Kripto Hayatta Kalma Rehberi: "Kör Mekik"ten "Daha Az Hata"ya

BTC 100.000 doları aştığından beri, tüm Kripto piyasası yükselmeyi bıraktı ve bunun yerine üç ay üst üste düşüşe geçti. Son zamanlarda en çok görülen kelime "yoksulluğa dönüş" ve başlangıçta iyi fayda sağlayan birçok oyuncu da yeni mücadelelere düştü.

Bir yandan BTC ETF'si tarihi sahneye muhteşem bir giriş yaptı, diğer yandan piyasa aşırı derecede kötüleşti. Böyle kötü bir piyasayla karşı karşıya kalırsak, iniş çıkışlardan sağ çıkmak istiyorsak, artık geçmiş birkaç döngüdeki gibi aynı fikirlere sahip olamayız, çünkü piyasanın değiştiğini kabul etmeliyiz.

Peki X'i lanetlemek isteyen bu pazarda nasıl ayakta kalacağız? Son zamanlarda bazı güzel fikirler ve düşünceler görüyorum ve bunları sizinle paylaşmak istiyorum.

Önce bir soru üzerinde düşünelim: Grand Slam seviyesindeki üst düzey tenis maçlarında, yetenek mi yoksa zihniyet mi önemlidir? Ve sıradan amatör oyuncular arasındaki bir maçta hangisi daha önemlidir?

Bu soruyu cevaplamak için bilim insanı ve istatistikçi Dr. Simon Ramo, "Sıradan Oyuncular İçin Sıra Dışı Tenis" adında tenis stratejisi üzerine bir şaheser yazdı.

Uzun vadeli gözlemler sonucunda, tenisin iki biçimi olduğunu buldu: biri profesyonel oyuncular ile çok az sayıda yetenekli amatör oyuncu arasındaki rekabet; diğeri ise sıradan amatörler arasındaki rekabet. Her ikisi de aynı ekipmanı kullansa ve aynı kurallara uysa da, doğaları çok farklıdır.

Dr. Ramo, sistematik bilimsel istatistiksel araştırmaları sonucunda profesyonel oyuncuların aktif olarak gol atarak maç kazandıkları, amatör oyuncuların ise hatalar nedeniyle puan kaybettikleri sonucuna vardı. Profesyonel oyuncular, isabetli ve güçlü vuruşlarla uzun ve heyecanlı hücum ve defans mücadeleleri başlatır, sürekli baskı uygulayarak ve rakiplerini pozisyonlarından çıkararak sayı kazanırlar. Bu üst düzey oyuncular nadiren hata yapar. Oyunları, sonucun tamamen kazananların aktif eylemlerine bağlı olduğu "kazanan oyunları" olarak tanımlanabilir. Zafer yalnızca daha yüksek puanlar almak anlamına gelmez, aynı zamanda aktif puanlama yoluyla baskıyı başarmak anlamına da gelir.

Amatör teniste ise durum tamamen farklı. Mükemmel şutlar, heyecanlı ve sürdürülebilir ataklar, mucizevi kurtarışlar görmek nadirdir. Tam tersine, top sık sık ağlara çarpıyor ve saha dışına çıkıyor, servis hataları yaygın ve amatör oyuncular rakiplerini nadiren gerçekten yeniyor, ancak her zaman kendi kendilerini engelliyorlar. Bu oyunların galipleri genellikle rakiplerinin daha fazla hata yapması nedeniyle daha fazla puan alırlar.

Dr. Ramo, teorisini yenilikçi bir yöntemle doğruladı: Geleneksel puanlama sistemini terk etti ve bunun yerine atılan puanların kaybedilen puanlara oranını saydı. Veriler, profesyonel maçlardaki puanların %80'inin aktif hücumdan, amatör maçlardaki puanların ise %80'inin rakip hatalarından geldiğini gösterdi.

