Yazan: Jeff Wilser

Derleyen: Lynn, Mars Finans

Perdeyi kaldırayım. Yatırımcıların mevcut kripto para ortamını nasıl gördüklerini anlamak için bu makalenin nasıl geliştiğini görmek öğretici olacaktır. Başlangıçta buna "Ticaretçiler Kripto Kışı Sırasında Nasıl Avantaj Bulabilirler" adını verecektim.

Ancak yatırımcılar bana farklı bir mesaj verdi: Bu artık bir kripto kışı değil. Tüccar Adrian Zduńczyk bana Twitter/X DM aracılığıyla "Bitcoin ayı piyasasında art arda 10 ay boyunca %130 artmayacak" dedi. Zduńczyk, boğa piyasasının ilk aşamalarının Ocak 2023'te başlayacağına inanıyor. Zduńczyk, "Birçok proje yanlışlıkla buna kripto kışı veya ayı piyasası diyor" dedi ve "yavaş bir ekonomiyi kastettiklerini" söyledi.

Bu makale CME sponsorluğunda Consensus Dergisi'nin Ticaret Haftası'nın bir parçasıdır.

Bu soru sadece akademik değil. Birçok yatırımcı için makro ortamı anlamak, kısa vadeli hamleleri planlamak açısından kritik öneme sahiptir. Bu, ticaretteki en eski testerelerden biridir: trend arkadaşınızdır. Fiyatların yükseliş eğiliminde olduğu bir ortamda "uzun" hareket edersiniz ve kısa pozisyona geçmek kanamaya neden olabilir. Ayı piyasasında ise durum tam tersidir.

Bazı tüccarlar olası bir kripto baharını kucaklarken, diğerleri hala ayı piyasasından tedirgin ve yaralı durumda. Texas West Capital Trading Group müdürü Christopher Inks, "Tüccarlar için zor. Biz insanız, hepimiz duygusalız" dedi. Inks, 2022'deki düşük fiyat hareketine alışan birçok trader için "yenilik eğilimi olduğunu ve dibe ulaştığının farkına varmanın zor olduğunu" söyledi. Zduńczyk gibi Inks de yeni bir boğa piyasasına inanıyor çünkü " Aslında toparlanma yaklaşık bir yıldır devam ediyor."

Rüzgârın hangi yönden estiğine kayıtsız kalan tüccarlar da var; uzun veya kısa gitmekten mutlular. Nomad Fulcrum hedge fonunu yöneten Paweł Łaskarzewski, "Benim bakış açıma göre bu her zaman bir boğa piyasasıdır. Her zaman. Piyasanın hangi yöne gittiği umurumuzda değil" dedi. "Piyasa duyarlılığına bağlı olarak farklı stratejiler kullanıyoruz ve uzundan çok kısa olabilir."

Bu, iki sorumluluk reddi beyanından ilkidir: tüm yatırımcılar aynı şekilde ticaret yapmaz, aynı stratejilere sahip değildir veya piyasaları aynı mercekten görmez. Eğer öyle olsaydı, tanım gereği anlaşma olmazdı; her alıcının bir satıcıya ihtiyacı olurdu.

İkinci sorumluluk reddi beyanı, bir mil öteden geldiğini görmeniz gereken bir sorumluluk reddi beyanıdır: bunların hiçbiri mali tavsiye değildir. Lütfen yazıda okuduğunuz alıntılara dayanarak herhangi bir şey almayın veya satmayın. Kendi araştırmanızı yapın. sebze ye. Güneş kremi kullanın. Anne babanızı doğum günlerinde arayın.

Bütün bunlarla birlikte, kripto para yatırımcılarının şu anda en zor ve imrenilen terimi, yani avantajı bulmak için kullandıkları yedi stratejiyi sizler için derledik.

1. Daha Fazla Çıkış, Daha Fazla Sinyal, Daha Fazla İşlem

Adrian Zduńczyk, Birb Nest adında bir ticaret grubunu yönetiyor ve ticaret için genellikle çıkış yapan ticaretler olan belirli bir dizi kural ve sinyale sahip. Bu sinyaller ayı veya boğa piyasasında aynıdır, ancak değişiklik şu ki, 2022'ye göre şu anda daha fazla "aydınlanıyorlar". Zduńczyk, "Fiyatlarda bir yükselişin teyidi üzerine satın alıyorum" dedi.

Zduńczyk'in de söylediği gibi bu takaslar genellikle başarısız oluyor; kazanma oranı sadece %30. "Geçimimi sağlamaya çalışırken para kaybediyorum" dedi gülerek. Ancak zararı durdurma konusunda sıkı bir duruş sergiliyor (işlem başına kaybedebileceğiniz maksimum miktar) ve kazananların koşmasına izin veriyor, yani %70 kaybedenden %30 kazananı var. Kripto kışında da kripto baharında da matematik aynıydı, ancak artık kenarda oturmak yerine ticarete daha fazla zaman harcıyor.

