Güney Asya alt kıtasının kuzeybatısında yer alan, 241 milyonluk genç nüfusa sahip Pakistan, kripto para alanında sessiz sedasız bir devrime imza atıyor.

Pakistan'daki kripto para piyasası hala "gri bir alanda" olsa da, kullanıcı tabanının büyümeye devam etmesi ve düzenleyici çerçevenin kademeli olarak netleşmesiyle bu bölgenin Güney Asya'daki kripto ekonomisi için önemli bir merkez olarak yükselmesi bekleniyor.

Changpeng Zhao, 7 Nisan'da Pakistan Kripto Konseyi'ne (PCC) stratejik danışman olarak katıldığını duyurdu. Bu hamle, Zhao Changpeng'in küresel kripto para sektöründeki etkisini vurgulamakla kalmıyor, aynı zamanda Pakistan için kripto para alanında bir dönüm noktasının da habercisi oluyor. PCC'nin resmi stratejik danışmanı olan Zhao Changpeng, düzenleyici çerçeveler, altyapı, eğitim ve uygulama tanıtımı konusunda rehberlik sağlayacak ve uyumlu, kapsayıcı ve küresel olarak rekabetçi bir kripto ekosistemi oluşturmak için Pakistan hükümeti ve özel sektörle yakın bir şekilde çalışacak.

Bu vesileyle Pakistan Kripto Konseyi'nin yapısına ve ülkede kripto para alanındaki düzenleme ve benimsemenin mevcut durumuna daha yakından bakalım.

Pakistan Kripto Para Birimi Konseyi Yapısı

Pakistan Kripto Para Komisyonu (PCC), Maliye Bakanlığı tarafından Şubat 2025'te önerilmiş olup Maliye Bakanlığı'na bağlıdır. Mart ayında resmen duyuruldu. Başlıca sorumluluğu, ülkenin finans sektöründe blockchain teknolojisinin ve dijital varlıkların entegrasyonunu ve benimsenmesini denetlemektir.

Komitenin odak noktası yalnızca düzenlemeyle sınırlı değil; aynı zamanda blockchain ve dijital finansın gelişebileceği ve düzenleme boşluklarından kaynaklanan piyasa kaosundan kaçınabileceği bir ortam yaratmayı da amaçlıyor. Ayrıca PCC, tüketicileri koruyup finansal güvenliği sağlarken, Pakistan'da sorumlu inovasyonu teşvik etmeye ve kripto para birimi teknolojisinin yenilikçi uygulamasını ilerletmeye kararlıdır. PCC’nin organizasyon yapısı şu şekildedir:

Maliye Bakanı Muhammed Evrengzib komiteye başkanlık ederek Pakistan hükümetinin büyüyen dijital ekonomiye olan bağlılığını dile getiriyor. Konseyin CEO'su olarak görev yapan Bilal bin Sakib, aynı zamanda konseyin maliye bakanının baş danışmanıdır. Bilal bin Saqib Londralı bir girişimcidir. London School of Economics and Political Science'dan (LSE) Sosyal İnovasyon ve Girişimcilik alanında yüksek lisans derecesine sahip olan yazar, Forbes 30 Under 30 listesinde yer aldı. Web3 alanında Bilal bin Saqib, Pakistan'ın Web3 topluluğu Web3 Pak'ın kurucusudur. Ayrıca Afrika dijital varlık platformu Busha'da büyüme danışmanlığı yaptı. Ayrıca kripto paralarla ilgili bazı etkinliklerde sık sık konuşmalar yaparak blockchain'in sosyal etkisine ilişkin deneyimlerini paylaşıyor. Bilal bin Saqib, fintech alanındaki çalışmalarının yanı sıra daha önce 1632. Point of Light Ödülü'ne (İngiliz Başbakanı tarafından topluma olağanüstü katkılarda bulunan kişilere verilen bir ödül) layık görülmüş, kar amacı gütmeyen Tayaba örgütünü (Pakistan'daki su kıtlığı çeken topluluklara temiz su çözümleri sağlayan) kurmuş ve H2O Wheel'i (kırsal toplulukların yükünü hafifleten yenilikçi bir su taşıma cihazı) piyasaya sürmüştür. 2023 yılında, COVID-19 salgını sırasında gösterdiği insani çabalardan dolayı kendisine MBE ödülü verildi.

