BGT devredilen Proje şartları.

bArtio Testnet Doğrulayıcı Sıralamaları; Kaynak: BGT Station

Bu verilerden, mevcut Berachain ekosisteminde, PoL mekanizmasında avantaj elde etmek için topluluğu merkeze almanın etkili bir strateji olduğunu anlayabiliriz.

Sonuç olarak

Yukarıda, Berachain ekosisteminin altyapı protokollerinin (DEX, likidite staking ve borç verme protokolleri gibi) karmaşık finansal hizmetler oluşturmak için çeşitli işlevleri nasıl bir araya getirdiğini inceledik. Ayrıca, ekolojik projelerin bazı örneklerinden, farklı protokollerin Berachain'in PoL mekanizmasını ve benzersiz topluluk kültürünü, "yüksek getiri" ve "eğlence" ile kullanıcı ilgisini ve likiditeyi çekmek için nasıl kullandığını öğrendik.

Aynı zamanda Berachain, yakın zamanda Boyco, RFA (Uygulama Talebi) ve RFC (Topluluk Talebi) programları aracılığıyla $BERA token'larının ihracını ve ilk ekosistem likiditesini destekleyeceğini duyurdu ve ana ağın yakında başlatılacağını öne sürdü. .

Bu planlardan, Berachain'in ana ağın başlatılmasının ardından hızlı bir büyüme göstereceği sonucuna varılabilir, bu nedenle erken ekosisteme katılmayı planlayan kullanıcılar, katılım stratejilerini formüle etmek için RFA ve RFC projelerinin eğilimlerine yakından dikkat edebilirler. ekosistem.

Şu anda Stakestone, Ether.fi ve Ethena gibi protokoller tarafından işletilen Pre-Boyco kasaları ile 28 Ocak'ta başlatılan Boyco kasası, başlangıçtaki $BERA token arzının %2'sini aldı. 31 Ocak itibariyle bu kasalarda biriken toplam mevduat 2,35 milyar ABD dolarına ulaştı. Bu likidite ana ağ başlatıldıktan sonra ekolojik protokol tarafından doğrudan kullanılırsa Berachain'in TVL'si şu anda TVL'de 8. sırada yer alan Sui'den daha yüksek olacaktır.

Boyco Gösterge Paneli; Kaynak: Boyco

Boyco Gösterge Paneli; Kaynak: Boyco

Boyco'nun 3 Şubat'taki son tarihi yaklaşırken, kullanıcıların son günlerde yüksek getirili kasalara para yatırmaları bekleniyor; bu da toplam TVL'deki büyümeyi daha da teşvik ediyor. Ayrıca, Berachain’in PoL yapısının likidite girişlerini teşvik etmesi ve elde edilen kârı ağa geri döndürmesi göz önüne alındığında, ana ağın lansmanından sonra ağın TVL’sinin de mevcut rakamlara göre önemli ölçüde artacağını tahmin ediyoruz.

Ancak ekosistem odaklı bu ödüllendirme yapısının ve Boyco ve RFA/RFC aracılığıyla bunu uygulamaya koyma çabalarının Berachain'in uzun vadeli sürdürülebilirliğini garanti edeceğini kesin olarak söyleyemeyiz. Bununla birlikte, Berachain'in ana ağın resmi lansmanından önce başarılı bir ekosistem ve topluluk örneği, blockchain sektöründe oldukça nadirdir, bu nedenle gelecekte başlatılacak projeler için kesinlikle önemli bir referans örneği haline gelecektir.