Bu, profesyonel tenisin, sonucun kazananın olağanüstü performansına göre belirlendiği tipik bir "kazanan oyunu" olduğu anlamına gelir; amatör tenis, sonucun kaybedenin yaptığı hata sayısına bağlı olduğu bir "kaybeden oyunu"dur. İki oyun temelde farklıdır.

Dr. Ramo bu keşfe dayanarak eksiksiz bir kazanma stratejisi oluşturdu: sıradan oyuncuların oyunu kazanmaya devam etmek için sadece "hataları azaltma ve rakiplerini kendi kendini yok etmeye teşvik etme" gibi basit taktikleri izlemeleri yeterliydi.

Amaç eğlendirmek değil kazanmak ise, temel stratejinin sağlam savunma yapmak, topu vurma başarısını sürdürmek ve rakibe hata yapması için yeterli alan bırakmak olması gerektiğini açıkça vurguladı. Zira amatör oyuncular çoğu zaman farkında olmadan "kaybeden oyunu"na kapılırlar ve sonunda kendi kendilerini tüketerek başarısızlığa uğrarlar.

Dr. Ramo kitabında "kazanan oyunlar" ile "kaybeden oyunlar" arasındaki temel farkı ortaya koyuyor: "Kazanan oyunlar" olarak adlandırılan oyunlarda zafer, beklentileri aşan becerilere bağlıyken, "kaybeden oyunlar"da zafer, diğer oyunculardan daha az hata yapmaya dayanıyor.

Amerikan "Caixin" dergisi tarafından "Wall Street'in en zeki adamı" olarak nitelendirilen ve yatırım sektörünün önde gelen isimlerinden Charles Ellis, modern yatırımı bir kaybedenler oyunu olarak sınıflandırmış ve bu amaçla çok satan "Kaybedenlerin Oyununu Kazanmak" adlı kitabı yazmıştır.

Ellis'in kitapta söylediği gibi, yatırım tenis oynamaya benzer. Kazananlar daha az hata yaparak daha iyi uzun vadeli sonuçlar elde edebilirken, kaybedenler aynı hataları tekrar tekrar yaptıkları için sonunda para kaybederler. Hiç kimse yeni hatalar yapmaktan muaf değildir, ancak başarılı yatırımcılar eski hataları daha az sıklıkla tekrarlarlar.

Crypro pazarına geri dönersek, eskiden kazananların oyunu olan bir pazardı ve katılmak ve kazanmak için ortalamanın üzerinde bir beceri gerekiyordu. Ancak günümüzde Kripto para piyasası büyük ölçüde kaybedenlerin oyununa dönüştü: Daha az hata yap ve hayatta kaldığın sürece kazan.

Dolayısıyla mantık şu şekilde; başkaları PvP'ye veya kaldıraçlara deli olduğunda bizim de sıra dışı bir şey yapmamamız gerekiyor ve bu oyunda kazanma olasılığımızı büyük ölçüde artırabiliriz.

İşte bu yüzden birkaç yıl önce boğa piyasası geldiğinde sadece satın alarak kar elde edebiliyordunuz ama artık bu tamamen imkansız çünkü oyun kökten değişti. Piyasadaki oyuncuların %90'ından fazlasının karmaşık işletme tekniklerine ve stratejilerine ihtiyacı yoktur. Önemli olan, ortalamanın üzerinde getiri elde etmek için hata ve yanlışlık sıklığını azaltmaktır.

Oaktree Capital'in kurucusu Howard Marks'ın da dediği gibi: Bana göre, uzun vadede yatırımda başarılı olmanın en iyi yolu hata yapmamak, kötü yatırım yapmamak ve kötü yıl geçirmemektir. Yeter ki iyi yatırımları birer birer biriktirin ve istikrarlı performansınızı her yıl yirmi, otuz, kırk, elli yıl boyunca sürdürün, uzun vadede bu başarılı bir yatırım kariyeri olacaktır.

Yukarıda belirtilenlerin hepsi bu kadar, birbirimizi cesaretlendirelim. Umarım bu maçta hepimiz payımıza düşen galibiyetleri alırız.