PCC'nin doğrudan yönetim kurulunda Pakistan Devlet Bankası Valisi, Pakistan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SECP) Başkanı, Federal Hukuk Bakanı ve Federal Bilgi Teknolojileri Bakanı yer alıyor. Bu çeşitli portföy, düzenleyici denetim, finansal istikrar, yasal çerçeve ve teknolojik ilerlemenin yönlerinin Pakistan'ın kripto ekosistemiyle iyi bir şekilde uyumlu olmasını sağlar.

Pakistan Maliye Bakanı ve PCC Başkanı Muhammad Aurangzeb, "Pakistan'ın kapılarını inovasyona açtığına dair dünyaya net bir sinyal gönderiyoruz. CZ'nin bize katılmasıyla Pakistan'ı Web3, dijital finans ve blockchain odaklı kalkınmada bölgesel bir güç merkezi yapma vizyonumuzu hızlandıracağız." dedi .

Pakistan Genel Bakış

Pakistan, Güney Asya alt kıtasının kuzeybatısında yer alır ve güneyde Arap Denizi, kuzeyde Karakurum Dağları ve Himalayalar, doğuda Hindistan, Çin, kuzeyde Afganistan ve batıda ise İran ile komşudur. Güney Asya, Ortadoğu ve Orta Asya'nın kesiştiği noktada önemli bir ülkedir.

Pakistan'ın yüzölçümü 796.000 kilometrekaredir. Ülkenin nüfus yapısı itibarıyla demografik açıdan önemli bir temettüye sahip olduğu görülmektedir. Dünyanın beşinci büyük nüfusa sahip ülkesi olup, toplam nüfusun %60'ından fazlasını 30 yaş altı nüfus oluşturmaktadır. Doğal olarak iş gücü sayısı da dünyanın en yüksekleri arasında yer alıyor.

Pakistan Ulusal İstatistik Bürosu'nun Temmuz 2024'te yayımladığı yedinci ulusal nüfus sayımı raporuna göre, Pakistan'ın toplam nüfusu, 2021'deki altıncı nüfus sayımına göre %15,87 artarak yaklaşık 241 milyona ulaşmış, yıllık ortalama nüfus artış hızı ise %2,55 olmuştur. Nüfusun yaklaşık %79'u 40 yaşın altındadır. Bunlardan 15 yaş altı çocuklar toplam nüfusun %40,56'sını, 15-29 yaş aralığındaki gençler ise %26'sını oluşturmaktadır.

Ekonomik açıdan Pakistan ekonomisi şu anda yüksek enflasyon, dış borç krizi ve para biriminin değer kaybı gibi çok sayıda zorlukla karşı karşıyadır. Ancak hükümet, uluslararası yardımlar, yapısal reformlar ve dijital gelişmeler yoluyla atılımlar gerçekleştirmenin peşinde.

Eğitim alanında Pakistan'da ilköğretim ve ortaöğretim ücretsiz olmakla birlikte okul sayısı yetersiz ve eğitim kapsama oranı düşüktür. Ayrıca, yetersiz altyapı ve sosyo-ekonomik faktörler de eğitimde ilerlemeyi kısıtlamıştır. UNICEF verilerine göre, Pakistan şu anda dünyada okul dışı çocuk sayısının en fazla olduğu ikinci ülke konumunda olup, yaklaşık 25 milyon çocuk (5-16 yaş) okula gidemiyor ve bu yaş grubundaki toplam nüfusun %44'ünü oluşturuyor. Bu durum özellikle kırsal kesimde ve kız çocuklarında daha belirgin ve ciddidir.

Altyapı açısından elektrik kesintileri ve internet yaygınlığının düşük olması (%50 civarında) teknolojik gelişmeyi sınırlamaktadır. Pakistan'ın resmi dininin İslam olduğunu ve ülke nüfusunun %97'sinin Müslümanlardan oluştuğunu belirtmekte fayda var.