2. "Aylık Paket" Stratejisi

2. "Aylık Paket" Stratejisi

Bu, eski CoinDesker ve The O Show sunucusu Wendy O'nun izniyle geliyor. Yatırım yaptığı proje aya gitmeye başlarsa kar etmeye ve ilk yatırımının karşılığını almaya başlayacaktır. Wendy, "Geriye kalan tek şey aylık ödemem. Buna özgürce ve tartışmasız bir şekilde sahibim" dedi. Daha sonra bazen bu çantayı (varsa) bir bahis platformuna koyar, böylece aya gitmesini beklerken pasif gelir elde edebilir.

3. İlgili arbitraj

Boğa veya ayı piyasalarına kayıtsız kalan Paweł Łaskarzewski, her iki varlıkta da ilişkili fiyat hareketlerinin örneklerini paylaştı. "Tesla Nasdaq ile aynı yöne gidiyor" dedi. Daha sonra biri Tesla ve diğeri Nasdaq için olmak üzere iki fiyat eğrisi çizebilirsiniz. "Aralarındaki fark genişlemeye devam ederse, spread'den para kazanabiliriz. Yukarı veya aşağı gitmesi umurumuzda değil." Aynı prensip döviz piyasası için de geçerlidir (dolar ile euro arasındaki fark gibi) ) veya Bitcoin ile Solana veya BNB gibi ürünler arasındaki fiyat farkı gibi kripto para piyasası.

4. "Wyckoff Yöntemi" ile Ticaret

100 yılı aşkın bir süre önce Richard Wyckoff adında bir finansal teknoloji uzmanı, piyasaların döngüler halinde hareket ettiğini ve bu döngüleri anlamanın ne zaman alım ve satım yapılacağına dair ipuçları verebileceğini teorileştirdi. Halen tüccarlar tarafından kullanılıyorlar ve Wyckoff piyasa döngüleri olarak biliniyorlar. Christopher Inks grafikler üzerinde çalışıyor ve bu döngüleri kurulumuna rehberlik etmek için kullanıyor. Inks, "Benim gücüm gerçekten piyasa psikolojisini anlamamdır" dedi. "Fiyat hareketini ve hacmini okuyabilme." Inks, bu döngülerin hem daha uzun zaman dilimlerinde (haftalar ve aylar) hem de daha kısa zaman dilimlerinde (dakikalar) meydana geldiğini söyledi. Inks, bunun trendin yönünü netleştirmeye yardımcı olduğunu ve "bir tüccarın yapabileceği en iyi şeylerden birinin trend yönünde ticaret yapmak olduğunu" söyledi.

5. Ticaret sadece kripto para birimleriyle ilgili değildir

Birçok kripto para birimi yatırımcısı aynı zamanda hisse senedi yatırımcısı ve forex yatırımcısıdır ve göründükleri her yerde en iyi kurulumları ararlar. Waskaszewski, "Neden kendinizi sınırlıyorsunuz?" dedi. “Başka yerde de para kazanabiliyorsanız neden kendinizi kripto para piyasasıyla sınırlandırıyorsunuz?” Łaskarzewski'nin şirketi düzenli olarak sermayeyi kripto para birimlerinden petrole, Tesla'ya, altına ve tekrar kriptoya taşıyor, evet, RWA'nın tokenizasyonu bu daha büyük stratejinin bir parçası. Łaskarzewski, "Tokenizasyonun rolü %100 önemli" dedi ve şirketinin daha fazla yatırımcının fona satın almasına olanak sağlamak için Ocak ayında kendi RWA tokenini piyasaya süreceğini ekledi.

6. Kaldıraç oranını dikkatli kullanın

Wendy O, görüşmemiz sırasında bunun finansal bir tavsiye olmadığını defalarca vurguladı - bu yüzden bu mesajı burada tekrarlayacağım - ve kişisel olarak çok fazla baskı kullanmadığını ekledi. Wendy, "Bunu yaparsam en fazla 2 veya 3 kat olur" dedi. Waskaszewski, acemi yatırımcıların ezilme nedenlerinden birinin aşırı kaldıraç olduğunu öne sürerek bu görüşe katıldı. Łaskarzewski, "1'den 100'e kadar kaldıraç kullanıyorlar ve eğer piyasa %1 yanlış yönde hareket ederse her şeyi kaybederler" dedi.

7. Yeniden Satış

Eski ama iyi, Nomad Fulcurm araç setinin önemli bir parçası. Waskaszewski, "Farklı zaman dilimlerinde çalışan gece ve gündüz çalkalayıcılarımız var" dedi. "Saatler, dakikalar, çeyrekler." Temel prensip: Fiyat hareketinin aralığını siz belirlersiniz - diyelim ki fiyat 15 dolara ulaştığında sıçrama eğiliminde oluyor ve ardından 20 dolara ulaştığında "reddediyor" (düşüyor). Kriterlerin hassaslaştırılmasına yardımcı olabilecek tonlarca karmaşık gösterge (genellikle hacme odaklanan) vardır, ancak fikir şu ki, 15 dolardan satın alırsınız, sonra 20 dolardan satarsınız ve bu şekilde devam eder.