Pakistan'ın Kripto Düzenleme Evrimi Üç Adımda

Pakistan'da kripto düzenlemesi şu anda yasaklama aşamasından araştırma düzenlemesine geçiş aşamasındadır. Hukuki belirsizlik devam ederken, hükümetin duruşunun yumuşaması, ulusal bir kripto para komitesinin kurulması, uluslararası iş birliği ve özel sektördeki yüksek benimseme oranları, daha net bir politika çerçevesinin yakında yürürlüğe girebileceğini gösteriyor.

Yasaklama aşaması (2018 ila 2021): Nisan 2018'de Pakistan Devlet Bankası (SBP) tarafından çıkarılan bir yasakta şunlar belirtildi: "Sanal para, Pakistan Hükümeti tarafından ihraç edilen veya garanti edilen yasal bir ödeme aracı değildir. Tüm bankalara, kalkınma finans kuruluşlarına, mikro finans bankalarına/kamu hizmeti kuruluşlarına/kamu hizmeti sağlayıcılarına vb. sanal parayla işlem yapmamaları, kullanmamaları, ticaretini yapmamaları, tutmamaları, değer aktarmamaları, tanıtımını yapmamaları ve yatırım yapmamaları tavsiye edilmektedir. Bankalar/kalkınma finans kuruluşları/mikro finans bankalarının ayrıca müşterilerine/hesap sahiplerine sanal para/ICO token işlemlerinde yardımcı olmamaları gerekmektedir. Bu tür işlemler derhal Finansal İzleme Birimi'ne (FMU) şüpheli işlem olarak bildirilmelidir." Yasak ayrıca halka kendi yararları için dikkatli olmaları ve olası mali kayıplardan ve hukuki sonuçlardan kaçınmak için sanal para madenciliği, ticareti, değişimi, değer transferi, tanıtım ve yatırımla ilgili faaliyetlere katılmamaları tavsiyesinde bulunurken, kişisel mülkiyetleri veya P2P işlemlerini açıkça kısıtlamamakta, kripto paraları yasal olarak gri bir alana yerleştirmektedir. Kısa bir süre sonra Pakistan'ın Bitcoin borsası Urdubit tamamen kapandı.

Keşif Aşaması (2022-2024): Kripto paraların sürekli genişlemesi, dünya çapındaki merkez bankalarını ve finansal düzenleyicileri kripto ekosistemi hakkında araştırma ve analiz yapmaya yöneltti. Pakistan Devlet Bankası (SBP), 2022 yılında "Kripto Varlıklar - Potansiyel Riskler ve Fırsatlar ve Küresel Düzenleyici Yaklaşımlar" raporunu yayınladı. Sanal para birimlerine yönelik daha önceki yasağı yinelemekle birlikte, kripto varlıkların, sağladığı kolaylık, anonimlik, spekülasyon ve diğer avantajlar nedeniyle dünyadaki bazı gruplar arasında giderek daha popüler hale geldiğine dikkat çekildi. Ayrıca kripto varlıkların karşı karşıya olduğu bir dizi zorluğun da sıralandığı raporda, para politikası üzerindeki etkisi, döviz sistemleri ve sermaye kaçışı üzerindeki etkisi, finansal istikrar, kara para aklama ve terörizmin finansmanı için kullanılma riski, vergi kaçırma gibi sorunlar da yer aldı.

Aynı yılın (2022) Şubat ayında, Pakistan Devlet Bankası eski Valisi Reza Baqir'in 6 Şubat 2022'de yaptığı " Dijital Para Biriminin Yükselişi ve Önümüzdeki Yol " başlıklı konuşmasına göre, Pakistan, büyük bir mobil kullanıcı tabanına (189 milyon telekom kullanıcısı, 108 milyon 3G/4G kullanıcısı vb.) sahip olup, dijitalleşme için elverişli koşullar sağlayan nakitten dijital ödemelere hızlı bir geçiş sürecinden geçiyor. Pakistan dijital dönüşümü aktif olarak benimsedi ve bunu finansal sisteminin gelişimi için büyük bir fırsat olarak görüyor. Ancak sanal para birimlerinin risklerinin faydalarından daha fazla olduğuna inanarak özel dijital para birimlerine karşı temkinli davranmıştır. Aynı zamanda Reza Baqir, CBDC konusunda iyimser; bunun kapsayıcılığa, inovasyona ve sınır ötesi ödemelere yardımcı olabileceğine inanıyor. Reza Baqir ayrıca düzenleyicileri sadece kurallar oluşturmakla kalmayıp aynı zamanda yenilik yapma ve finansal ekosistemin gelişimini teşvik etme konusunda inisiyatif almaya çağırdı.

Ancak Pakistan hükümeti, dijital varlıklarda yasa dışı işlemleri önlemek amacıyla Mart 2023'te ülkedeki çevrimiçi kripto para hizmetlerini askıya almayı planlıyor . Pakistan'ın eski maliye bakanı Aisha Ghaus Pasha, Pakistan'ın "kripto para birimlerini asla yasallaştırmayacağını" açıkladı.

Pakistan Devlet Bankası, Haziran 2023'te merkez bankası dijital para birimini piyasaya sürmeyi planladığını duyurdu. Kasım 2024'te federal hükümet, Pakistan'da dijital para birimini (merkez bankası tarafından ihraç edilen) yasallaştırmak amacıyla Pakistan Devlet Bankası Yasası'nda değişiklik yapmayı önerdi. Yeni düzenlemede ayrıca dijital paraların izinsiz ihracına yönelik cezalar da öngörülüyor. Yasadışı dijital para ihraç ettiği tespit edilen kişilere, yasadışı ihraç tutarının iki katı tutarında para cezası verilecek.

Buz Kırma Aşaması (2025): 2025 yılına girilirken Pakistan'ın dijital paraya yönelik tutumu önemli ölçüde değişmiş olup, uluslararası yatırım çekmek amacıyla kripto para birimi işlemleri için yasal bir çerçeve oluşturmayı planlamaktadır. Pakistan, bu yılın mart ayında Pakistan Kripto Para Komisyonu'nu (PCC) resmen kurdu. Komisyonun CEO'su Bilal Bin Saqib, ülkenin fazla enerjisinin Bitcoin madenciliğini yaygınlaştırmak için kullanılmasını önerdi.

Pakistan'ın 2018 yılında Mali Eylem Görev Gücü (FATF) tarafından "gelişmiş izleme gerektiren yargı bölgesi" (yani gri liste) olarak listelendiğini belirtmekte fayda var. Bu nedenle hükümet ve merkez bankası, kripto paraların yasallığını ve potansiyel risklerini yeniden gözden geçirdi. FATF'nin Pakistan'ı 2022'de "gri listeden" çıkarması ve küresel kripto para piyasasının patlamasıyla birlikte iyileşen uluslararası finansal ortam, kripto para piyasasına yeni fırsatlar getirebilir, ancak aynı zamanda daha sıkı düzenleyici beklentiler de eşlik edecektir. Bilal bin Saqib, PCC'nin ayrıca RWA gibi girişimleri araştırdığını ve FATF standartlarına uyumu sağlarken düzenleyici bir deneme ortamı oluşturduğunu söyledi. PCC'nin ilk önceliği, tüm kripto faaliyetlerinin KYC ve AML düzenlemelerine uymasını gerektiren güçlü ve şeffaf bir düzenleyici çerçeve oluşturmaktır.

Pakistan'da Kripto Para Biriminin Kabulü

Pakistan, son yıllarda kripto para biriminin benimsenmesinde önemli bir büyüme kaydetti; bu büyümenin başlıca nedenleri arasında ekonomik istikrarsızlık, para biriminin değer kaybetmesi, sermaye kontrolleri ve dijitalleşme düzeyi yüksek genç nüfus yer alıyor.

Pakistan Kripto Konseyi CEO'su Bilal bin Saqib, Pakistan'ın kripto para benimsenmesi açısından dünyada ilk 10 ülke arasında yer aldığını ve yaklaşık 25 milyon aktif kullanıcıya sahip olduğunu söyledi . Pakistan ilk etapta BTC madenciliği, tokenleştirme ve kripto para düzenlemesi konusunda iyimser olacak. Bilal bin Saqib, ülkenin para transferi sürecini basitleştirmek için blockchain teknolojisini araştırdığını söyledi.

Chainalysis raporunda ayrıca Pakistan'ın kripto para birimi benimsemesi açısından dünyada dokuzuncu sırada yer aldığı, ilk üçte ise Hindistan, Nijerya ve Endonezya'nın yer aldığı belirtiliyor.

İkincisi, Pakistan dünyada en çok para transferi alan beşinci ülke konumunda (2024'te yaklaşık 33 milyar ABD doları), ancak geleneksel kanalların ücretleri yüksek ve bu da şifreli sınır ötesi para transferi araçlarını daha popüler hale getiriyor.

BeInCrypto'ya göre Pakistan'daki en popüler beş kripto para ticaret platformu arasında Binance, Bitget, Bisq, OKX ve Paxful yer alıyor (hepsi P2P işlemlerini destekliyor). Bankaların doğrudan kripto para işlemlerine getirdiği yasak nedeniyle Pakistanlı kullanıcılar, P2P platformlarında yaygın olarak kabul gören alternatif ödeme yöntemlerini tercih ediyor. Bunlar arasında JazzCash, Easypaisa ve Redot Pay gibi mobil cüzdanlar ve fintech çözümleri yer alıyor.

Özet: Fırsatlar ve zorluklar bir arada var olur

Kripto para, Pakistan'ın enflasyonla mücadele ve sınır ötesi ödemeleri optimize etme konusunda güçlü bir araç olma potansiyeline sahip. Ayrıca ülkenin genç ve dijitale yatkın nüfus yapısı, kripto paraların ve Web3 teknolojilerinin tanıtımı için doğal bir avantaj sağlıyor. Kriptografi Konseyi'nin kurulması, eğitim ve altyapı geliştirme yoluyla bu süreci hızlandırabilir.

Zhao Changpeng'in kurucusu olduğu Web3 eğitim platformu Giggle Academy'nin Pakistan'daki okul dışı çocuklara öğrenme fırsatları sağlayabileceğini söylemesi dikkat çekici. Ayrıca, Pakistan Kriptografi Komitesi'nin kurulması, kriptografi ve blok zinciri eğitim programları aracılığıyla yerel Web3 yeteneklerinin eğitimini teşvik edebilir, insanların kripto para birimlerine ilişkin farkındalığını ve kabulünü artırabilir ve ayrıca Pakistan için bir dijital ekonomi uygulayıcıları grubu yetiştirebilir.

Bunun dışında Zhao Changpeng'in kripto sektöründe, özellikle küresel düzenleyici zorluklarla başa çıkma konusunda derin bir deneyimi bulunuyor ve bu da PCC'yi hem yabancı yatırımı çekebilecek hem de riskleri dengeleyebilecek daha net düzenleyici politikalar formüle etmeye itebilir. Ayrıca bu hamle, ülkenin Web3 ve dijital finansı aktif olarak benimsediğine dair küresel kripto topluluğuna bir sinyal niteliğinde olup, bu durum uluslararası sermayeyi Pakistan pazarına çekebilir ve Pakistan'ın yerel Web3 girişimcilik ekosisteminin gelişimini teşvik edebilir.

Ancak Pakistan'da kırsal kesimde hâlâ yüksek bir nüfus oranı, düşük internet yaygınlığı ve finansal okuryazarlık, nispeten eski bir elektrik şebekesi ve sık sık yaşanan elektrik kesintileri, kripto paraların tanıtımının önünde bir engel oluşturabilir.

Özetle, Pakistan'da kripto para benimsenmesi kritik bir dönüm noktasında. Hükümetten gelen olumlu sinyaller, yakın zamanda ilk düzenleyici çerçevenin yürürlüğe girebileceğini gösteriyor. Başarılı olursa, özellikle para transferleri ve finansal katılım alanında büyük bir pazar potansiyeli ortaya çıkacak. Ancak altyapı iyileştirmeleri ve uluslararası uyumluluk hala temel zorluklar arasında yer alıyor. Ayrıca Pakistan uyumlu bir kripto ekosistemi kurmayı başarırsa, bu durum Bangladeş ve İran gibi benzer ekonomilerin politikalarını etkileyebilir.